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Bereits im September Schriftsteller bei Der bunte Narren spekulierten darüber, ob Rolls-Royce (LSE: RR) Aktien könnten möglicherweise die 500p -Marke durchbrechen. Der Rest, wie sie sagen, ist Geschichte. Der Rolls-Royce-Aktienkurs liegt derzeit bei 809p und bringt die dreijährige Rendite von fast 800%!
Nächste Stop £ 10? Ich würde es nicht ausschließen, nachdem ich das gelesen habe Ftse 100 Der Gesamtjahresvertrag des Unternehmens am 27. Februar.
Hier sind zwei interessante Imbissbuden von The Call for Rolls-Royce-Investoren wie mir.
Verbesserte mittelfristige Leitlinien
In seinem Jahresbericht 2023 legte Rolls-Royce ehrgeizige mittelfristige Leitlinien fest (definiert als 2027). Dies war für den Betrieb profitieren Zwischen 2,5 Mrd. und 2,8 Mrd. GBP, Betriebsmargen von 13%-15%und Free Cashflow zwischen 2,8 Mrd. GBP und 3,1 Mrd. GBP.
In seinem Bericht 2024 hat das Unternehmen seine mittelfristige Leitlinien erheblich verbessert (2028). Es richtet sich jetzt an den zugrunde liegenden Betriebsgewinn von 3,6 Mrd. GBP auf 3,9 Mrd. GBP, eine Betriebsmarge von 15% -17% und 4,2 Mrd. GBP bis 4,5 Mrd. GBP an Free Cashflow.
Die größte Verbesserung wird aus der zivilen Luft- und Raumfahrt stammen, wo wir mittelfristig eine Marge von 18% bis 20% ansprechen werden.
CEO Tufan Erg trägbælggnen
In der Ertragsaufforderung stellte der Geschäftsführer eine Reihe von Faktoren fest, die in seiner wichtigsten zivilen Raumfahrtabteilung einen höheren Betriebsgewinn erzielen werden.
Erstens hat Rolls-Royce langfristige Servicevereinbarungen (LTSAs) durch Neuverhandlung von Verträgen optimiert. Dies steigert die Aftermarket -Margen.
Als nächstes soll der Verkauf von Trent XWB WideBody-Motor von der Mittelfristung gar oder sogar profitabel machen. Diese Motoren betreiben die Airbus A350 -Familie. Dies ist eine Verschiebung von historischem Verkauf mit Verlust, um LTSAs zu sichern.
Entscheidend ist, dass Rolls-Royce die Zeit auf den Flügel erheblich verlängert-die Periodenmotoren tätigen und erzielen Einnahmen, bevor Sie Wartung benötigen-durch Entwurfsverbesserungen und datengesteuerte Optimierungen. Es gibt bis Ende 2027 £ 1 Mrd. £ aus, um die Zeit für den Flügel zu verbessern. Letztendlich reduziert dies Ladenbesuche und erhöht die Margen.
In der Zwischenzeit dürfen Business Aviation ein zweistelliges Wachstum unter der Leitung von Perlenmotoren und über den breiteren Markt übertreffen. Schließlich wird bis 2026 mehr Vertragsverhandlungen abgeschlossen.
Im Anruf sagte Erginbilgiç auch: “Wir sehen das Potenzial dafür [civil aerospace] Geschäft, um a zu liefern höher als 20% Marge Jenseits der Zwischenzeit. ““
Mini-Nukes
Als nächstes gab das Unternehmen Anlegern mehr Details zu kleinen modularen Reaktoren (SMRs) oder “Mini-Nukes”.
Wir sind einzigartig platziert, um in diesem großen und wachsen zu gewinnen [SMR] vermarkten und einen erheblichen Wert schaffen.
CEO Tufan Erg trägbælggnen
Rolls-Royce wurde ausgewählt, um bis zu sechs SMRs in der Tschechischen Republik zu liefern und für Projekte in Großbritannien und Schweden ausgewählt zu haben. Es besteht jedoch ein Risiko, dass es den Schnitt nicht macht, was ein erheblicher Rückschlag wäre. Das Fehlen in Großbritannien könnte seinen Erfolg bei der Sicherung von Verträgen mit Überseeregierungen untergraben.
Wichtig ist jedoch, dass fortgeschrittene Zahlungen von Kunden sicherstellen, dass SMR -Verträge sind “Sofort Cashflow generativ”. Mit anderen Worten, der Margenschutz wird in die anfänglichen Verträge eingebaut, sodass Rollen positive Margen am ersten SMR erreichen können.
Folglich bestätigte Erginbilgiç: “Wir erwarten, dass wir eine starke zweistellige Kapitalrendite von SMRs erzielen werden. ““
Jedes Gerät könnte ungefähr 2 Mrd. Pfund kosten. Basierend auf Prognosen der internationalen Energieagentur für 2050 schätzt das Management einen insgesamt adressierbaren Markt von rund 400 seiner 470-Megawatt-SMRs. Dies unterstreicht die massive langfristige Chance.
Die Rolls-Royce-Aktie wird nach dem 30-fachen der Prognosegewinne des nächsten Jahres teur. Aber ich denke, es wäre es wert, über einen bedeutenden Einbruch nachdenken zu können.
