Der Marktpreis spiegelt möglicherweise nicht immer den inneren Wert des Unternehmens wider. Wenn sie falsch eingeschätzt werden, können Kapitalgewinne an versierte Investoren angeboten werden. Hier heben vier Vertragsautoren von Four Cill UK eine Aktie hervor, von der sie glauben, dass sie Anleger in Betracht ziehen sollten, den Kauf zu kaufen.
Land Securities Group
Was es tut: Land Securities Group ist ein REIT, der ein Portfolio von Immobilien, einschließlich Büros und Einzelhandelsparks, vermietet.
Von Stephen Wright. Viele Immobilieninvestitionstrusss (REITs) handeln mit Rabatten auf ihre Netto -Vermögenswerte. Aber einer, von dem ich das Aussehen sehr mag, ist Land Securities Group (LSE: Land).
Das Unternehmen hat das Wachstum, das einige andere REITs in letzter Zeit erlebt haben, nicht gesehen, aber die Anleger müssen hier vorsichtig sein. In vielen Fällen haben REITs das Wachstum durch die Ausgabe von Eigenkapital finanziert.
Dies verringert den Wert bestehender Aktien, was das Wachstum des Mieteinkommens ausgleichen kann. Im Gegensatz dazu hat die Land Securities Group nichts davon getan.
In den letzten zehn Jahren hat es eine sehr stabile Aktienzahl beibehalten. Und ich denke, eine Dividende erhöht eine gewisse Stabilität, die derzeit 7,5%ergibt.
Das größte Risiko beim Unternehmen sind die Zinssätze und die Anleger sollten die Gefahr höherer Kreditkosten berücksichtigen. Aber ich bin beeindruckt von dem Geschäft und ich denke, es lohnt sich, in Betracht zu ziehen.
Stephen Wright besitzt keine Aktien an der Land Securities Group.
OSB -Gruppe
Was es tut: OSB ist ein Spezialist für Hypothekengeber und Sparkassenbank, der unter Marken wie Kent Reliance und Precise handelt.
Von Roland Head. Spezialkreditgeber OSB -Gruppe (LSE: OSB) ist auf meinem Radar als Aktie, um einen Kauf in Betracht zu ziehen, dank seiner bescheidenen Bewertung, der soliden Handel und einer Dividendenrendite von über 7%.
Die OSB -Aktien handeln derzeit mit einem Rabatt von rund 25% gegen den letzten Buchwert des Kreditgebers von 6 £ 6. Ich denke, das könnte zu billig sein, zumal die Dividende durch die Gewinne gut unterstützt zu sein scheint.
Zugegeben, das Engagement der Bank auf dem britischen Immobilienmarkt könnte im Falle einer schlechten Rezession zu Kreditverlusten führen. OSB ist jedoch ein erfahrener Kreditgeber und handelt derzeit mit einem komfortablen Sicherheitspuffer überschüssiger Kapital.
Die Anleitungen für das kommende Jahr deuten darauf hin, dass das Kreditbuch der Bank 2025 auf das Wachstum zurückkehren wird. Die Kreditvergabegewinne werden voraussichtlich eine Eigenkapitalrendite (Buchwert) generieren.
Wenn das Management diese Leitlinien liefern kann, schlägt meine Analyse darauf hin, dass die Aktien für die Aktionäre attraktive Renditen liefern könnten.
Roland Head hat keine Position in der OSB Group.
RAFORE HOLDINGS
Was es tut: SafeStore Holdings ist der größte Self-Storage-Anbieter Großbritanniens, der Einzelpersonen und Unternehmen in ganz Europa bedient.
Von Mark Hartley. Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist eine beliebte Möglichkeit, den Wert zu messen, aber nicht die ganze Geschichte. Es lohnt sich auch für die Überprüfung des Preis-zu-Buch-Verhältnisses (P/B), des Verhältnisses von Schulden zu Equity (D/E) und Rendite für Eigenkapital (RoE). Diese Kennzahlen messen das Stabilität und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens.
Wenn ich diese Metriken kombiniert, sehe ich, dass der Immobilieninvestitions -Trust (REIT) RAFORE HOLDINGS (LSE: sicher) ist weit unter dem Buchwert gehandelt. Es hat ein P/E -Verhältnis von 3,53 und ein P/B -Verhältnis von 0,59 – beide signifikant unter dem Durchschnitt für britische Aktien. Mit einem D/E -Verhältnis von 0,42 und einem ROE von 17%sieht es mit einem anständigen Wachstumspotential stabil aus.
Die steigenden Zinssätze sind jedoch ein Risiko, da sie sich auf Immobilienbewertungen auswirken können, was zu einem Rückgang des Nettovermögenswerts (NAV) oder REITs führt. Es steht auch einer harten Konkurrenz durch Konkurrenten wie Big Yellow und Lok’nstore.
Mark Hartley besitzt keine Anteile an SafeStore.
Vodafone
Was es tut: Vodafone ist einer der weltweit größten Telekommunikationsbetreiber mit Operationen in Europa und Afrika.
Von Royston Wild. Vodafone (LSE: VOD) sieht in verschiedenen Metriken schmutzig aus. Dies schließt das Preis-zu-Buch-Verhältnis (P/B) ein, das mit 0,4 bequem im Wert von 1 und unten bewertet ist.
Das FTSE 100 -Unternehmen sieht auch im Vergleich zu den vorhergesagten Einnahmen billig aus. Der Stadtanalyst ist der Ansicht, dass das Endergebnis im Geschäftsjahr bis März 2026 um 17% steigen wird und die Vodafone-Aktien mit einem Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) von 9,3-fach verbleiben.
Dies bedeutet auch, dass der Telekommunikations-Titan ein Sub-1-Preis-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) von 0,5 betreibt.
Schließlich ist die Dividendenrendite von Vodafon für das Geschäftsjahr 2026 mächtige 5,9%.
Es gibt hier Risiken für Investoren. Der deutsche Markt bleibt nach den jüngsten Änderungen der Bündelungsgesetze problematisch. Das Unternehmen hat auch noch eine Menge Schulden in seiner Bilanz (die Nettoverschuldung betrug im September 31,8 Mrd. USD).
Ich denke jedoch, dass Vodafones ultra-niedrige Bewertung diese Gefahren ausmacht. Ich denke, es könnte ein großartiger Anteil sein, wenn die Umstrukturierungsbemühungen fortgesetzt werden. Ich mag auch die hervorragenden Ertragschancen, die durch die afrikanischen Operationen geschaffen wurden.
Royston Wild besitzt keine Anteile an Vodafone.
