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Es ist verlockend zu glauben, dass die besten Dividendenaktien diejenigen sind, die ihren Besitzern das meiste Geld zurückgeben. Aber ich würde höflich widersprechen. Dieser Dummkopf sieht es viel lieber, wenn ein Unternehmen jedes (oder fast jedes) Jahr mehr Geld an die Anleger zurückzahlt als eine massive, aber stagnierende Ausschüttung. Ersteres signalisiert tendenziell, dass alles gut läuft. Letzteres deutet darauf hin, dass ein Unternehmen auf der Strecke bleibt und sich möglicherweise als nicht nachhaltig erweist.
Heute habe ich fünf Beispiele für brillant konstante Dividendenerhöhungen am britischen Aktienmarkt herausgesucht.
- Vermögensverwalter Rathbones
- Spezialisierter Hypothekenkreditgeber OSB-Gruppe
- Investmentmanager Shroders
- Vermögensverwalter Brooks Macdonald
- Tabaktitan Imperiale Marken (LSE: IMB)
Wichtig ist, dass alle fünf Unternehmen dies getan haben Dividendenrenditen von 5 % oder mehr. Anders ausgedrückt: Sie müssen mehr Geld zurückgeben als beide FTSE 100 oder FTSE 250 aus heutiger Sicht (Rendite 3 % bzw. 3,4 %).
Dies zeigt, dass ein Anleger für ein Dividendenwachstum nicht unbedingt auf eine überdurchschnittliche Rendite verzichten muss. Abhängig von den finanziellen Zielen der Person könnte sogar eine Kombination aus beidem ideal sein.
Fester Favorit
Es ist keine Überraschung, dass Imperial Brands auf der Liste steht. Für das laufende Geschäftsjahr wird eine Rendite von 5,4 % prognostiziert. Diese Aktie ist seit ich denken kann ein Dauerbrenner unter Einkommensinvestoren.
Zugegeben, nicht jeder wird sich wohl fühlen, eine Beteiligung an einem Unternehmen zu besitzen, das süchtig machende Produkte herstellt, die die Leute immer wieder kaufen. Aber genau diese Tatsache ermöglicht es Imperial, einen erheblichen Cashflow zu generieren und seine Ausschüttungen (die alle drei Monate ausgezahlt werden) kontinuierlich zu erhöhen.
Ich kann mir vorstellen, dass sich dieser Trend fortsetzt. Bereits im November gab das 25-Milliarden-Pfund-Cap-Unternehmen einen Anstieg des jährlichen bereinigten Betriebsgewinns um 4,6 % auf knapp 4 Milliarden Pfund bekannt. Unterstützt durch höhere Preise und eine gestiegene Nachfrage nach seinen Produkten der nächsten Generation übertraf dies (knapp) die Erwartungen der Analysten.
Aus einem bestimmten Grund günstig?
Trotz eines Anstiegs von 20 % in den letzten 12 Monaten wechseln die Aktien von Imperial immer noch für nur das Neunfache des prognostizierten Gewinns den Besitzer. Das macht sie spottbilligzumindest im Vergleich zu anderen Unternehmen im FTSE 100.
Andererseits gibt es durchaus einige Risiken, die man beachten sollte.
Ein Grund für den niedrigen Kurs der Aktie ist, dass der Verkauf traditioneller Zigaretten langsam zurückgeht. Das Unternehmen hofft zwar, dass E-Zigaretten und andere neue Produkte diese Umsatzeinbußen langfristig vollständig ersetzen werden, es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass dies auch der Fall sein wird.
Selbst wenn dies der Fall ist, können wir wahrscheinlich rechtzeitig mit einer strengeren Regulierung rechnen.
Mein Hauptanliegen
Um auf meine ursprüngliche Liste zurückzukommen: Ich denke, alle diese Aktien sind für Anleger, die mit ihren Portfolios Erträge erzielen möchten, eine Überlegung wert, darunter auch Imperial Brands.
Allerdings kommen die meisten aus dem Finanzsektor. Dies könnte problematisch werden, wenn die britische Wirtschaft im Jahr 2026 einbrechen sollte. Ja, der FTSE 100 hat möglicherweise kürzlich die magische Schwelle von 10.000 überschritten. Aber wir sollten die Stimmung am Aktienmarkt nicht mit den Bedingungen vor Ort verwechseln.
Letztendlich halte ich es für sinnvoll, das Risiko so weit wie möglich zu reduzieren, indem man das Geld auf alle möglichen Unternehmen verteilt. Wenn ein oder zwei dann gezwungen sind, ihre Dividenden zu kürzen oder zu streichen, bedeutet das, dass die Einnahmequelle nicht völlig versiegt.
