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Alphabet (Nasdaq: Goog) (Nasdaq: Googl) stern (24. April) gemeldet, und Börseninvestoren mochten das, was sie sahen. Während ich schreibe, soll der Alphabet -Aktienkurs heute heute um mehr als 5% höher eröffnen.
Doch auch nach diesem Sprung wäre es immer noch ungefähr 18% niedriger als sein Höhepunkt Anfang Februar. Infolgedessen denke ich das S & P 500 Der Tech -Moloch ist weiterhin unterbewertet und ist es wert, in Betracht zu ziehen.
Lassen Sie uns in die Zahlen eintauchen, um zu sehen, warum der Aktienkurs des Google -Eigentümers heute höher marschieren wird.
Mächtig beeindruckendes Viertel
Da Chatgpt Ende 2022 in die Bühne brach, haben sich die Anleger über die Auswirkungen auf das Suchgeschäft von Google (Alphabet’s Ultimate Cash Cow) verwüstet. Wenn die Leute Chatbots verwenden, um Sachen herauszufinden (und vielleicht eines Tages online einkaufen), ist das gesamte Geschäftsmodell bedroht.
Das liegt daran, dass Werbetreibende lieber dorthin gehen ITV Aktienkurs).
Um fair zu sein, mache ich mir auch Sorgen um dieses Risiko. Aber wir sehen einfach keine Hinweise auf eine Störung durch die Generative KI in den Finanzergebnissen des Unternehmens. Ganz im Gegenteil.
Im ersten Quartal stieg der Umsatz von Jahr zu Jahr um 12%-oder 14% in konstanter Währung-auf 90,2 Mrd. USD. Für diejenigen, die die Punktzahl behalten, entspricht dies dem Umsatz von 1 Mrd. USD in Höhe von 1 Mrd. USD pro Tag!
Es gab starke Fortschritte im gesamten Geschäft, da Google Search, YouTube-Anzeigen, Google-Abonnements, Plattformen und Geräte und die Cloud-Division jeweils zweistellige Wachstumsraten liefern. Trotz einiger Schwäche im Netzwerksegment stieg der Gesamtumsatz der Anzeigen um 8,5% auf 66,9 Mrd. USD
Das Ergebnis je Aktie (EPS) lag bei 2,81 USD, viel höher als die erwarteten 2,01 USD, da nicht realisierte Gewinne für eine private Investition (allgemein angesehen als SpaceX) höher gestiegen sind. Die Raketenfirma von Elon Musk hatte um die Jahreswendung einen Wert von etwa 350 Mrd. USD.
CEO Sundar Pichai kommentierte: “KI -Übersichten läuft sehr gut mit über 1,5 Milliarden Nutzern pro Monat, und wir freuen uns über die frühe positive Reaktion auf den KI -Modus [chat-style AI]. Es gibt noch viel mehr… unser differenzierter, voller Stapelansatz für die KI ist weiterhin von zentraler Bedeutung für unser Wachstum. ““
Massiver Rückkauf
Der Vorstand genehmigte auch eine 5% Dividendenerhöhung und eine zusätzliche Aktienrückkauf Programm, im Wert von bis zu $ 70 Mrd.! Dies wird zu früheren massiven Rückkäufen beitragen und entspricht rund 74% der 95,3 Mrd. USD in bar und gleichwertiger Alphabet.
Wenn Sie sich die Bewertung ansehen, sind Rückkäufe sehr sinnvoll. Im Moment der Vorwärts der Aktie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Das Verhältnis liegt bei 19. Das ist das billigste unter den sogenannten, großartigen sieben Gruppe von Tech-Aktien.
Risiken
Der Alphabetbestand kommt nicht ohne Risiko. Einer ist eine potenzielle wirtschaftliche Verlangsamung, die sein Kern -Anzeigengeschäft beeinträchtigen könnte.
In der Zwischenzeit werden Temu und Shein, die beide stark in Western Marketing investiert haben, voraussichtlich weniger als zollfreie Lieferungen in die USA in Paketen ausgeben, die weniger als 800 US-Dollar kostet.
Schließlich besteht das Risiko, dass das Suchimperium von Google von den Aufsichtsbehörden möglicherweise weiterhin getrennt wird. Wenn dies geschehen wäre, könnte es wertvolle Synergien in Bezug auf Werbung, Daten und KI -Entwicklung zerstören.
Immer noch fantastischer Wert
Trotzdem glaube ich, dass dieser Tech -Bestand erheblich unterbewertet ist und einen genaueren Blick wert ist.
Das Geschäft scheint stärker zu werden, während sein umwerfender Datenspeicher im kommenden Zeitalter von KI gewaltige Vorteile verleiht.
