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Ich finde Informa‘S (LSE: Inf) Einer der besten Wachstumsstände Großbritanniens. Aber Anfang dieser Woche fiel die Aktie an einem Tag nach der Veröffentlichung ihrer vorläufigen Ergebnisse für 2024 um 8%.
Bei einem Preis-Leistungs-Verhältnis von rund 37 sieht die Aktie teuer. Trotzdem steht es in meiner Liste der Aktien, die Sie über einen Kauf in Betracht ziehen sollten.
Konferenzen und Handelsshows
Der Hauptteil von Informas Business ergibt sich aus Durchführung von Konferenzen und Handelsshows. Und diese haben viele sehr attraktive Aussichten aus Investitionssicht.
In erster Linie haben sie extrem starke Wettbewerbspositionen. Sie sind die größten und wichtigsten Handelsveranstaltungen, an denen die Teilnehmer der Branchen teilnehmen können.
Der Beweis dafür kommt aus der Tatsache, dass sich das Unternehmen von der Covid-19-Pandemie so gut erholt hat. Trotz einer vorübergehenden Verschiebung online haben sich Live -Handelsveranstaltungen als unersetzlich erwiesen.
Infolgedessen sind die Einnahmen ihren Niveaus für 2019 weit voraus. Ungeachtet der Störung hat Informa im letzten Jahrzehnt seinen Gesamtumsatz auf sehr beeindruckende 11% pro Jahr ausgebaut.
Bargeldgenerierung
Ein beeindruckendes Umsatzwachstum, das von einer starken Wettbewerbsposition ausgelöst wird, ist Teil dessen, was Informa zu einem herausragenden Unternehmen macht. Es ist aber auch ein Unternehmen, das viel Geld generiert.
AP/E -Verhältnis von 37 lässt die Aktie teuer aussehen, aber dies ist möglicherweise nicht der beste Weg, um die Aktien zu bewerten. Ein Blick auf die freies Geld Das Unternehmen erzeugt die Dinge ganz anders aussehen.
Informa hat derzeit a Marktkappe von 10,35 Mrd. GBP und im Jahr 2024 kostenlos in Höhe von £ 812 Mio. GBP impliziert. Dies impliziert ein Vielfaches von rund 13, was überhaupt nicht besonders hoch ist.
Der Grund dafür ist, dass das Unternehmen niedrige Kapitalanforderungen hat. Es mietet – und nicht besitzt – die Veranstaltungsorte, an denen ihre Veranstaltungen stattfinden und Gebühren von den Teilnehmern erheben, bevor sie ihre eigenen Kosten begleichen.
Warum fällt die Aktie?
Der jüngste Bericht von Informa war sehr positiv. Die Einnahmen für 2024 stiegen um 11,4%, das Ergebnis je Aktie stieg um 10,6%und das Unternehmen erhöhte seine Dividende um 11,1%.
Der Grund, warum die Aktie jedoch gesunken ist, ist jedoch, dass der Ausblick für 2025 nicht so positiv ist. Die Anleitung des Jahres gilt für das zugrunde liegende organische Wachstum von rund 5% – gegenüber 11,6% im Jahr 2024.
Seine Veranstaltungen bringen globale Unternehmen zusammen und dies bedeutet, dass ein potenzieller Handelskrieg erhebliche Auswirkungen auf das Unternehmen haben könnte. Dies ist ein Risiko, das derzeit von hoher Relevanz aussieht.
Das Unternehmen zeigte sich jedoch als belastbar, wenn es um die Pandemie ging. Und wenn es damit umgehen kann, kann es denke, dass es die meisten vorübergehenden Dinge bewältigen kann, die ihm möglicherweise in den Weg kommen könnten.
Ich bin interessiert
Die Auswirkungen der Pandemie sind in Informas Geschäft immer noch sichtbar. Das Unternehmen hat viel mehr Schulden als 2018 und die Anzahl der ausstehenden Aktien ist deutlich höher.
Wie ich es jedoch sehe, sind beide Chancen. Selbst wenn das zugrunde liegende Umsatzwachstum begrenzt ist, kann das Unternehmen das Ergebnis steigern, indem er seine Schulden verringert und Aktien zurückkaufen.
Genau das hat die Planung der Firma im Jahr 2025 geplant. Da der Aktienkurs an einem Tag um 8% gesunken ist, hat es plötzlich ein Niveau erreicht, auf dem ich einen Kauf erwähne.
