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Anleger, die ein zweites Einkommen aus der Dividendenbezahlung anstreben Ftse 100 Aktien müssen manchmal das potenzielle Aktienkurswachstum opfern. Ist das ein Kompromiss wert?
Um die Antwort zu finden, schaute ich mir den Investment Manager an M & G (LSE: Mng), die eine der höchsten Ausbeuten auf der gesamten FTSE 100 mit 9,13% auf Nachfolger bietet.
Da wurde es vom Blue-Chip-Versicherer abgewichen Prudential Im Oktober 2019, das bei 225,2 Pa -Aktien schwebt, sind ihre Aktien nirgendwo hingegangen.
Tatsächlich sind sie auf die heutige 219,8p um 2,4% gefallen. Management und Investoren hätten sich auf eine bessere Weise gehofft, aber sie haben eine gewisse Entschädigung in Form von Dividenden.
Überwältigendes Wachstum
Eine Investition von 10.000 GBP in M & G am Flotationstag hätte 4.440 Aktien gesammelt. Diese Aktien wären heute einen Wert von 9.760 GBP, ein Papierverlust von 240 GBP.
In diesen fünf Jahren hat M & G jedoch insgesamt 111,7 Pence pro Aktie an Dividenden ausgezahlt. Sie hätten insgesamt 4.959 Pfund gezogen.
Das ist fast die Hälfte der anfänglichen Investition, die in den Aktionärsauszahlungen wiedergegeben wird. Fügen Sie das zum aktuellen Wert der Aktien hinzu, und der Anteil wäre jetzt einen Wert von 14.719 GBP. Nicht schlecht los, wenn man die betrachtet Wachstum ohne Show.
Dies deutet darauf hin, dass Einkünfte aus Dividenden die Waren auch dann liefern können, wenn das Kapitalwachstum flach fällt. Natürlich bieten nur wenige Unternehmen so hoch wie diese.
Wieder auf dem richtigen Weg
M & G hat wie die meisten Unternehmen im Finanzsektor eine harte Fahrt gehabt. Die pandemischen Vermögenswerte, Inflation und Zinssätze haben die Märkte erschüttert, und in letzter Zeit hatten wir Donald Trumps Tarifvolatilität.
Als aktiver Fondsmanager war M & G auch aus dem Aufstieg der kostengünstigen, passiven Börsenbörse mit brutalem Wettbewerb konfrontiert.
Aber das Geschäft steht nicht still. Es macht einen erneuten Vorstoß in das Massenverwaltungsmanagement und das private Vermögen – zwei Bereiche mit dem Potenzial, das zukünftige Wachstum voranzutreiben.
Am 19. März zeigten die Ergebnisse des Gesamtjahres, dass M & G 2024 einen Verlust vor Steuern von 347 Mio. GBP schwang, was auf die technischen Anpassungsanpassungen zurückzuführen ist.
Auf der bereinigten Basis stieg der Betriebsgewinn jedoch um 5% auf 837 Mio. GBP und übertraf die Konsensschätzungen aufgrund starker Fortschritte im Vermögensverwaltung.
Entscheidend ist, dass die Betriebskapitalerzeugung bei 933 Mio. GBP lag, was die Dividende unterstützen sollte. M & G erwartet in den nächsten drei Jahren ein Kapital in Höhe von 2,7 Mrd. GBP und strebt bis 2027 ein Wachstum des jährlichen Gewinns von 5% an.
Während zweistellige Erträge prekär sein können, scheint dieser vorerst sicher zu sein, aber wie immer, Es gibt keine Garantien.
Bescheidener Ausblick
Die Auszahlungen der Aktionäre werden nicht schnell steigen. Die endgültige Dividende von M & G wurde auf 13,5p aufgehoben, wobei die Summe für 2024 bis 20,1p. Das ist ein Anstieg von nur 2% auf 2023.
Diese bescheidene Rate des Dividendenwachstums könnte einige enttäuschen, aber diese Rendite wird nicht. Besonders wenn es in einer so schwierigen Umgebung erreicht wurde.
Die M & G -Aktien sind im letzten Jahr um 6% gestiegen und allein im letzten Monat 13%.
Während die Volatilität wahrscheinlich bestehen bleibt, kann die Dividende noch verlockender aussehen, wenn die Zinssätze fallen und das durch Bargeld und Anleihen gezahlte Einkommen zurücknehmen. Dies könnte neue Investoren anziehen.
Ich halte die Aktie und denke, dass es sich lohnt, heute zu kaufen. M & G zeigt, dass selbst wenn das Wachstum schwer fassbar ist, hochjährliche Passiveinkommensaktien dennoch ihren Weg bezahlen können.
