Tesla (Nasdaq: TSLA) Die Aktie fiel zu Beginn des Monats stark. Investoren, die dachten, sie würden ein Schnäppchen aufnehmen, waren dann eine anspruchsvolle Investitionsaktivität beteiligt: versuchten, ein fallendes Messer zu fangen.
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Transkript:
Chris: Hallo Fools, Chris Nials hier und ich werde vom Motley Fool -Analyst Zaven Boyrazian begleitet. Morgen Zaven!
Zava: Morgen Chris, mir geht es sehr gut, danke.
Chris: Wir werden heute über Tesla sprechen und wie einige Einzelhandelsinvestoren versucht haben, das sprichwörtliche „fallende Messer“ mit seinem Bestand zu fangen, aber viele haben ihre Finger geklaut … Zaven, was ist passiert?
Zava: Nun, Chris, die Schlagzeile ist, dass die Tesla -Aktie über vierzehn Tage um 17% zurückgeht. Daher wäre eine Investition von 10.000 GBP heute nur 8.300 GBP wert.
Investoren, die dachten, sie würden ein Schnäppchen aufnehmen, haben sich dann tatsächlich auf diese unglaublich herausfordernde Investitionstätigkeit eingesetzt, die Sie erwähnt haben: versuchten, ein fallendes Messer zu fangen.
Wir glauben, dass Teslas Niedergang auf eine Kombination aus schwachen globalen Umsatz-, Führungsbedenken und Analysten -Her -Herabstufungen zurückzuführen ist. Darüber hinaus haben die breitere Marktvolatilität und die grundlegenden Herausforderungen von Tesla, wie z.
Während einige über das langfristige Potenzial des Unternehmens optimistisch bleiben, wie sich in kurzen Kundgebungen widerspiegelt, deutet der aktuelle Trend darauf hin, dass Vorsicht gerechtfertigt ist.
Chris: Jetzt glaube ich nicht, dass wir wirklich über Tesla sprechen können, ohne seinen Gründer Elon Musk zu erwähnen, der, und ich denke nicht, dass dies unfair zu sagen ist, aufgrund seiner Beteiligung an der US -Politik eine spaltende Figur schneidet. Hat das auch einen Einfluss auf Teslas Abschwung?
Zava: Ja, so ist Teslas Aktie seit Elon Musks Umzug nach Washington, DC, einem steilen Ausverkauf ausgesetzt, um eine Schlüsselrolle in der Trump -Administration zu übernehmen.
Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass dieser Rückgang auf mehrere Faktoren zurückzuführen ist, die über Musks politisches Engagement hinausgehen. Schwache globale Verkäufe, insbesondere in Schlüsselmärkten wie Deutschland und China, haben Bedenken hinsichtlich des Wachstumsverlaufs von Tesla geäußert. Dies hat dazu geführt, dass Analysten die Lieferungsprognosen und weitere beunruhigende Investoren weiter herstellen.
Darüber hinaus hat die Marktvolatilität der Marktpolatilität von Präsident Trump und der breiteren wirtschaftlichen Unsicherheit Tesla und andere Tech -Aktien stark belastet.
Aber auch die Ablenkungen der Führung von Musk, einschließlich seiner Rolle im Department of Government Efficiency, haben Zweifel an seinem Fokus auf Tesla angeheizt. Und trotz seiner optimistischen Zusicherungen spiegelt der Ausverkauf eine Kombination aus operativen Herausforderungen, Marktdynamik und Anlegerskepsis wider.
Chris: Wenn wir nun einen erheblichen Anstieg des Aktienkurs eines Unternehmens sehen, insbesondere einen, der sich über einen Zeitraum von mehreren Jahren so bewundernswert entwickelt hat, kann es manchmal den Anlegern einen attraktiveren Buy-in-Preis bieten. Wie sieht die Bewertung jetzt aus?
Zava: Meiner Meinung nach zeigen Teslas Bewertungsmetriken eine bedeutende Trennung von der Realität.
Das Verhältnis von Vorwärtspreisen (P/E) von 82,9-fach (P/E) entspricht dem Durchschnitt der Verbraucherdauer des Verbrauchersektors um eine erstaunliche Prämie von 450%. Darüber hinaus scheint das Unternehmen nicht das Wachstum zu haben, um diese Bewertung zu unterstützen, wobei das Verhältnis von Preis-zu-Gewinne zu Wachstum (PEG) bei 4,8 liegt-eine Prämie von 235% für den Sektordurchschnitt.
Diese Überbewertung bleibt größtenteils bestehen, weil einige Analysten und Investoren weiterhin die langfristigen Aussichten von Tesla auf autonomes Fahren und Robotik anpreisen. Bei autonomem Fahren scheinen Konkurrenten wie Waymo jedoch bereits einen erheblichen Spitzenstart zu haben.
Waymo, eine Tochtergesellschaft von Alphabet, hat bereits kommerzielle Robotaxi -Dienste in mehreren Städten eingeführt. Dies ist ein Nutzung jahrelanger Test- und regulierender Genehmigungen, während die vollständige selbstfahrende (FSD) -Technologie von Tesla im Beta bleibt und sich über Sicherheit und Zuverlässigkeit stellt. Sie können auch vor wenigen Wochen in Austin auf Uber ein Waymo Hene Hail. Das ist ein großer Schritt.
In der Robotik zielt das Optimus -Projekt von Tesla darauf ab, die Automatisierung mit humanoiden Robotern zu revolutionieren, auf den Einsatz in Fabriken und schließlich Verbrauchermärkte zu richten. Optimus steckt jedoch noch in den Kinderschuhen. Bis 2025 plant es, die Produktion auf 10.000 Einheiten zu skalieren. Dies ist weit entfernt von den ehrgeizigen 100 -m -Einheiten, die Musk langfristig vorstellen.
Während ich denke, dass die KI- und Robotik -Initiativen von Tesla vielversprechend sind, gibt es erhebliche Ausführungsrisiken. Dies lässt die derzeitigen Bewertungen des Unternehmens zumindest meiner Meinung nach von seinen kurzfristigen Realitäten getrennt.
Und angesichts der Stromvolatilität halte ich mein Pulver trocken. Und ich sage das als jemand, der tatsächlich will, dass Tesla erfolgreich ist, weil sein langfristiger Fokus wirklich aufregend ist. Ich kann mein Geld jedoch bei diesen Bewertungen einfach nicht hinter sich bringen.
Chris: Ok, großartig – vielen Dank für den Einblick Zaven. Irgendwelche letzten Gedanken, bevor wir uns unterschreiben?
Zava: Die Unterschätzung der Innovationsfähigkeit von Tesla hat in der Vergangenheit dazu geführt, dass viele Investoren das Wachstum verpassen. Und langfristig denke ich, dass es für Investoren und die Welt im Allgemeinen einen großen potenziellen Wert gibt, den dieses Geschäft liefern kann.
Wie bereits erwähnt, ist die aktuelle Bewertung auch nach all der jüngsten Volatilität immer noch ziemlich anspruchsvoll. Daher dauert es nur ein kleines Stolpern, damit die Aktien scharf korrigieren können. Für Investoren, die dieses Geschäft heute in Betracht ziehen, ist es wahrscheinlich eine vernünftige Idee, einen vorsichtigen Ansatz mit Dollarkosten im Durchschnitt zu verfolgen.
Chris: Nochmals vielen Dank, Zaven, und vielen Dank an alle, die zuschauen. Dummkopf auf!
