Bitcoin (BTC) könnte einen lokalen Tiefpunkt erreichen, nachdem es um mehr als 35 % von seinem vor zwei Monaten erreichten Rekordhoch von rund 126.200 US-Dollar gefallen ist, basierend auf einer Mischung aus technischen und On-Chain-Indikatoren.
Wichtige Erkenntnisse:
-
Momentum-, Miner-Kapitulations- und Liquiditätsindikatoren deuten auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hin.
-
Die Makroliquidität deutet darauf hin, dass eine BTC-Erholung innerhalb der nächsten 4 bis 6 Wochen beginnen könnte.
Bitcoin-Verkäufer nähern sich der Erschöpfung
Im Dezember war der wöchentliche stochastische RSI von Bitcoin von überverkauften Niveaus nach oben gestiegen, eine Situation, die in der Vergangenheit in der Nähe wichtiger Wendepunkte auftrat, bevor der Preis wieder anstieg hervorgehoben von Händler Jesse in der Tabelle unten.
Ähnliche zinsbullische Crosses traten Anfang 2019 auf (nachdem BTC seinen Tiefststand nahe 3.200 $ erreicht hatte), im März 2020 (der COVID-Absturz Tief bei 3.800 $) und Ende 2022 (ungefähr das Zyklustief von 15.500 $). In jedem Fall änderte sich zuerst die Dynamik, während der Preis zurückblieb.
Zusätzlich zum Signal zeigt der Drei-Tages-Chart von Bitcoin eine zinsbullische Divergenz, bei der der Preis ein niedrigeres Tief erreichte, das Momentum jedoch nicht.
Dieses Muster trat auch vor dem Korrekturtief Mitte 2021 und dem FTX-getriebenen Tief im Jahr 2022 auf, die beide mehrmonatigen Erholungen vorausgingen.
Diese Signale deuten darauf hin, dass der Verkaufsdruck auf dem Bitcoin-Markt in naher Zukunft erschöpft sein könnte, ein Zustand, der eher für Markttiefs als für vorübergehende Erholungsrallyes typisch ist.
Die Kapitulation der Bitcoin-Miner zeigt, dass BTC den Tiefpunkt erreicht hat
Die Hash-Rate von Bitcoin sank im Monat bis zum 15. Dezember um 4 %, eine Entwicklung, die die VanEck-Analysten Matt Sigel und Patrick Bush als „ein bullisches konträres Signal” im Zusammenhang mit der Kapitulation der Bergleute.
Sie sagten, dass Perioden anhaltender Hash-Rate-Kompression in der Vergangenheit stärkeren Bitcoin-Renditen vorausgegangen seien und erklärten, dass BTC seit 2014 in 65 % der Fälle positive 90-Tage-Renditen erzielt habe, nachdem die Hash-Rate in 30 Tagen gesunken sei.
Das Signal verstärkte sich über längere Zeiträume mit positiven 180-Tage-Renditen in 77 % der Fälle und einem durchschnittlichen Gewinn von 72 %.
Verwandt: Bitcoin-Haie stapeln sich so schnell wie seit 13 Jahren nicht mehr, BTC ist um 30 % gefallen
Steigende Preise könnten auch die Rentabilität der Bergleute verbessern und Nebenkapazitäten wieder in Betrieb nehmen.
Ein Makroindikator zeigt, dass Bitcoin in 4 bis 6 Wochen wieder ansteigen könnte
Bitcoin nähert sich möglicherweise einem Tiefpunkt, da sich die Liquiditätsbedingungen zu verbessern beginnen, ein Faktor, der in der Vergangenheit zu großen BTC-Umkehrungen geführt hat.
Analyst Miad Kasravis Backtest von 105 Indikatoren zeigte, dass die Spitze des National Financial Conditions Index (NFCI) einer Bitcoin-Rallye oft vier bis sechs Wochen voraus ist.
Dieses Signal erschien Ende 2022 und Mitte 2024, beide vor starken Rallyes. Historisch gesehen ging jeder Rückgang um 0,10 Punkte mit einem Anstieg von etwa 15–20 % bei Bitcoin einher, wobei tiefere NFCI-Werte längere BTC-Aufwärtstrendphasen markieren.
Im Dezember lag der NFCI bei -0,52 und tendierte nach unten.
Ein potenzieller Katalysator ist der Plan der Federal Reserve, hypothekenbesicherte Wertpapiere in Staatsanleihen umzuwandeln, ein Schritt von Kasravi verglichen auf die „Nicht-QE“-Liquiditätsspritze im Jahr 2019, die einer Bitcoin-Rallye von 40 % vorausging.
Trotz dieser Signale rechnen viele Marktbeobachter mit einem weiteren Rückgang des Bitcoin-Preises und setzen ihre Kursziele auf rvon 70.000 $ auf 25.000 $.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen. Obwohl wir bestrebt sind, genaue und aktuelle Informationen bereitzustellen, übernimmt Cointelegraph keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der Informationen in diesem Artikel. Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Cointelegraph haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus Ihrem Vertrauen auf diese Informationen ergeben.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen. Obwohl wir bestrebt sind, genaue und aktuelle Informationen bereitzustellen, übernimmt Cointelegraph keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der Informationen in diesem Artikel. Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Cointelegraph haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus Ihrem Vertrauen auf diese Informationen ergeben.
