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BAE-Systeme (LSE:BA.) Aktien bleiben derzeit brandaktuell. Weitere starke Zuwächse heute (18. Februar) bedeuten, dass der Wert des Verteidigungsgiganten über einen Zeithorizont von 12 Monaten um beeindruckende 57 % gestiegen ist.
Um das in einen Zusammenhang zu bringen: Jemand, der 101 Aktien der USA gekauft hat FTSE 100 Das Unternehmen vor einem Jahr würde jetzt auf einem Kapitalgewinn von 766 £ sitzen. Der Wert dieser Aktienanzahl beträgt jetzt 2.116 £, gegenüber 1.350 £ vor 12 Monaten. Das ist noch nicht alles – mit Dividenden Zusammengerechnet hätte unser Investor eine Gesamtrendite von 811 £ erzielt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht immer ein verlässlicher Hinweis auf zukünftige Renditen. Aber nach dem heutigen fulminanten Handelsupdate bin ich zuversichtlich, dass der Aktienkurs von BAE Systems weiter steigen kann. Möchten Sie wissen, warum?
Prognosen zerschlagen
Die weltweiten Verteidigungsbudgets explodieren, während die geopolitische Ordnung ins Wanken gerät. Die Besorgnis über den russischen und chinesischen Expansionismus treibt die Ausgaben des Westens auf ein Niveau wie seit dem Ende des Kalten Krieges. Auch in Europa explodieren die Budgets aufgrund der Anzeichen für verringerte Sicherheitsgarantien seitens der USA.
Als eines der weltweit größten Verteidigungsunternehmen floriert BAE Systems nicht nur. Es übertrifft die Erwartungen in einem Tempo, das selbst die eigenen Erwartungen immer noch übertrifft. Am Mittwoch gab das Unternehmen einen bereinigten Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 2,9 Milliarden Pfund bekannt. Dies war ein Anstieg um 12 % und übertraf die eigene Prognose des Unternehmens (ein Anstieg von 9 % bis 11 %).
Der Umsatz stieg um 10 % auf den Rekordwert von 30,7 Mrd. £ und lag damit am oberen Ende der Prognosen, wobei in allen Geschäftsbereichen ein Wachstum verzeichnet wurde. Und der Auftragsbestand des Unternehmens stieg im Dezember auf 83,6 Milliarden Pfund, was einem Anstieg von 5,8 Milliarden Pfund gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Kann BAE Systems die Dynamik jedoch aufrechterhalten? Das Unternehmen ist zuversichtlich, dass es weitere Fortschritte geben wird, und hat für 2026 Folgendes prognostiziert:
- Umsatzwachstum von 7 % bis 9 %.
- Bereinigtes EBIT-Wachstum von 9 % bis 11 %.
Einige Analysten glauben jedoch, dass das Unternehmen seine hervorragenden Aussichten erneut herunterspielen könnte. Analyst Aarin Chiekrie von Hargreaves Lansdown sagt: „Die Prognose für 2026 scheint eher konservativ zu sein, insbesondere angesichts der Erfolgsbilanz der Gruppe in den letzten Jahren. Das bedeutet, dass die Prognosen im Laufe des Jahres durchaus nach oben angepasst werden können„.
Wenn ja, könnte der Aktienkurs von BAE im nächsten Jahr eine große Dosis Kerosin erhalten.
Sind BAE Systems-Aktien ein Kauf?
Könnte die derzeit enorme Bewertung des Unternehmens jedoch ein Problem darstellen? Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt nun bei 25,8.
Chris Beauchamp, Analyst bei ICH G kommentierte: „Der Aktienkurs ist in letzter Zeit schwächer geworden, ein Zeichen dafür, dass die Aktie ihre wohl unterbewertete Phase hinter sich gelassen hat und in eine Zeit eingetreten ist, in der das Unternehmen beweisen muss, dass es die derzeit hohen Erwartungen erfüllen kann„.
Sollte BAE Systems diesen Test nicht bestehen, könnte dies zu einem starken Rückgang des Aktienkurses führen. Und es gibt sehr reale Herausforderungen, die dazu führen könnten, von anhaltenden Lieferkettenproblemen bis hin zu Wettbewerbsdruck, der dazu führen könnte, dass das Unternehmen wichtige Aufträge verliert.
Alles in allem bin ich jedoch der Meinung, dass das FTSE-Unternehmen heute eine gute Aktie ist, die man in Betracht ziehen sollte. Meiner Ansicht nach verdienen die BAE-Aktien aufgrund ihrer langjährigen Outperformance und guten Aussichten eine Premiumbewertung. Aufgrund des heutigen Updates denke ich, dass sie weiter ansteigen können.
