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Der FTSE 100 mag neue Höchststände erreicht haben, aber das bedeutet nicht, dass alle britischen Aktien überbewertet erscheinen. Einige Small Caps mussten in den letzten sechs Monaten schwere Verluste hinnehmen.
In einigen Fällen sind die Verluste gerechtfertigt, in anderen Fällen sind sie jedoch einfach das Ergebnis einer schwachen Marktstimmung. Bei meinen Recherchen habe ich drei heruntergekommene Aktien entdeckt, deren Kurs sich in diesem Jahr voraussichtlich verdoppeln wird.
Die Frage ist jedoch: Sind die Prognosen korrekt oder optimistisch?
Zukunft
Zukunft‘S (LSE: FUTR), ein Technologieunternehmen, das mit Anzeigen, Affiliate-Links und Abonnements Geld verdient. In den letzten Jahren hat AI sein Werbeeinnahmenmodell dezimiert und die Aktien innerhalb von fünf Jahren um 72 % einbrechen lassen.
Aber das hat Analysten nicht abgeschreckt. Von acht Ratings bewerten sechs die Aktie mit „Stark kaufen“, einer mit „Kaufen“ und einer mit „Halten“. Das optimistischste Ziel ist 1.875p, ein Zuwachs von 260 %, und das pessimistischste ist 733p, ein Zuwachs von 40 %.
Das ist zwar vielversprechend, aber ob es wieder zu einer Erholung kommt, hängt von einem von zwei Dingen ab: Entweder kommt die KI zum Zuge und die Werbemärkte stabilisieren sich, oder das Unternehmen setzt eine völlig neue Umsatzstrategie um.
Erfreulicherweise wandelt das Unternehmen einen großen Teil seiner Gewinne in freien Cashflow um und verfügt über eine überschaubare Nettoverschuldung, sodass die Bilanz solide aussieht. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob es gelingt, die Wende herbeizuführen.
Tullowöl
Tullowölist ein auf Afrika fokussierter Ölproduzent mit wichtigen Standorten in Ghana, Gabun und der Elfenbeinküste. Die Aktien wurden nach schwachen Produktionsaktualisierungen auf Rekordtiefs gedrückt, was bedeutet, dass jede positive Überraschung in Bezug auf Produktion, Ölpreise oder Refinanzierung den Preis stark in die Höhe treiben könnte.
Wenn es Ziele trifft und es repariert Bilanzsind die Aktien stark gehebelt, um bessere Nachrichten zu erhalten. Aber Schulden in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar sind für ein kleines Unternehmen viel, sodass es Gefahr läuft, die Aktionäre zu verwässern, wenn die Refinanzierung nicht gelingt.
Für mich erscheint die Chance auf eine enorme Erholung hier höchst spekulativ – und birgt ein großes Risiko.
Essentra
Essentra‘S (LSE: ESNT), ein spezialisierter Hersteller von Kunststoff- und Metallkomponenten, die in alltäglichen Industrieprodukten zum Einsatz kommen. Es mag langweilig klingen, aber es ist die Art von unter dem Radar verborgenem Geschäft, das an vielen Dingen beteiligt ist.
Alle sechs von mir überprüften Analysten geben dem Unternehmen eine starke Kaufempfehlung, wobei selbst die pessimistischste Prognose einen Zuwachs von 61 % erwartet. Dieser Optimismus folgt auf eine Umstrukturierung, bei der das Unternehmen sich aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen zurückzog und so die Margen und den Cashflow verbesserte.
Wenn sich die Erträge verbessern, ist es Kurs-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 29 wird voraussichtlich auf etwa 13 sinken. Die Verschuldung scheint beherrschbar zu sein, die Verschuldungsprognose liegt bei etwa dem 1,4-fachen des EBITDA und verbessert sich tendenziell, und die Dividende wächst langsam von einer niedrigen Basis aus.
Auch wenn es sich in diesem Jahr nicht verdoppelt, scheint es sich um ein solides Unternehmen zu handeln, das für eine langfristige Aufzinsung in Betracht gezogen werden sollte. Dennoch ist das Unternehmen aufgrund seines Engagements in volatilen Endmärkten wie Automobil, Verpackung und Konsumgüter einem zyklischen Nachfragerisiko ausgesetzt.
Mein Urteil
Im Moment denke ich, dass die Zukunft etwas zu unsicher ist, um eine Prognose abzugeben, und Tullow Oil läuft Gefahr, in die eine oder andere Richtung zu gehen. Von den dreien scheint Essentra eine solide Option zu sein, die man in Betracht ziehen sollte. Auch wenn es in diesem Jahr keinen 100-prozentigen Zuwachs gibt, wäre ich nicht überrascht, wenn es im Jahr 2027 dort ankommt.
Das Mitnehmen? Broker-Prognosen entsprechen nicht immer der Realität. Führen Sie immer eine vollständige Bewertung durch, bevor Sie in eine Aktie eintauchen – unabhängig vom Hype.
