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Geld in ein paar ertragsstarke Blue-Chip-Dividendenaktien zu stecken, kann manchmal ein lukrativer Ansatz sein, um zusätzliches Einkommen zu erzielen, ohne dafür arbeiten zu müssen.
Doch der Ansatz kann auch Tücken bergen. Beispielsweise können Dividenden gekürzt werden – und auch die Kapitalwerte können sinken. Schließlich kann eine hohe Rendite manchmal ein Hinweis darauf sein, dass ein Unternehmen seine Dividende in Zukunft kürzen wird. Das kann den Aktienkurs belasten – obwohl einige Anleger sehr gut daran tun, Schnäppchenaktien zu kaufen, die ihre Ausschüttungen tatsächlich beibehalten.
High Hitter im Top-Tier-Index
Im Moment sind die drei Dividendenaktien mit der höchsten Rendite im FTSE 100 Index Sind Rechtliches und Allgemeines (LSE: LGEN), Phoenix-Gruppe Und Welten.
Ihre Rendite beträgt 8,0 %, 7,3 % bzw. 6,8 %.
Es sollte also jemand sein, der gleichmäßig über das Trio verteilt 5.000 Pfund investiert eine Rendite von 7,4 % erzielen. Das dürfte einer Dividende von etwa 369 £ pro Jahr entsprechen.
Wachstumspotenzial
Wenn die Unternehmen ihre Auszahlungen beibehalten, würde sich das über einen Zeitraum von fünf Jahren auf etwa 1.845 £ an passivem Einkommen summieren.
Aber was ist, wenn sie sie anbauen?
Mondi hat seine Dividende unverändert gehalten. Die schwachen Preise in einigen Teilen des Papiermarktes haben die Gewinne beeinträchtigt. Daher gehe ich davon aus, dass die Dividende in den nächsten Jahren möglicherweise nicht steigt.
Dennoch dürften die langfristigen Nachfrageaussichten für Papier und Verpackungen erheblich sein. Mondi verfügt über umfassende Fertigungskapazitäten in vielen Märkten sowie zahlreiche bestehende Kundenbeziehungen.
Im Gegensatz dazu streben sowohl Phoenix als auch Legal & General eine jährliche Steigerung ihrer Dividende pro Aktie an – und haben dies in den letzten Jahren auch getan. Selbst wenn beide nur ein Wachstum von 2 % pro Jahr erzielen (entsprechend dem Ziel von Legal & General), könnte dies in den kommenden fünf Jahren zu weiteren Dividenden in Höhe von etwa 50 £ führen. Das würde bedeuten, dass die heute investierten 5.000 £ in diesem Zeitraum knapp 1.900 £ an Dividenden einbringen dürften.
Die Risiken managen
Der schwierige Papiermarkt von Mondi ist hier jedoch nicht das einzige Risiko.
Phoenix und Legal & General sind beide im Finanzdienstleistungsbereich tätig. Beide konzentrieren sich auf das Ruhestandssegment des Marktes.
Zwei Drittel der Investitionen auf den gleichen Wirtschaftsraum zu konzentrieren, ist meiner Meinung nach ein unnötiges Risiko, aber ein Anleger, der bereits andere Aktien besitzt, könnte das vielleicht tun und dabei trotzdem diversifiziert bleiben.
Ein Risiko, das ich sehe, ist ein Abschwung an den Finanzmärkten, der sich auf die Portfoliobewertungen auswirkt. Das könnte dazu führen, dass Versicherungsnehmer Gelder von Phoenix und Legal & General abziehen, was sich negativ auf die Gewinne auswirken würde.
Legal & General ist weiteren Risiken ausgesetzt. Es ist geplant, ein großes US-Unternehmen zu verkaufen. Dadurch werden beträchtliche Barmittel generiert, die zur Finanzierung von Dividenden und Aktienrückkäufen beitragen können.
Allerdings dürfte dadurch auch ein Teil der laufenden Einnahmen wegfallen. Dies könnte die Gesamtrentabilität auf der ganzen Linie beeinträchtigen.
Ernsthaftes Potenzial zur Einkommensgenerierung
Aber Legal & General hat auch Stärken. Wie Phoenix verfügt es über ein bewährtes Geschäftsmodell und einen großen langfristigen Kundenstamm.
Ebenso wie Phoenix – der Eigentümer von Standard Life – verfügt Legal & General über eine seit langem etablierte, bekannte Verbrauchermarke, die ihm dabei helfen kann, Geschäfte zu gewinnen und zu halten.
Im Laufe der Zeit sehe ich beide – und Mondi – als Dividendenaktien, die Anleger in Betracht ziehen sollten.
