Bitcoin (BTC) Investoren bereiten sich auf die rekordverdächtigen monatlichen Optionen in Höhe von 16,5 Milliarden US-Dollar am 28. März vor. Die tatsächlichen Marktauswirkungen werden jedoch voraussichtlich begrenzter sein, da der BTC-Rückgang von unter 90.000 US-Dollar Anleger überrascht und viele bullische Positionen ungültig gemacht hat.
Diese Verschiebung bietet Bitcoin eine entscheidende Chance, einem potenziellen Verlust von 3 Milliarden US -Dollar zu entgehen, einen Faktor, der die Marktdynamik in den kommenden Wochen erheblich beeinflussen könnte.
Bitcoin -Optionen öffnen das Interesse für den 28. März, USD. Quelle: laevitas.ch
Derzeit liegt der Gesamtoptionen der Open -Zinsen für Call (Kauf) bei 10,5 Milliarden US -Dollar, während die Put -Optionen (Verkauf) bei 6 Milliarden US -Dollar zurückbleiben. 7,6 Milliarden US -Dollar dieser Anrufe werden jedoch auf 92.000 USD oder höher festgelegt, was bedeutet, dass Bitcoin einen Gewinn von 6,4% gegenüber seinem aktuellen Preis benötigt, um sie bis zum Ablauf am 28. März rentabel zu machen. Infolgedessen hat sich der Vorteil der bullischen Wetten erheblich geschwächt.
Bitcoin -Bullen beten für eine „Entkopplung“, wenn QE neu startet
Einige Analysten führen die schwache Leistung von Bitcoin auf den laufenden globalen Tarifkrieg und uns zu Regierungsausgabenkürzungendie das Risiko einer wirtschaftlichen Rezession erhöhen. Händler machen sich Sorgen um langsameres Wachstum, insbesondere im Bereich Künstliche Intelligenz, das am 19. Februar den S & P 500 zu einem Rekordhoch gefahren hatte, bevor sie um 7%fielen.
S & P 500 Futures (links) gegen Bitcoin/USD (rechts). Quelle: TradingView / CoinTelegraph
In der Zwischenzeit bleiben Bitcoin-Bullen für eine Entkopplung von der Börse, obwohl die 40-tägige Korrelation seit Anfang März über 70% bleibt. Ihr Optimismus ergibt sich aus der Ausweitung der Geldbasis durch Zentralbanken und Erhöhte Bitcoin -Adoption von Unternehmen wie GameStop (GME), Rumble (Rum), Metaplanet (TYO: 3350) und Semler Scientific (SMLR).
Wenn sich das Ablaufdatum der Option nähert, haben Bullen und Bären jeweils einen starken Anreiz, den Spotpreis von Bitcoin zu beeinflussen. Während bullische Anleger auf Stufen von über 92.000 US -Dollar anstreben, reicht ihr Optimismus allein nicht aus, um sicherzustellen, dass BTC diese Marke übertrifft. Deribit leitet den Optionsmarkt mit einem Anteil von 74%, gefolgt von der Chicago Mercantile Exchange (CME) bei 8,5% und Binance bei 8%.
Angesichts der aktuellen Marktdynamik haben Bitcoin -Bullen einen strategischen Vorteil, der in die monatlichen Optionen nachgeht. Wenn Bitcoin beispielsweise am 28. März bis 8:00 Uhr UTC bei 86.500 USD bleibt, werden Put -Optionen im Wert von nur 2 Milliarden US -Dollar im Spiel sein. Diese Situation leistet den Bären, Bitcoin unter 84.000 US -Dollar zu treiben, was den Wert der aktiven Put -Optionen auf 2,6 Milliarden US -Dollar erhöhen würde.
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Bitcoin -Bullen haben den Vorteil, wenn BTC -Preis 90.000 US -Dollar vergeht
Im Folgenden finden Sie fünf wahrscheinliche Szenarien, die auf aktuellen Preistrends basieren. Diese Ergebnisse schätzen theoretische Gewinne basierend auf Ungleichgewichten mit offenen Zinsen, schließen jedoch komplexe Strategien aus, z.
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Zwischen 81.000 und 85.000 US -Dollar: Anrufe in Höhe von 2,7 Milliarden US -Dollar gegenüber Puts (Verkauf) von 2,6 Milliarden US -Dollar. Das Nettoergebnis begünstigt die Anrufinstrumente um 100 Millionen US -Dollar.
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Zwischen 85.000 und 88.000 US -Dollar: 3,3 Milliarden US -Dollar Anrufe gegenüber 2 Milliarden US -Dollar, die Anrufe um 1,3 Milliarden US -Dollar bevorzugen.
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Zwischen 88.000 und 90.000 US -Dollar: 3,4 Milliarden US -Dollar Anrufe gegenüber 1,8 Milliarden US -Dollar. Anrufe um 1,6 Milliarden US -Dollar bevorzugen.
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Zwischen 90.000 und 92.000 US -Dollar: 4,4 Milliarden US -Dollar Anrufe gegenüber 1,4 Milliarden US -Dollar, die Anrufe um 3 Milliarden US -Dollar bevorzugen.
Um die Verluste zu minimieren, müssen Bären Bitcoin unter 84.000 US -Dollar drücken – einen Abfall von 3% – vor dem Ablauf am 28. März. Dieser Schritt würde den Wert von Put -Optionen (Verkaufs-) Optionen erhöhen und ihre Position stärken.
Umgekehrt können Bullen ihre Gewinne maximieren, indem sie BTC über 90.000 US -Dollar fahren, was genügend Dynamik schaffen könnte, um einen bullischen Trend für April zu schaffen, insbesondere wenn Zuflüsse in Spot Bitcoin Börsengehandelte Mittel (ETFS) Nehmen Sie in starkem Tempo wieder auf.
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