Bildquelle: The Motley Fool
Im Laufe seiner jahrzehntelangen Investitionen an der Börse hat Warren Buffett gute und schlechte Zeiten durchgemacht. Eines der vielen interessanten Dinge an der Karriere des Milliardärs ist die Art und Weise, wie es ihm tatsächlich gelungen ist, turbulente Märkte zu seinem Vorteil zu nutzen.
Das ist kein Zufall. Es spiegelt einige einfache, aber wirkungsvolle Faktoren in Buffetts Ansatz wider. Glücklicherweise können diese auch für Privatanleger mit kleinem Budget funktionieren.
Einen strategischen Investitionsansatz haben
Buffett gerät nicht in einen Marktcrash, indem er alle seine Anlageregeln über den Haufen wirft und die Situation anders behandelt als in Boomzeiten.
Vielmehr hat er einen strategischen Ansatz für die Suche nach Wert auf dem Markt entwickelt langfristiger Investor und wendet es in guten wie in schlechten Zeiten an.
Damit ist er jederzeit auf Turbulenzen vorbereitet, auch wenn diese unerwartet eintreten.
Kurzfristig handlungsbereit sein
Auch Buffett ist längst in der Lage, schnell zu handeln. Das liegt zum Teil daran, dass man strategisch vorgeht und Anlageideen oft schon lange vor der Kaufreife durchdenkt. Dazu gehört aber auch, dass man schnell denken kann und nicht in der sogenannten Analyse-Lähmung versinkt.
Buffett hat Parameter festgelegt weiß, was er beim Investieren will und baut eine Sicherheitsmarge ein. Das bedeutet, dass er sich schnell bewegen kann.
Natürlich hilft es auch, dass er oft über reichlich liquide Mittel verfügt, die er investieren kann. Offensichtlich ist das möglicherweise nicht für uns alle möglich.
Aber ich denke über die Frage nach, ob ich an Bargeld festhalten soll, anstatt eine Aktie zu kaufen. Ich frage mich, ob ich jetzt einfach nur eine gute Idee kaufe, weil Bargeld ein Loch in meinen ISA brennt, anstatt darauf herumzusitzen und darauf zu warten, dass später eine meiner Meinung nach brillante Idee auftaucht.
Kurzfristige Herausforderungen von größeren Problemen unterscheiden
Buffett hat seine verkauft Tesco Aktien im Jahr 2014 aufgrund eines Buchhaltungsbetrugs im Unternehmen. Er verkaufte mit großem Verlust. Vergleichen Sie das mit seinem langfristigen Engagement American Express (NYSE: AXP). Er hat tatsächlich nur diesen Anteil gekauft folgende Aufdeckung eines Buchhaltungsbetrugs.
Was war der Unterschied? Bei Amex verursachte der fragliche Betrug kurzfristig große finanzielle Schäden. Aber sobald es entdeckt wurde, könnte es gelöst werden und sich hoffentlich als Einzelfall erweisen.
Entscheidend ist, dass eine Tochtergesellschaft des Unternehmens ein Opfer war – aber nicht der Täter. Das steht im Gegensatz zu Tesco, wo der Betrug das Geschäft direkt beeinträchtigte.
Ob es damals bei Tesco weitere schlechte Nachrichten gab, konnte Buffett nicht beurteilen. Er beschloss daher, seine Verluste zu begrenzen.
Er befürchtete, dass das, was er für Tescos Investmentargument gehalten hatte, auf Sand gebaut werden könnte. Letztendlich erholte sich Tesco – aber das war nicht unvermeidlich, wenn man bedenkt, was Buffett im Jahr 2014 wusste.
Im Gegensatz dazu blieben die langfristigen Investitionsargumente für American Express beim Kauf durch Buffett weitgehend unverändert: eine prestigeträchtige Marke, ein bewährtes Geschäftsmodell, eine große Kundenbasis und hervorragende Wachstumsaussichten.
Buffett urteilte – richtig –, dass der Skandal eine kurzfristige Beeinträchtigung der Gewinne darstellte und der Schaden, den er dem Aktienkurs von American Express zugefügt hatte, daher übertrieben war.
Die Geschichte hat ihm Recht gegeben – und das mit großem Erfolg …
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in American Express investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob American Express in die Liste aufgenommen wurde?
Christopher Ruane hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
