Bildquelle: Der bunte Narren
Wenn es um Investitionen geht, besteht eine meiner Top -Regeln darin, niemals danach zu wetten Warren Buffett. Ich habe das vor fünf Jahren (irgendwie) gemacht und es hat sehr schlecht geklappt.
Eine Investition von 10.000 Pfund in Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) Aktien ab Mai 2020 haben heute einen Marktwert von rund 27.436 GBP. Also, was dachte ich, als ich damals meine Aktien verkaufte?
Wachstum
Für den Kontext gab es vor fünf Jahren die Tiefen der Covid-19-Pandemie. Und auf der jährlichen Aktionärssitzung sagte Buffett, dass zwei Dinge, von denen ich dachte, dass sie besorgniserregend waren.
Das erste war, dass Berkshire seine Aktien an den großen US -amerikanischen Fluggesellschaften verkauft hatte – zu den Preisen, die weit zuvor unter dem, was sie für sie bezahlt hatten, noch nicht lange zuvor bezahlt hatten. Das war nicht großartig, aber es war nicht das, was mich am meisten betraf.
Buffett erklärte auch, dass das Unternehmen trotz eines Börsencrashs keine wesentlichen Möglichkeiten hatte, sein Bargeld zu nutzen. Meiner Meinung nach war das viel alarmierender.
Gierig zu sein, wenn andere Angst haben, war der Schlüssel zum Erfolg von Berkshire. Aber es sah mir aus, als würde sich eine potenzielle Gelegenheit für eine einmalige Gelegenheit verrutschen.
Lektion gelernt
Seit 2020 hat die Berkshire -Aktie die handlich übertroffen S & P 500Das, was meine Entscheidung zum Verkauf war, war ein Fehler. Aber ich habe auf dem Weg eine wichtige Lektion gelernt.
Vor allem die Bedeutung von a veranschaulicht langfristiger Ansatz. Während ich mich auf das konzentrierte, was das Unternehmen in den nächsten Monaten tat, hätte ich in Bezug auf Jahre nachdenken sollen.
Berkshires langfristige Stärke ist seine Struktur. Seine Fähigkeit, den von seiner Versicherungs Tochtergesellschaft in Möglichkeiten wie Eisenbahnen und Versorgungsunternehmen generierten Schwimmer zu investieren, bietet ihm einen Vorteil gegenüber den meisten Versicherern.
Ebenso profitieren die kapitalintensiven Schienen- und Energieprojekte von einem leichteren Zugang zu Finanzmitteln. Mit anderen Worten, Buffetts Unternehmen hat eine selbstverstärkende Struktur, die ihm einen langfristigen Vorteil verschafft.
Führungsübergang
Das Ersetzen von Warren Buffett in der CEO -Rolle bei Berkshire Hathaway wird praktisch unmöglich sein. Und das ist wahrscheinlich das größte fortlaufende Risiko mit der Aktie kurzfristig.
Das Unternehmen wird viele seiner unverwechselbaren Stärken behalten, und der Nachfolger Greg Abel sollte mehr als kompetenter Geschäftsführer sein. Aber im Führungsübergang wird immer noch etwas verloren.
Vor ungefähr fünf Jahren habe ich Buffett während der Covid-19-Pandemie unterschätzt. Allgemeiner war ich besorgt über Berkshires Skala und die Fähigkeit, seine riesigen Bargeldreserven zu investieren.
Schneller Vorlauf bis heute und das Unternehmen hat noch mehr Geld als damals. Aber ich bin entschlossen, nicht zweimal den gleichen Fehler zu machen.
Kaufen und Halten
In meinem eigenen Portfolio gelang es mir, meinen Fehler zu rückgängigen. Nachdem ich Berkshire -Aktien für rund 177 US -Dollar verkauft hatte, kaufte ich sie dann wieder bei rund 265 US -Dollar zurück.
Obwohl die Aktie meine größte Investition ist, ist es immer noch auf meiner Liste, den Kauf in Betracht zu ziehen. Und ich mache nicht den Fehler, sie wieder zu verkaufen.
Ich denke, es ist nur natürlich, sich auf kurzfristige zu konzentrieren, sei es Chancen oder Bedrohungen. Aber die Lektion, die ich von Berkshire Hathaway gelernt habe, ist, dass es die langfristige Langzeit ist.
