Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag neue Käufer an, nachdem es am Vortag zu volatilen Preisschwankungen und einem späten Rückgang von einem über einwöchigen Hoch gekommen war. Der US-Dollar (USD) tendiert aufgrund der schwächer als erwartet ausgefallenen US-Makrodaten vom Mittwoch nach unten und erweist sich am zweiten Tag in Folge als Schlüsselfaktor für die Unterstützung des Rohstoffs. Allerdings erhöhte US Federal Reserve Die Zinserhöhungserwartungen der Fed wirken zusammen mit geopolitischen Risiken als Rückenwind für die Wirtschaft und dürften den Goldpreis im Vorfeld der US-Beschäftigungsdaten unter Kontrolle halten.
Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Juni um 98.000 gestiegen sei, verglichen mit dem unrevidierten Wert des Vormonats von 122.000 und den fehlenden Konsensschätzungen von 113.000. Darüber hinaus ist das Institut für Supply Management (ISM) PMI für das verarbeitende Gewerbe sank im Juni von 54 auf 53,3. Darüber hinaus fiel der Index der gezahlten Preise im Mai von 82,1 auf 73, während der Beschäftigungsindex von 48,6 auf 49,7 stieg. Darüber hinaus hat der jüngste Einbruch der Rohölpreise die kurzfristigen Inflationsängste dramatisch gemildert und hält die USD-Bullen in der Defensive, was wiederum als Rückenwind für den Goldpreis angesehen wird.
Dennoch weist das FedWatch-Tool der CME Group darauf hin, dass Händler immer noch eine Wahrscheinlichkeit von etwa 64 % einpreisen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im September erhöhen wird, und dass die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung bis Ende dieses Jahres bei fast 85 % liegt. Diese Wetten wurden durch die Äußerungen des Fed-Chefs Kevin Warsh am Mittwoch bestätigt, der sagte, er werde am Inflationsziel von 2 % festhalten und jeden enttäuschen, der trotz der Forderung von Präsident Donald Trump nach Zinssenkungen eine lockere Geldpolitik erwartet. Darüber hinaus haben mehrere Fed-Beamte ein höheres Interesse angedeutet Tarife Es könnte notwendig sein, die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zu bringen. Dies sollte USD-Verluste begrenzen und die Goldrendite begrenzen.
Unterdessen haben der Iran und die USA eine Runde indirekter Gespräche in Katar abgeschlossen, ohne dass es Anzeichen dafür gab, dass die beiden Länder angesichts der Spannungen um die kritische Straße von Hormus Fortschritte auf dem Weg zu einem dauerhaften Frieden gemacht haben. Unabhängig davon hat Russland am frühen Donnerstag einen Raketen- und Drohnenangriff auf die ukrainische Hauptstadt Kiew abgefeuert. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und begünstigt die USD-Bullen, da der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung des US-amerikanischen Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts liegt, der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Die entscheidenden Daten bleiben ein wichtiger Treiber der Geldpolitik der Fed, die wiederum die Währung beeinflussen und den Anlegern helfen dürfte, die kurzfristige Entwicklung zu bestimmen Gold Preis.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold muss 38,2 % Fibonacci überschreiten. Niveau und 100-SMA auf H4, um die Argumente für weitere Gewinne zu untermauern
Aus technischer Sicht geriet die Short-Covering-Rallye über Nacht in der Nähe von 38,2 % ins Stocken. Fibonacci Retracement-Niveau des jüngsten Rückgangs, der in den letzten zwei Wochen beobachtet wurde. Darüber hinaus bleibt das XAU/USD-Paar unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA), was eine kurzfristige rückläufige Tendenz verstärkt.
Allerdings verbessern sich die Momentumindikatoren, wobei die Moving Average Convergence Divergence (MACD) über Null steigt und der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 54 bleibt. Darüber hinaus liegt die Akzeptanz über dem 23,6 % Fibonacci. befürwortet zusätzliche Wiederherstellungsversuche, die durch die vorherrschende Struktur eingeschränkt bleiben.
Unterdessen liegt der unmittelbare Widerstand beim 38,2 % Fibonacci. bei 4.112,32 $, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 4.145,47 $ und dem 50 %-Retracement bei 4.164,62 $. Aufeinanderfolgende Barrieren liegen bei 61,8 % bei 4.216,91 $, beim 78,6 %-Retracement bei 4.291,37 $ und am Zyklushoch bei 4.386,20 $.
Auf der anderen Seite wird eine erste Unterstützung beim zurückgewonnenen 23,6-Prozent-Retracement bei 4.047,62 US-Dollar gesehen, während ein tieferer Rückgang den strukturellen Boden rund um das Swing-Tief bei 3.943,03 US-Dollar freilegen würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
