Der Rückgang von Bitcoin (BTC) auf 58.000 US-Dollar hat den Preis in einen Bereich gedrückt, den langfristige Potenzgesetzmodelle in der Vergangenheit mit Zyklustiefs in Verbindung gebracht haben. Die Daten bestätigen keinen unteren Bereich, zeigen jedoch, dass BTC in einer Preisspanne gehandelt wird, die seit 2014 wiederholt große Tiefststände markiert hat.
Derivatedaten und Liquidationsniveaus weisen auf 55.000 US-Dollar als nächstes wichtiges Unterstützungsniveau und den Bereich von 65.000 bis 68.000 US-Dollar als nächsten großen Aufwärtstrendbereich hin.
Das Bitcoin-Power-Law bringt 58.000 US-Dollar in den historischen Bereich
Giovannis Bitcoin-Potenzgesetzmodell Orte Der langfristige Trendpreis des Netzwerks liegt bei etwa 135.000 US-Dollar, sodass der jüngste Rückgang auf 58.000 US-Dollar etwa 54 % unter dem Allzeithoch und 1,22 Standardabweichungen unter diesem Trend liegt.
Laut dem Analysten ist die wichtigste Erkenntnis einfach: Die vorherigen Zyklustiefs in den Jahren 2012, 2015, 2019, 2020 und 2022 lagen alle in einem ähnlichen statistischen Bereich. In dieser Hinsicht liegt der jüngste Rückgang in einem Bereich, der in der Vergangenheit eher die Tiefststände des Bärenmarktes als einen Bruch im langfristigen Wachstumspfad von Bitcoin markiert hat.
Bitcoin-Preisabweichung basierend auf dem Potenzgesetz-Trend. Quelle: X
Das Modell schätzt die allgemein genannte „-1σ“-Unterstützung auf etwa 68.000 US-Dollar, während die stärkere historische Untergrenze näher bei 55.000 US-Dollar liegt. Giovanni wies auch darauf hin, dass Bitcoin mehr als ein Jahr lang unter etwa 17.000 US-Dollar gehandelt werden müsste, bevor das Potenzgesetz selbst als ungültig angesehen werden könne.
Eine zweite Metrik weist in die gleiche Richtung. Das Potenzgesetz-Quantil von Bitcoin ist auf 6,2 % gesunken, was darauf hindeutet, dass der Vermögenswert billiger ist als etwa 94 % seiner historischen Beobachtungen, gemessen am Potenzgesetz-Modell. Die Grafik zeigt ähnliche Werte während der Tiefststände der Zyklen 2015, 2020 und 2023, wobei der aktuelle Markt nun wieder in diese historisch seltene Bewertungszone zurückkehrt.
Bitcoin-Potenzgesetz-Quantil-Regressionsdiagramm. Quelle: Checkonchain
Wichtige BTC-Preisniveaus, die Sie im Auge behalten sollten
Bitcoin fiel auf ein neues Jahrestief von 58.000 US-Dollar, nachdem aggressive Verkäufe über Binance hinwegfegten. Das stündliche Verkaufsvolumen der Abnehmer erreichte 2,1 Milliarden US-Dollar, gefolgt von weiteren 1,9 Milliarden US-Dollar in der nächsten Stunde nach der Eröffnung des New Yorker Marktes, was den größten stündlichen Verkaufsdruck der Börse seit dem 4. Mai darstellt.
Verkaufsvolumen von Bitcoin-Abnehmern auf Binance. Quelle: CryptoQuant
Durch den Flush wurden Long-BTC-Positionen im Wert von mehr als 300 Millionen US-Dollar liquidiert, bevor der Preis wieder auf 60.000 US-Dollar anstieg. Diese Ebene hat nun eine zusätzliche Bedeutung. Ein täglicher Schlusskurs über 60.000 US-Dollar bewahrt die sich entwickelnde bullische Divergenz des Relative-Stärke-Index (RSI) über den einstündigen, vierstündigen und täglichen Zeitrahmen, was darauf hindeutet, dass die Verkaufsdynamik nachlässt, selbst wenn der Preis niedrigere Tiefststände erreicht.
BTC/USDT, Ein-Tages-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView
Futures-Händler Byzantinischer General geteilt Ein ähnlicher Ausblick lautet, dass durch den Anstieg auf 58.000 US-Dollar gehebelte Long-Positionen beseitigt und gleichzeitig neue Leerverkäufer angezogen wurden. Seiner Ansicht nach würde ein Tagesschluss über 60.000 US-Dollar die Argumente stärken, dass Bitcoin vorerst einen lokalen Tiefpunkt erreicht hat.
Dies würde auch die Aufmerksamkeit auf eine große Tasche mit Aufwärtsliquidität lenken. Mehr als 4 Milliarden US-Dollar an Short-Liquidationen liegen in der Nähe von 65.000 US-Dollar, verglichen mit etwa 1 Milliarde US-Dollar unter 55.000 US-Dollar, was zu einem Ungleichgewicht von vier zu eins führt. Eine Erholungsrallye könnte dann auf eine interne Liquidität in der Nähe von 68.000 US-Dollar abzielen, wo eine tägliche Fair-Value-Lücke einen weiteren interessanten Bereich für Händler darstellt.
BTC-Liquidationskarte. Quelle: CoinGlass
Unterdessen verstärkt ein Tagesschlusskurs unter 60.000 US-Dollar die rückläufige Tendenz sowohl auf dem Kurz- als auch auf dem Langzeit-Chart. Der nächste Interessenbereich verlagert sich dann auf 55.000 US-Dollar, wo das Wochentief von Bitcoin im September 2024 mit dem realisierten Preis nahe 54.000 US-Dollar konvergiert.
Der realisierte Preis, der die durchschnittliche Kostenbasis aller On-Chain-Münzen abbildet, hat in der Vergangenheit seit 2014 bei jedem großen Bitcoin-Bärenmarkt für Unterstützung gesorgt. Dieser Trend macht Der Bereich zwischen 54.000 und 55.000 US-Dollar ist ein wichtiges Niveau, das Händler im Auge behalten sollten, wenn der Verkaufsdruck anhält.
Der realisierte Preis von Bitcoin. Quelle: X
