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Ab April wird die britische Staatsrente auf 241,30 £ pro Woche erhöht. Auf Jahresbasis entspricht das einem Einkommen von 12.547,60 £. Doch durch die Investition in hochwertige Dividendenaktien mit hoher Rendite kann derselbe Betrag möglicherweise lange vor Erreichen des erforderlichen Alters für den Anspruch auf die staatliche Rente verdient werden.
Ein Unternehmen, das gut in diese Kategorie passen könnte, ist Primäre Gesundheitseigenschaften (LSE:PHP). Der größte britische Vermieter im Gesundheitswesen bietet derzeit eine beeindruckende Rendite von 7,2 % – mehr als das Doppelte FTSE 100 Indexfonds zahlen aus.
Wie viel Geld muss also investiert werden, um ein passives Einkommen zu generieren, das der staatlichen Rente 2026 entspricht? Und ist der Kauf von Primary Health Properties-Aktien überhaupt eine gute Idee?
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Die Zahlen knacken
Eine einzelne Aktie von Primary Health Properties zahlt 7,3 Pence an Dividenden. Das bedeutet, dass ein Anleger insgesamt 171.885 Aktien in seinem Portfolio haben muss, um in einem einzigen Jahr 12.547,60 £ zu erwirtschaften. Und beim heutigen Aktienkurs wird das etwa ungefähr kosten 173.604 £.
Die gute Nachricht ist, dass selbst jemand mit einem bescheidenen Portfolio diese sechsstellige Position anstreben kann, indem er sie im Laufe der Zeit schrittweise aufbaut.
Unter der Annahme, dass Primary Health Properties seine Rendite von 7,2 % beibehält, würde die Tropffütterung von 500 £ pro Monat bei dieser Rendite innerhalb von etwa 16 Jahren über das Ziel von 173.000 £ hinaus wachsen. Und das, bevor irgendwelche Faktoren berücksichtigt werden mögliche Kapitalgewinnewas die Reise nur beschleunigen würde.
Dies hängt natürlich alles davon ab, ob das Unternehmen den Dividendenfluss aufrechterhalten kann oder nicht. Ist das also tatsächlich realistisch?
Sind Primary Health Properties eine Überlegung wert?
Was die Dividendenbilanz angeht, kann der Gesundheits-REIT im Vergleich zu seinen FTSE-Konkurrenten ziemlich gut abschneiden. Dadurch, dass das NHS der wichtigste Mieter war und die Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen im Vereinigten Königreich aufgrund der alternden Bevölkerung immer weiter zunahm, profitierte das Management von einer äußerst vorhersehbaren und konsistenten Leistung Mieteinnahmen.
Dieses außergewöhnliche Maß an langfristiger Umsatztransparenz ist der Grund dafür, dass das Unternehmen 30 Jahre in Folge jedes Jahr die Ausschüttungen an die Aktionäre erhöht hat. Und die Dinge sehen nicht so aus, als würden sie sich bald ändern.
Da die Regierung Pläne zur weiteren Verbesserung der gemeindenahen Versorgung durch örtliche Kliniken auf den Weg bringt, kann Primary Health Properties sein Immobilienimperium weiter ausbauen, ohne sich Sorgen um die Suche nach zuverlässigen Mietern machen zu müssen.
Es lässt sich nicht leugnen, dass Primary Health Properties selbst bei wirtschaftlichen Schwankungen florieren konnte, da der Großteil seiner Einnahmen tatsächlich von der britischen Regierung garantiert wurde. Allerdings ist dieser Vorteil auch ein zweischneidiges Schwert.
Als größter Mieter verfügt die Regierung über eine deutlich größere Verhandlungsmacht bei der Unterzeichnung neuer Mietverträge. Und da der NHS chronisch unter finanziellem Druck steht, hatte das Unternehmen in der Vergangenheit Schwierigkeiten, die Mietpreise entsprechend dem Marktpreis zu erhöhen, was das Wachstum behinderte.
Wo bleiben also die Anleger?
Das Endergebnis
Nur wenige FTSE-Dividenden scheinen so sicher zu sein wie die von Primary Health Properties gebotenen Erträge. Und obwohl Schulden in der Bilanz die finanzielle Flexibilität des Konzerns einschränken, sieht seine langfristige Cashflow-Entwicklung nach wie vor absolut solide aus.
Dies macht es zu einer potenziell interessanten Dividendenaktie für konservative Anleger, die eine verlässliche Einnahmequelle suchen, die ihre zukünftige staatliche Rente ergänzt. Aber für Anleger, die auf der Suche nach einem aggressiveren langfristigen Dividendenwachstum sind, könnte dieses Geschäft schlecht geeignet sein.
Glücklicherweise gibt es viele andere Einkommensmöglichkeiten, die es zu erkunden gilt.
