Der Goldpreis (XAU/USD) erlebt am Mittwoch einen starken Rückgang, nachdem US-Präsident Donald Trump während seiner Rede auf dem NATO-Gipfel in Ankara (Türkei) erklärte, dass das Waffenstillstandsabkommen mit dem Iran „beendet“ sei und dass der Umgang mit Teheran „Zeitverschwendung“ sei.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei rund 4.055 US-Dollar gehandelt und macht damit den größten Teil der in der Vorwoche verzeichneten Gewinne wieder wett.
Die Äußerungen des US-Präsidenten erfolgten nach erneuten Kämpfen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Nacht nach Angriffen auf Handelsschiffe in der Nähe der Straße von Hormus.
Die jüngste Eskalation stellt den schwerwiegendsten Verstoß gegen das Interimsabkommen zwischen den USA und dem Iran seit dessen Inkrafttreten am 17. Juni dar, was den Preis für US-Dollar (USD) und Rohöl in die Höhe trieb und gleichzeitig die Nachfrage nach dem gelben Metall dämpfte.
Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) wird bei etwa 73,50 USD pro Barrel gehandelt, was einem bisherigen Anstieg von mehr als 7 % entspricht diese Woche.
Die Erholung der Ölpreise ließ die Inflationssorgen erneut aufkommen, wobei das CME FedWatch Tool die Wahrscheinlichkeit eines Septembers anzeigte Federal Reserve (Fed) Zinserhöhung von 58 % am Vortag auf 68 %.
Höhere Kreditkosten belasten tendenziell Gold da Anleger verzinsliche Vermögenswerte bevorzugen. Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben hoch, wobei die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen am Mittwoch bei rund 4,57 % lag und damit nahe dem höchsten Stand seit Ende Mai.
Das Sitzungsprotokoll des Federal Open Market Committee (FOMC) im Juni, das später in der amerikanischen Sitzung um 18:00 Uhr GMT fällig ist, wird genau beobachtet, um Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed zu erhalten.
Vorerst wird die Preisbewegung von Gold weiterhin von Zinserwartungen bestimmt und überschattet seine traditionelle Rolle als Inflationsschutz und sicherer Hafen.
Das Edelmetall wird fast 28 % unter seinem im Januar erreichten Rekordhoch von rund 5.600 US-Dollar gehandelt und bleibt vor dem Hintergrund eines ungünstigen makroökonomischen Umfelds anfällig für weitere Verluste.
Dennoch, längerfristig Ausblick wird weiterhin durch die strukturelle Nachfrage von Zentralbanken und institutionellen Anlegern gestützt, was dazu beitragen könnte, tiefere Rückgänge zu begrenzen.
Technische Analyse: XAU/USD rutscht in Richtung 4.000-Dollar-Unterstützung
Auf dem 4-Stunden-Chart bleibt XAU/USD kurzfristig rückläufig, da der Preis unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 4.128 US-Dollar bleibt.
Das gelbe Metall zieht sich von den jüngsten Höchstständen zurück und bleibt durch eine dichte Überkopfstruktur begrenzt, während Momentumindikatoren die schwächere Tendenz verstärken: Der Relative Strength Index (14) ist in Richtung 38 gerutscht, und die Moving Average Convergence Divergence (MACD) hat sich mit einem abnehmenden Histogramm ins Negative gedreht, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 100-Perioden-SMA nahe 4.128 US-Dollar, gefolgt von der horizontalen Barriere bei 4.200 US-Dollar und dem 200-Perioden-SMA bei 4.260 US-Dollar, bevor eine stärkere Obergrenze bei 4.400 US-Dollar entsteht.
Auf der anderen Seite wird die erste Unterstützung beim horizontalen Niveau von 4.000 US-Dollar gesehen, wo ein Durchbruch wahrscheinlich die Tür für einen tieferen Korrekturrutsch öffnen würde, während ein Halten oberhalb dieser Untergrenze XAU/USD in einer konsolidierenden Abwärtsphase unter den genannten gleitenden Durchschnitten halten würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools geschrieben. Erfahren Sie mehr.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
