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Bei 644p, Aviva‘S (LSE:AUS.) Aktienkurs war einer der FTSE 100 Spitzenreiter im Jahr 2025. Er hat in den letzten Sitzungen etwas an Boden verloren, bleibt aber immer noch etwa 36 % höher als am 1. Januar.
Das Finanzdienstleistungsunternehmen steht vor großen Herausforderungen, wie anhaltend schwachen Marktbedingungen im Vereinigten Königreich und starkem Wettbewerb. Dennoch sind City-Analysten zuversichtlich, dass sich die Aviva-Aktie erholen wird.
Heute bewerten 13 Analysten den Finanzdienstleister und bieten damit ein breites Spektrum an Meinungen. Erfreulicherweise liegt das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel dieser Gruppe bei 678,4 Pence pro Aktie.
Ein besonderer Fan der Aktie geht davon aus, dass die Aktie im nächsten Jahr 760 Pence erreichen wird. Das entspricht einem Aufschlag von 18 % gegenüber dem heutigen Preis.
Es ist wichtig zu bedenken, dass die Prognosen von Brokern häufig über oder unter den tatsächlichen Werten liegen. Ich glaube jedoch, dass der Aktienkurs von Aviva das ehrgeizigste Ziel der Stadt erreichen kann.
Möchten Sie wissen, warum? Hier sind drei Gründe.
1. Attraktive Bewertung
Ein Grund für den Anstieg des FTSE 100 in diesem Jahr ist die stark gestiegene Nachfrage nach unterbewerteten Qualitätsaktien.
Trotz der starken Preissteigerungen von Aviva in diesem Jahr gehört das Unternehmen meiner Meinung nach immer noch zu dieser Kategorie. Dies könnte Spielraum für weitere Stärke in den kommenden Monaten lassen.
Das britische Unternehmen hat einen Forward Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). von 11,9 mal. Das ist weniger als das 14-fache dessen, was der breitere europäische Versicherungssektor derzeit vorweisen kann.
Außerdem ist Aviva der Stürmer Dividendenrendite liegt bei 6 % und damit besser als der Vergleichsgruppendurchschnitt von 3,9 %.
2. Mehr Geldprämien
Aviva generiert enorme Mengen an Bargeld. Einen Teil davon nutzt das Unternehmen für wachstumsfördernde Akquisitionen wie die von Direct Line und für Investitionen an anderer Stelle im Unternehmen.
Ihre Priorität besteht jedoch darin, durch eine steigende Dividende und Aktienrückkäufe erhebliche Beträge an ihre Aktionäre zurückzuzahlen. In diesem Jahr erhöhte Aviva die Zwischendividende im Vergleich zum Vorjahr um 10 %.
City-Analysten gehen davon aus, dass Aviva weiterhin Geld für die Aktionäre ausgeben wird, ein Szenario, das die Aktien deutlich in die Höhe treiben könnte. Es wird erwartet, dass die jährliche Dividende mindestens bis 2027 weiter steigt.
Darüber hinaus wird erwartet, dass es im nächsten Jahr wieder zu Aktienrückkäufen kommt (sie wurden 2025 aufgrund der Direct-Line-Übernahme ausgesetzt).
Wie ich bereits erwähnt habe, hängen die Gewinne von Aviva stark von der breiteren Wirtschaftslandschaft ab.
Okay, die Nachfrage nach lebenswichtigen Produkten wie Kfz-Versicherungen bleibt auch in Zeiten des Abschwungs stabil. Aber Vermögensverwaltung und andere diskretionäre Dienstleistungen können stark leiden, wenn die Verbraucher unter Druck geraten.
Dies bleiben Risiken für die Zukunft. Allerdings werden meine Befürchtungen durch die Robustheit von Aviva in der aktuellen schwierigen Zeit gemildert (wenn nicht sogar völlig beseitigt). Und das Unternehmen könnte Unterstützung erhalten, wenn die Zinsen in den nächsten 12 Monaten weiter sinken.
In diesem Monat erhöhte Aviva sein Betriebsgewinnziel für 2025 auf 2,2 Milliarden Pfund. Zuvor hatte das Unternehmen bis zum nächsten Jahr einen Gewinn von 2 Milliarden Pfund erwirtschaftet.
Darüber hinaus hob das Unternehmen seine mittelfristigen Ziele an und unterstreicht damit seine Zuversicht für die weitere Zukunft. Das Wachstum des Betriebsgewinns je Aktie (EPS) wird zwischen 2025 und 2028 nun auf 11 % geschätzt.
Ich bin zuversichtlich, dass Aviva diese Ziele erreichen kann, unterstützt durch demografische Faktoren (dh eine alternde Bevölkerung), und seinen Aktienkurs weiter steigern kann.
