Täglicher Breitmarkt – 31. März 2025

Gold stieg, um Höhen und Staatsanleihen zu verzeichnen Zölle In allen Ländern rasseln die globale Risikostimmung.

Japans Nikkei stürzte fast 4%, während der Dollar sich gegenüber Rohstoffwährungen und Bitcoin trotz des Chaos konstant hielt.

Lesen Sie weiter, um die wichtigsten Marktbewegungen und Umzugsmotoren zu sehen, die Sie in den letzten Handelssitzungen möglicherweise verpasst haben:

Schlagzeilen:

• Am Sonntag sagte US -Präsident Trump die dieser Woche Zölle umfassen “im Wesentlichen alle” Ländernicht nur eine kleinere Gruppe von Ländern, in denen die Märkte bewertet wurden
• Am Sonntag drohte US -Präsident Trump Sekundärzölle auf “Alle Öl, die aus Russland kommen” Wenn er glaubt
• Goldman Sachs hob die Wahrscheinlichkeit einer US -Rezession von 20% bis 35% In 12 Monaten erwartet dies in diesem Jahr drei Fed -Ratenkürzungen
• Japans Finanzminister Katsunobu Kato sagte, er werde eng mit dem US -Finanzminister Scott Bessent gegen “übermäßige, ungeordnete Währungsbewegungen” kommunizieren
• Japan Industrieproduktion für Februar: 2,5% m/m (2,0% Prognose; -1,1% vorher)
• China NBS Herstellung PMI für März: 50,5 (50,5 Prognose; 50,2 vorher; Nicht-Herstellung von PMI bei 50,8 (50,5 Prognose; 50,4 vorherige)
• Australien TD -MI -Inflationsstrahl für März: 0,7% m/m (0,3% Prognose; -0,2% vorher)
• New Zealand ANZ Geschäftsvertrauen für März: 57,5 ​​(58,0 Prognose; 58,4 Vorheriger)
• Deutschlandinflationsrate für März: 0,4% m/m (0,4% Prognose; 0,5% früher); 2,3% y/y (2,4% Prognose; 2,6% vorher)
• Die deutschen Importpreise wuchsen im Februar im schnellsten Tempo seit mehr als zwei Jahren
• Britische Netto -Einzelkreditvergabe für Februar: 4,6 Mrd. (5,2B Prognose; 5,95 MB Vorher)
• US Chicago PMI für März: 47,6 (43,0 Prognose; 45,5 vorher)
• US Dallas Fed Manufacturing Index fiel im März von -8,3 auf -16,3; Löhne und Verkaufspreise blieben stabil “
• FOMC Voting -Mitglied John Williams Sagte, die Zinssätze „für einige Zeit“ zu halten, würde es den Beamten ermöglichen, eingehende Daten zu untersuchen, bevor sie ihre nächsten Schritte entscheiden
• Thomas Barkin, nicht stimmberechtigte FOMC-Mitglied, sagte, die Unsicherheit mache einen Fall, um zu warten, wie Trumps Tarifpläne abspielen
• Frankreichs Marine Le Pen wegen Transplantats verurteilt, fünf Jahre lang von der Bekämpfung des öffentlichen Amtes verurteilt
• EZB -Präsident Lagarde Gefälligkeiten analysieren, die Daten analysieren, die Vorfreude abhalten und inmitten des Kampfes mit hoher Inflation “Was nächste Woche, nächsten Monat, im nächsten Monat” prognostiziert wird

Breite Marktpreisaktion:

Am Montag wurden Tonnen von mittleren Daten veröffentlicht, aber das Hauptvermögen konzentrierte sich hauptsächlich auf Trump und seinen 2. April. “BefreiungstagTarife, die möglicherweise auf „alle Länder“ abzielen, anstatt Handelspartner auszuwählen. Goldman Sachs erhöhte seine US-Rezessionswidrigkeit auf 35%und wies auf das Selbstvertrauen des Geschäfts und auf das Risiko einer Stagflation hin.

US -Aktien fiel früh ein, kratzte aber ihren Weg zurück, als Investoren versuchten, gemischte Nachrichten von Fed -Beamten zu verstehen. Der S & P 500 und Dow schlossen sich im Grün, während der Nasdaq nur etwas niedriger endete. In Europa gab es keinen Rückprall, wie große Indizes einen Treffer erzielten. Aber Asien hatte die größte Schmerzen, als Japans Nikkei fast 4% wegen Befürchtungen des Autoxporte -Fallouts tauchte.

Safe Häfen versammelten sich als Händler, die sich unter steigender globaler Handelsunsicherheit um Deckung setzten. Gold stiegen zu neuen Rekordhochs über 3.100 US -Dollar und zu neuen Rekordhochs und Staatsanleihen Ein starkes Gebot erfasste und sendete die 10-Jahres-Renditen auf 4,19%, bevor es sich auf 4,21% stellte.

