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Ich bin auf der Suche nach günstigen Aktien, die ich für meine ISA kaufen kann, und die folgenden drei sind mir ins Auge gefallen. Sie alle stehen vor Herausforderungen, aber könnten sie im Jahr 2026 schnell wieder auf die Beine kommen?
Bunzl könnte sich erholen
Die erste ist die Outsourcing- und Vertriebsgruppe Bunzl (LSE: BNZL). Ich habe mein Geld dort eingesetzt, wo mein Mund ist, es kaufen dreimal seit der Veröffentlichung einer Gewinnwarnung im vergangenen April.
Der Kurs der Bunzl-Aktie hat eine schwere Zeit hinter sich und ist im letzten Jahr um 40 % gefallen. Bei jedem Rückgang habe ich den Durchschnitt gesenkt. Da das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf bescheidene 10,7 gesunken ist, bin ich versucht, noch mehr zu kaufen.
Bunzl wurde von den schwierigen Handelsbedingungen in den USA getroffen und es ist unwahrscheinlich, dass die Aktien von Bunzl in Schwung kommen, bis die Weltwirtschaft dies tut. Das Umsatzwachstum dürfte im Jahr 2026 mit 2 % bis 3 % moderat ausfallen, daher ist Geduld gefragt.
Ich denke jedoch, dass der Fall für diejenigen überzeugend ist, die beides wollen Wachstum und EinkommenBunzl hat seine Dividende seit mehr als drei Jahrzehnten jedes Jahr erhöht. Der fallende Aktienkurs hat die Schlussrendite auf 3,55 % steigen lassen. Eine Überlegung, aber mit einer langfristigen Perspektive.
JD Sports bietet ein wahnsinniges Preis-Leistungs-Verhältnis
Wenn Bunzl billig erscheint, JD Sportmode (LSE: JD) ist noch auffälliger. Der Sport- und Freizeitbekleidungshersteller wird mit einem KGV von nur 6,6 gehandelt, was kaum einem Drittel des FTSE 100-Durchschnitts von etwa 18 entspricht.
Die Krise der Lebenshaltungskosten hat JD Sports hart getroffen. Seine Aktien sind über fünf Jahre um 50 % gefallen, obwohl sich das Tempo des Rückgangs in den letzten 12 Monaten auf nur 2 % verlangsamte.
Der flächenbereinigte Umsatz ging über Weihnachten um 1,8 % zurück, wobei in Großbritannien ein Rückgang von 5,3 % und in Europa ein Rückgang von 3,4 % zu verzeichnen war. Glücklicherweise wurde dies teilweise durch einen Anstieg der US-Verkäufe um 1,5 % ausgeglichen. Der Vorstand plant nun eine Marketingoffensive in Amerika, um von diesem Wachstum zu profitieren.
Probleme beim Schlüsselpartner Nikedie 45 % des Umsatzes ausmachen, bleiben bestehen, in letzter Zeit gab es jedoch Anzeichen einer Entspannung. Ein langfristiges Risiko besteht darin, dass Nike einen direkteren Weg zur Markteinführung wählt, was JD hart treffen würde, aber ich vermute, dass das Unternehmen heute dringlichere Prioritäten hat.
Die heutige Tiefstbewertung deutet darauf hin, dass JD Sports über erhebliches Potenzial verfügt, sobald sich die Handelsbedingungen verbessern. Ich habe dieses Exemplar viermal gekauft und obwohl ich auf einem Verlust von 20 % sitze, bin ich zuversichtlich, dass sich dieses eines Tages ändern wird. Eine Überlegung lohnt sich, aber auch hier ist Geduld unerlässlich.
easyJet steht auf der Landebahn im Leerlauf
Budgetträger easyJet (LSE: EZJ) ist mit einem KGV von 7,3 fast genauso günstig. Seine Aktien sind im letzten Jahr um 5 % gefallen und in den letzten fünf Jahren um fast 30 %. Der Druck auf die Lebenshaltungskosten im Vereinigten Königreich und in Europa hat zu einem Nachfragerückgang geführt, so dass easyJet hinter Konkurrenten wie z. B. zurückbleibt International Consolidated Airlines Groupdas von der transatlantischen Präsenz durch British Airways profitiert.
Der Markt scheint hier etwas hart zu sein. Im November meldete easyJet einen Anstieg des 12-Monats-Betriebsgewinns um 18 % auf 703 Mio. £ und übertraf damit die Prognosen von 669 Mio. £. Auch die Feriensparte entwickelt sich gut. Es hat nicht geholfen.
Fluggesellschaften bleiben grundsätzlich ein Risikosektor, da Treibstoffpreise, schlechtes Wetter, Streiks, Klimawandel und geopolitische Unsicherheit die Gewinne beeinträchtigen können. Aber wenn sich die Bedingungen und die Stimmung der Anleger verbessern, könnte easyJet von seinem heutigen Tief aus in die Höhe schnellen, und ich denke auch, dass es eine Überlegung wert ist. Auch hier müssen Schnäppchenjäger eine langfristige Perspektive einnehmen.
