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Wenn ich mir eine Einkommensaktie anschaue, prüfe ich als erstes die Rendite. Ich bezweifle, dass ich damit allein bin. Die Rendite wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den Aktienkurs dividiert. Wenn also ein Unternehmen voraussichtlich eine Dividende von 5 Pence zahlen wird und die Aktien 1 £ kosten, beträgt die Rendite 5 %.
Das ist es, was ein neuer Investor erwarten kann, wenn er heute kauft, aber in der Praxis sind die Renditen interessanter (und potenziell lohnender). Viele Unternehmen streben danach, die Dividende Jahr für Jahr zu erhöhen. Wenn die Aktie im folgenden Jahr 5,5 Pence zahlt, ist das eine Steigerung von 10 %. Steigen die Aktien ebenfalls auf 1,10 £, bleibt die Rendite für den neuen Käufer bei 5 %.
Der Anleger, der im Vorjahr gekauft hat, profitiert jedoch von einem höheren Einkommen – basierend auf seinem ursprünglichen Anteil. In diesem Fall von 5,5 %. Durch die Reinvestition von Dividenden wird die Gesamtrendite weiter gesteigert, da sich die Aktien im Laufe der Zeit vermehren.
Brillanter britisch-amerikanischer Tabak
Eine der am meisten bewunderten Dividendenwachstumsaktien überhaupt FTSE 100 Ist Britisch-amerikanischer Tabak (LSE: Fledermäuse). Im Gesamtjahr 2000 wurde eine Gesamtdividende von 29 Pence pro Aktie ausgeschüttet. Am Ende des Jahres wurden die Aktien zu jeweils etwa 500 Pence gehandelt. Die Rendite lag also bei recht ordentlichen 5,8 %.
Im Jahr 2025 beträgt die prognostizierte Dividende pro Aktie 245,1 Pence. Das sind beeindruckende 745 % mehr als im Jahr 2000. Basierend auf dem ursprünglichen Kaufpreis von 500 Pence entspricht das einer Rendite von 49 %. Das ist nicht halb so schlimm. Niemand betrachtet Erträge jemals wirklich auf diese Weise, aber ich denke, es zeigt das Wunder von Dividendeninvestition.
Natürlich unsere langfristiger Investor würde auch reichlich Aktienkurswachstum verzeichnen. Heute beträgt der Aktienkurs von British American Tobacco 4.160 Pence. Das ist also ein Preiswachstum von 732 %. Leider kann ich die Gesamtrendite nicht berechnen, wenn ein Anleger jede Dividende reinvestiert hätte, obwohl ich schätze, dass sie deutlich über 2.000 % liegen würde.
Aufzinsung der Dividendenerträge
Das sind etwas alberne Berechnungen, und sie würden wahrscheinlich nicht einmal auf der Rückseite einer Zigarettenpackung zieren. Ich habe die Ergebnisse manipuliert, indem ich mich für British American Tobacco entschieden habe, das in diesem Jahrhundert jedes Jahr die Dividenden erhöht hat, mit Ausnahme von 2017, als die Wachstumsrate aufgrund einer Änderung der Zahlungshäufigkeit nicht berechnet werden konnte. Kann das so weitergehen?
Niemand kann es mit Sicherheit sagen. British American Tobacco steht vor vielen Herausforderungen, darunter regulatorischer Druck, Bedenken hinsichtlich der öffentlichen Gesundheit und sich ständig ändernde Verbrauchergewohnheiten.
Dennoch sehen die Aktien mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,4 nicht allzu teuer aus, während die Schlussrendite bei 5,66 % liegt. Wer von einem etablierten britischen Blue-Chip mit globaler Reichweite sowohl Einkommen als auch Aktienkurswachstum generieren möchte, könnte den Kauf in Betracht ziehen. Sie sollten dies jedoch nur mit einer langfristigen Perspektive tun, denn dann werden die tatsächlichen Erträge erzielt.
FTSE 100-Gewinner
Langfristige Dividendeninvestitionen können zu bemerkenswerten Ergebnissen führen. Die Kombination aus reinvestiertem Einkommen und steigendem Aktienkurs macht aus einer respektablen Rendite über Jahrzehnte eine lebensverändernde Rendite. Anleger müssen mit mindestens einem Dutzend Aktien, idealerweise ein paar mehr, diversifizieren. Seien Sie dann geduldig und geben Sie ihren Dividenden und Aktien die Zeit, die sie brauchen, um sich zu steigern. Wenn Ihnen British American Tobacco nicht gefällt, gibt es heute noch viele weitere brillante FTSE 100-Dividendenaktien.