Bitcoin zeigte eine überraschende Belastbarkeit, die zunächst fiel, aber rund 82.500 US -Dollar stabilisierte, was darauf hindeutet, dass einige Händler digitale Vermögenswerte als Absicherung gegen Fiat -Währungsvolatilität während der Handelsspannungen betrachteten. US -Öl Die Preise erhöhten sich auch trotz des Wachstumsangebots höher auf 71,50 USD, aufgehoben durch das geopolitische Risiko, nachdem Trump Russland mit sekundären Ölsanktionen bedroht hatte.

FX -Marktverhalten: US -Dollar vs. Majors:

Überlagerung von USD gegenüber großen Währungen Diagramm von TradingView

Der US -Dollar hat am Montag an Boden gewonnen, als die Märkte auf Trumps Wochenendkündigung von „All Länder“ -Tarifen reagierten. In den frühen asiatischen Stunden kaufte ein breiter Dollar, außer gegen den japanischen Yen, wobei USD/JPY unter 149,00 fiel, als die Anleger traditionelle sichere Häfen suchten. Japans besser als erwartete Industrieproduktionsdaten (2,5% gegenüber 2,3% Prognose) und das chinesische PMI (50,5) hatten nur begrenzte Auswirkungen auf die wichtigsten Dollarpaare.

Während des europäischen Handels setzte der Deutschlands CPI und Importpreis das Greenback kurz unter Druck, bevor es Unterstützung fand. EUR/USD verwaltete minimale Verluste, die nur 0,10%zurückgingen und wahrscheinlich von EZB-Mitgliedern unterstützt wurden, die höhere Zinssätze signalisieren, wobei Panetta feststellte, dass „der Kampf gegen die Inflation nicht in Betracht gezogen werden kann“.

Eine bemerkenswerte Verschiebung trat um die PMI -PMI -Veröffentlichung von Chicago auf (47,6 gegenüber 44,1 erwartet), die eine temporäre Dollar -Kundgebung ausgelöst hatte, bevor die Gewinne verblasste, als die Fed -Beamten Williams und Barkin gemischte Richtliniensignale lieferten.

Am Ende des Tages spiegelte die Resilienz von USD die Marktunsicherheit über die Umsetzung von Tarif und die wirtschaftlichen Konsequenzen vor der formellen Ankündigung am Mittwoch wider. Die Dollarstärke war am stärksten gegenüber Rohstoffen und risikoempfindlichen Währungen mit einem Gewinn von 0,62% gegenüber AUD, 0,65% gegenüber NZD und 0,48% gegenüber CAD ausgeprägt.

Bevorstehende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender:

• Großbritannien landesweit HPI um 6:00 Uhr GMT
• Einzelhandelsumsätze der Schweiz um 6:30 Uhr GMT
• Spanienherstellung PMI um 7:15 Uhr GMT
• Schweiz Herstellung PMI um 7:30 Uhr GMT
• Italien Herstellung PMI um 7:45 Uhr GMT
• Frankreich Final Manufacturing PMI um 7:45 Uhr GMT
• Deutschland Final Manufacturing PMI um 7:55 Uhr GMT
• Eurozone Final Manufacturing PMI um 8:00 Uhr GMT
• Das britische MPC -Mitglied Greene hält eine Rede um 8:15 Uhr GMT
• UK Final Fertigungs -PMI um 8:30 Uhr GMT
• CPI -Flash -Schätzungen der Eurozone um 9:00 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote der Eurozone um 9:00 Uhr GMT
• EZB -Präsident Lagarde, um um 12:30 Uhr GMT eine Rede zu halten
• FOMC -Mitglied Barkin, um um 13:00 Uhr GMT eine Rede zu halten
• Kanada Herstellung PMI um 13:30 Uhr GMT
• US Final Fertigungs -PMI um 13:45 Uhr GMT
• US ISM Manufacturing PMI um 14:00 Uhr GMT
• US -Jolts Jobs Openings um 14:00 Uhr GMT
• US ISM -Herstellungspreise um 14:00 Uhr GMT
• US -Bauausgaben um 14:00 Uhr GMT
• US RCM/TIPP wirtschaftlicher Optimismus zu einer vorläufigen Zeit
• Der neuseeländische GDT -Preisindex zu einer vorläufigen Zeit
• Neuseeländische Gebäudesteugung um 21.45 Uhr GMT

Die europäische Sitzung ist mit PMI -Daten und CPI -Flash -Schätzungen der Eurozone gepackt, die die Euro -Volatilität vorantreiben könnten, insbesondere mit Lagarde, während das Pfund auf Kommentare von MPCs Greene reagiert.

In den USA werden alle Augen auf ISM -Fertigungsdaten, die Eröffnungen von Arbeitsaufgaben und die Inflationssignale aus gezahlten Preisen gerichtet, wobei die Bemerkungen von Barkkin möglicherweise den Ton für den Dollar festlegen.

Vergessen Sie nicht, unser brandneues Auschecken zu überprüfen Forex -Korrelationsrechner Wenn Sie Geschäfte nehmen!