Aus diesem Grund haben die Aktien von Babcock und BAE Systems heute einen Burnham-Aufschwung erfahren

Verteidigungsaktien BAE-Systeme (LSE:BA.) Und Babcock International (LSE:BAB) bekam einen Schub in der FTSE 100 heute (21. Juli). Während ich tippe, sind sie um 0,8 % bzw. 4 % gestiegen.

Auslöser war die Wahl des neuen Premierministers Andy Burnham zum Finanzminister John Healey. Er trat letzten Monat nach einem Streit über die Militärausgaben als Verteidigungsminister zurück.

Daher wird seine Ernennung als optimistisches Signal für die künftigen Verteidigungsausgaben interpretiert. Lassen Sie uns herausfinden, was hier vor sich geht.

Die Kulisse

Zur Erinnerung: Healey war in seinem Kündigungsschreiben ziemlich vernichtend. Er schrieb, dass die vorherige Regierung „Sie sind nicht bereit, die Ressourcen bereitzustellen, die die Nation in dieser Zeit zunehmender Bedrohungen zur Verteidigung des Landes benötigt„. Autsch.

Während Starmer einer NATO-Verpflichtung zugestimmt hatte, 3,5 % des BIP zu erreichen Verteidigung Healey argumentierte, dass Großbritannien bis 2030 ein Zwischenziel von 3 % des BIP bis 2030 erreichen müsse, um dieses Ziel realistisch zu erreichen. Genau das tun die meisten europäischen Verbündeten.

Er sagte jedoch, dass der neue Verteidigungsinvestitionsplan diesem Ziel nicht gerecht werde und bis 2030 nur Ausgaben in Höhe von 2,68 % vorsehe, ein geringfügiger Anstieg gegenüber 2,6 % im Jahr 2027.

Warum die Aktiendivergenz?

Im Wesentlichen argumentiert Healey, dass die zusätzlichen Ausgaben vorgezogen werden sollten, um unmittelbaren Bedrohungen aus Russland zu begegnen. Und da er nun in der Lage ist, Einfluss zu nehmen, reagiert die Börse entsprechend.

Wie bereits erwähnt, ist Babcock jedoch deutlich stärker gestiegen als BAE. Dies liegt daran, dass es wahrscheinlich stärker von schnelleren britischen Verteidigungsausgaben profitieren würde. Über 70 % des Umsatzes des Unternehmens stammten im vergangenen Jahr aus Großbritannien, gegenüber nur 28 % für BAE.

Dies ist jedoch einer der Gründe, warum ich BAE bevorzuge und dort Geld habe – es bietet eine weitaus größere geografische Diversifizierung. Insbesondere bezieht der Verteidigungsriese einen erheblichen Teil seines Umsatzes (fast die Hälfte) aus den USA, wo das Militärbudget offenbar durch die Decke geht, zumindest wenn Donald Trump seinen Willen durchsetzt.

Im Gegensatz dazu stammten im vergangenen Jahr weniger als 5 % des Umsatzes von Babcock aus Nordamerika.

BAE hat auch eine höhere Dividendenrenditebei 2,2 % gegenüber 1,2 % bei Babcock. Und obwohl das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie mit 21 höher ist als das von Babcock mit 16, spiegelt dies einen viel größeren Auftragsbestand und bessere Betriebsmargen wider.

Megaprojekte

In weiteren Nachrichten wurde heute bekannt gegeben, dass Kanada als Beobachternation dem Global Combat Air Program (GCAP) beitreten wird. Dies könnte ein Sprungbrett dafür sein, sich den drei Gründungsmitgliedern (Großbritannien, Italien, Japan) anzuschließen, die einen Tarnkappen-Kampfjet der nächsten Generation bauen.

Rolls-Royce sieht in diesem neuen Jet ein größeres Exportpotenzial als im Eurofighter Typhoon. Das sind die Art von Megaprojekten, an denen BAE beteiligt ist, was ein weiterer Grund ist, warum ich der Aktie langfristig optimistisch gegenüberstehe.

Ist Babcock einen Blick wert?

Beide Aktien könnten stark zurückgehen, wenn der Verdacht besteht, dass höhere Militärausgaben in Großbritannien und Europa gefährdet sind.

Als BAE-Aktionär besteht außerdem die seltsame ethische Situation, dass man den Krieg in der Ukraine beenden möchte, gleichzeitig aber anerkennt, dass dies zu einem kurzfristigen Rückgang des Aktienkurses führen könnte. Ich weiß, dass Verteidigungsaktien nicht jedermanns Sache sind.

Allerdings glaube ich nicht, dass ein Ende des Ukraine-Kriegs die jahrzehntelangen Regierungsverpflichtungen zunichte machen würde, die den wahren Wert des Unternehmens untermauern.

Daher denke ich, dass der Kauf von BAE und möglicherweise auch von Babcock heute eine Überlegung wert sein könnte.

Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als BAE Systems?

Einer unserer Share Advisor-Analysten hat gerade einen brandneuen Aktienbericht veröffentlicht, den wir für jeden Anleger, der potenzielle Erträge erzielen möchte, unbedingt lesen sollten.

Und das Beste daran ist, dass Sie jetzt selbst sehen können, ob absolut kostenlos!

Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.

Ben McPoland besitzt Anteile an BAE Systems und Rolls-Royce.