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Bergbauaktien gehören zu den zyklischsten da draußen. Jährliche Gewinne können abhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen wild schwingen, ebenso wie der Aktionär Dividenden. Dies war der Fall bei Glencore (LSE: Glen) teilt mehr als ein Jahrzehnt.
Seit Auflistung der Auflistung der Londoner Börse Im Jahr 2011 waren die Aktionärsauszahlungen wie ein Witz auf und ab. In jüngerer Zeit sind sie gesunken, als Chinas Streibwirtschaft und höhere globale Zinssätze die Nachfrage der Rohstoffe erreichten. In den Jahren zuvor stiegen sie stark, als eine postpandemische Erholung Metalle und Energiewerte trug.
Ermutigend, aber Stadtanalysten tippen in den nächsten Jahren den Anteil von Glencore -Aktien, um sich stark zu erholen.
9,6% Dividendenrendite
| Jahr | Dividende je Aktie | Dividendenwachstum | Dividendenrendite |
|---|---|---|---|
| 2025 | 14 US Cent | 40% | 3,8% |
| 2026 | 22 US Cent | 57% | 6,2% |
| 2027 | 34 US -Cent | 55% | 9,6% |
Sie werden vielleicht nicht überrascht sein, dass dieses atemberaubende Wachstum der erwarteten Dividenden mit den Erwartungen übereinstimmt, dass Gewinne signifikant zurückprallen.
Derzeit erwarten die Zahlen Crunchers Glencore:
- Von Verlusten pro Aktie von 13 US -Cent im vergangenen Jahr bis zu einem Gewinn von 20 Cent im Jahr 2025 zu schwingen.
- Um das Ergebnis von 33 US -amerikanischen Cent im Jahr 2026 zu erfassen, stieg gegenüber dem Vorjahr um 65%.
- Um die Einnahmen von 44 US -Cent im folgenden Jahr zu drucken, steigen Sie um 33%.
Ein solches Wachstum übertrifft bei weitem das erwartete Dividendenwachstum von 1,5% -2% für die breitere Ftse 100 kurzfristig. Dies bedeutet auch, dass Dividendenerträge auf Glencore-Aktien den langfristigen Durchschnitt der FTSE zwischen 3% und 4% überschreiten.
Wackelige Abdeckung
Dividenden werden jedoch natürlich nie garantiert. Ich muss also überlegen, wie realistisch diese Prognosen sind.
Auf der positiven Seite kann die robuste Bilanz von Glencore in besserer Form lassen, um Dividenden während eines frischen Abschwungs als viele andere Bergleute zu zahlen. Ab Dezember 2024 betrug das Verhältnis von Net-Debbt-to-Ebbitda (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation) bescheidene 0,78.
Aber wie wir immer wieder gesehen haben, wird dies wahrscheinlich nicht ausreichen, um das Zusammenbruch der Bargeldbelohnungen zu verhindern, wenn die Gewinne sinken. Glencore sieht an dieser Front bereits aus, wobei die vorhergesagten Dividenden zwischen dem 1,3 -fachen und 1,5 -fachen durch erwartete Gewinne bis 2027 abgedeckt sind.
Diese Zahlen liegen weit unter dem Sicherheitsmaßstab von zweimal.
Sollten Anleger Glencore -Aktien kaufen?
Insgesamt bleibt die Vorhersage der Größe der Dividenden von Glencore auf 2027 eine schwierige Frage, wenn die aktuelle makroökonomische Unsicherheit vorliegt.
Ermutigend, das heute (12. Mai) angekündigte Handelsabkommen in den USA China ist ein gutes Zeichen für die Gewinne des Unternehmens, ebenso wie ein stetiger Rückgang der weltweiten Inflation. Die globalen Wirtschaft (und im weiteren Sinne) verbleiben jedoch die Rohstoffpreise, einschließlich des Potenzials für frische Staubwehrungen zwischen den USA und anderen großen Handelspartnern.
Es ist daher hilfreich, die Renditen zu berücksichtigen, die Glencore -Aktien eher längerfristig als nur in den nächsten Jahren liefern können. Und aus dieser Perspektive bin ich weitaus optimiger, wenn es um die Beurteilung des Dividenden- und Aktienkurspotenzials des Unternehmens geht.
Als Produzent des Rohstoffs und Traders hat das FTSE -Unternehmen erhebliche Möglichkeiten, den nächsten “Rohstoff -Superzyklus” auszunutzen. Ich denke, Gewinne und Dividenden könnten als Themen wie die wachsende digitale Wirtschaft, die schnelle Urbanisierung und die Dekarbonisierungsinitiativen die Nachfrage der Metalle vorantreiben.
Ich kaufe Aktien, die auf ihrem Investitionspotential über mindestens ein Jahrzehnt basieren. Und in dieser Zeitskala denke ich, dass Glencores ernsthafte Überlegungen wert ist.
