Entwickler haben kürzlich enthüllt, dass eine vier Jahre andauernde Sicherheitslücke in Orchard möglicherweise unbegrenzt gefälschtes Zcash ermöglicht hat [ZEC] bis ein Notfall-Patch herausgegeben wurde. Neue Marktdaten haben jedoch weitere Fragen zu den Ereignissen vor der Entdeckung aufgeworfen.
Allium Labs stellte nach Durchsicht der Handelshistorie ungewöhnliche Handelsaktivitäten fest. Am 26. Mai stieg das Handelsvolumen von ZEC um das 12- bis 13-fache seines Durchschnitts. Forscher entdeckten den Defekt drei Tage später, am 29. Mai, privat.
Während die Forscher den Fehler identifizierten, fiel der ZEC-Preis von etwa 660 $ auf 530 $, was auf einen zunehmenden Verkaufsdruck hindeutet. Die Entwickler haben es deaktiviert Obstgarten am 2. Juni veröffentlicht und am 3. Juni einen Patch veröffentlicht, doch das Vertrauen schwand weiter.
Bis zum 5. Juni war ZEC um 64 Prozent von 685 US-Dollar auf 247 US-Dollar gefallen, bei einem stündlichen Handelswert von 560 Millionen US-Dollar.
Eine frühe Positionierung schürt das Misstrauen des Marktes
Die Unsicherheit im Nachgang zu diesem Problem führte auch zu einer weiteren Überprüfung der Parteien, die aktiv am Markt handelten, bevor das Problem offensichtlich wurde. Allium stellte fest, dass Händler am 25. und 26. Mai die profitabelsten Positionen eröffneten.
Dies geschah Tage vor der privaten Entdeckung des Orchard-Fehlers. Noch wichtiger ist, dass Händler diese großen Positionen eröffneten, bevor Forscher den Fehler am 29. Mai privat offenlegten. Bemerkenswert ist, dass die größte Wallet eine Short-Position im Wert von 34,5 Millionen US-Dollar hatte und dadurch einen Gewinn von etwa 998.000 US-Dollar erzielte.
Eine zweite Short-Position im Wert von 17,7 Millionen US-Dollar brachte einen Gewinn von etwa 724.000 US-Dollar ein. Diese hohen Gewinne warfen die Frage auf, ob die Händler mit dem Ausverkauf gerechnet hatten.
Die Daten liefern jedoch keine ausreichenden Beweise für solche Behauptungen. Auf den Terminmärkten wird allen Short-Positionen die gleiche Anzahl an Long-Positionen gegenübergestellt. Daher reicht die bloße Angabe profitabler Positionen nicht aus, um nachzuweisen, dass diese Positionen aufgrund von Vorkenntnissen existierten.
Dieses Gleichgewicht wurde deutlich, als die größte Long-Position in Höhe von 91,5 Millionen US-Dollar letztendlich 6,97 Millionen US-Dollar verlor. Unterdessen verhindert das Datenschutzmodell von Zcash, dass jemand überprüfen kann, ob die Schwachstelle jemals ausgenutzt wurde. Dies führte dazu, dass die Märkte Wahrscheinlichkeiten statt Gewissheit einpreisten und das Vertrauen trotz des abgeschlossenen Patches fragil blieb.
Abschließende Zusammenfassung
- Allium Labs meldete vor der Entdeckung des Orchard-Fehlers einen ungewöhnlichen ZEC-Handel, was den Verdacht einer fundierten Positionierung nährte.
- Profitable Shorts warfen Fragen auf, aber der Mangel an Beweisen und die Privatsphäre von Zcash ließen das Vertrauen fragil.
