Bei der Berechnung, wie viel Zweiteinkommen eine Investition auszahlt, gibt es verschiedene Betrachtungsmöglichkeiten.
Viele Anleger zählen lediglich die Dividenden als Einkommen, selbst wenn die Aktie nennenswerte Kapitalgewinne erzielte. Denn die Auszahlung etwaiger Aktiengewinne würde die Anzahl der gehaltenen Aktien verringern.
Da Sie sich technisch jederzeit auszahlen lassen und dennoch den investierten Gegenwert behalten könnten, ist es fair, die Gesamtrendite als Einkommen zu betrachten.
Zum Beispiel, Rio Tinto (LSE: RIO) ist nicht die ertragreichste auf dem FTSE 100bei etwa 4,2 %. Aber der Aktienkurs ist im vergangenen Jahr um fast 66 % auf 71,60 £ gestiegen.
Das entspricht einer beachtlichen jährlichen Gesamtrendite von rund 70 %.
Also hätten 1.000 Aktien, die vor einem Jahr gekauft wurden, als der Preis 42,45 £ betrug, 42.450 £ gekostet. Heute wäre die gleiche Investition inklusive Dividenden auf etwa 75.348 £ angewachsen.
Das sind unglaubliche 32.898 £, die als „zweites Einkommen“ abgehoben werden könnten.
Mal sehen, wie Rio Tinto hierher gekommen ist.
Solide Bergbaunachfrage
Der Bergbau war im vergangenen Jahr einer der stärksten Sektoren, und Rio Tinto hat von diesem Hintergrund profitiert. Kupfer macht mittlerweile etwa 30 % des Umsatzes von Rio Tinto aus, während Eisenerz auf etwa 60 % des Gesamtumsatzes der Gruppe gesunken ist.
Das ist der Schlüssel zum Wachstumsnarrativ, denn Kupfer ist mit Elektrifizierung, Stromnetzen und Rechenzentren verbunden – allesamt Faktoren, die die Nachfrage stützen.
Aber Lithium ist ein noch größerer Teil der Geschichte. Jérôme Pécresse von Rio Tinto sagte: „Die Lithiumnachfrage wird in den nächsten zwei Jahren viel ausgewogener zwischen Elektrofahrzeugen und Energiespeichern sein.“
Das ist ermutigend und deutet auf einen größeren Markt als nur Elektroautos hin. Die jüngsten Jahresergebnisse von Rio zeigten ebenfalls zugrunde liegende Zahlen EBITDA von 25,4 Milliarden US-Dollar und einen stärkeren operativen Cashflow, der zur Unterstützung der Dividende beiträgt.
Zusammenfassend:
- Kupfer ist zu einem größeren Gewinntreiber geworden.
- Lithium könnte ein weiteres Wachstumsbein sein.
- Die Dividende wird weiterhin durch eine starke Cash-Generierung gestützt.
Risiken, die es zu beachten gilt
Abgesehen vom Wachstum würde ich die Warnzeichen nicht ignorieren. Einige Marktkommentatoren glauben, dass die Bergbau-Rallye an Dynamik verlieren könnte, und RBC Capital Markets stufte Rio Tinto am 2. Juni 2026 von „Sector Perform“ auf „Underperform“ herab. Gleichzeitig änderte der Broker sein Kursziel auf 64 £, was eher auf Vorsicht als auf Begeisterung schließen lässt.
Es gibt auch eine breitere Bewertung Risiko. Rio hatte bereits einen starken Lauf, daher sind die Erwartungen jetzt höher als noch vor einem Jahr. Wenn das Eisenerz schwächelt oder die Nachfrage in China enttäuscht, kann sich der Aktienkurs schnell in die falsche Richtung entwickeln.
Aus diesem Grund können Bergbauaktien lohnend sein, aber sie sind selten ruhig.
Das Endergebnis
Für mich zeigt Rio Tinto, wie eine Dividendenaktie zu einem großen Zweiteinkommensgewinner werden kann, wenn zur Auszahlung auch Kapitalgewinne hinzukommen. Allerdings gilt es allgemein als bewährte Vorgehensweise, etwaige Dividendengewinne zu reinvestieren und sie langfristig zu steigern.
Rio hatte einen guten Lauf, ist aber immer noch ein zyklisches Bergbauunternehmen und kein verschlafener Einkommensversorger. Daher würde ich es nur als kleine Position in einem diversifizierten Portfolio betrachten, wo es die Rendite steigern kann, ohne den gesamten Plan zu übernehmen.
Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als die der Rio Tinto Group?
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Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.
Mark Hartley hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
