Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) hat gestartet Eine neue tokenisierte Echtzeit-Kollateral-Management-Plattform, die ein großes institutionelles Engagement für die dezentrale Finanzinfrastruktur in den USA signalisiert.
Die Initiative ist als Appchain gebaut und stellt die erste branchenweite Nutzung eines Blockchain-nativen Finanznetzes dar, um die digitaler Asset-Backed Sactional Operations über die Märkte hinweg zu erleichtern.
Das institutionelle Rückgrat umfasst die Blockchain -Infrastruktur
Die DTCC-Plattform führt ein Live-Digital Collateral System ein, das nahezu Echtzeit-Siedlung und automatisierten Sicherheitenbetrieb über intelligente Verträge ermöglicht. Das System basiert auf LF Decentralized Trusts ENU -Blockchain und unterstützt von DTCC CompoSerx, und arbeitet als Teil des breiteren DTCC Digital Launchpad -Ökosystems eingeführt Im Oktober 2024.
Nach Angaben der Organisation wird die Plattform öffentlich sein demonstriert Am 23. April während „The Great Collateral Experiment“, einem Live-Schaufenster von Cross-Market-Anwendungsfällen.
Der neue Ansatz zielt darauf ab, langjährige Ineffizienzen bei kollateralen Workflows durch Straffung der Vermögensbewegungen über historisch gegossene Infrastrukturen anzugehen. Als DTCC -Global Head of Digital Assets, Nadine Chakar, stellt das Modell einen offeneren, flexibleren und institutionell tragfähigen Rahmen als frühere digitale Kollateralpiloten. Sagte Chakar,
“Wir planen, weiterhin auf diesem Sicherheitenmodell aufzubauen und uns mit der Branche und unseren Aufsichtsbehörden zu beschäftigen, um den Standard für tokenisierte Sicherheiten in globalen Gerichtsbarkeiten zu entwickeln.”
CTO Dan Doney betonte ferner, dass die Mobilität der Echtzeit-Sicherheiten eine „Killer-App“ für Blockchain in traditionellen Finanzen darstellt und möglicherweise die Liquidität unter volatilen Bedingungen entsperrt, ohne die operative Integrität zu beeinträchtigen.
DTCC verarbeitete im Jahr 2023 Wertpapiertransaktionen in Höhe von 3 US -Dollar und hält das Sorgerecht für Vermögenswerte in Höhe von über 85 Billionen US -Dollar.
Der Start von DTCC ist ein Symbol für eine breitere Bewegung im gesamten US-Finanzsektor zur Integration von Blockchain-basierter Tokenisierung. Der Markt für Tokenisierte reale Vermögenswerte überschritten 19 Milliarden US -Dollar, gegenüber 10 Milliarden US -Dollar im Jahr zuvor. Allein die US -Staatsanleihen haben einen Wert von 4,9 Milliarden US -Dollar erreicht, und tokenisierte private Kredite übersteigt jetzt 12,4 Milliarden US -Dollar.
Parallele Initiativen von Finanzgiganten, darunter Blackrock, JP Morgan, Apollo und Franklin Templeton, verstärken die Institutioneller Verschiebung. BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund nähert sich 2 Milliarden US -Dollar an Vermögenswerten Unter dem Management startete Apollo ein tokenisiertes privates Kreditfahrzeug mit sechs Blockchain -Netzwerken.
Regulatorische Grundlagen ermöglichen die institutionelle Beteiligung
Das Timing der Plattform fällt mit einer verstärkten Klarheit in den USA überein. Das Lummis-Gillibrand Act und das Digital Commodity Exchange Act, beide bestanden Im Jahr 2024 stellten die Vorschriften für die Klassifizierung der Vermögenswerte für die Kommission für die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vor, die die meisten digitalen Vermögenswerte vorhanden haben.
Der Rollback Von SEC Staff Accounting Bulletin 121 hat auch die Sorgerechtsbeschränkungen verringert, was es den traditionellen Institutionen erleichtert, tokenisierte Vermögenswerte zu halten, ohne Bilanzstrafen zu entstehen.
Die erklärte Absicht von DTCC, sich mit globalen Aufsichtsbehörden zu beschäftigen und interoperable Standards zu definieren, deuten auf nachhaltige Anstrengungen hin, um technische Innovationen auf die sich entwickelnden rechtlichen Rahmenbedingungen in Einklang zu bringen. Chakar merkte an, dass die Gruppe daran arbeitet, die für die Umsetzung erforderliche regulatorische und rechtliche Architektur zu etablieren, wobei die Zusammenarbeit mit der Kriminalität und der direkten Einbeziehung mit der Kaufmannschaft betont wurde.
Die Appchain-basierte Struktur der neuen Kollateral-Plattform von DTCC ermöglicht eine private, sichere Vermögensbewegung und die Einhaltung der Einhaltung und die institutionelle Kontrolle. Das auf Ethereum-kompatible Infrastruktur erbaute FRU-Netzwerk von LF Dezentrales Trust sorgt für Skalierbarkeit und Datenintegrität. Die offene Architektur und die gemeinsamen Standards der Plattform sind so konzipiert, dass sie nahtlose Integration in Legacy -Systeme und dezentrale Netzwerke unterstützen.
Diese Hybridarchitektur spiegelt einen wachsenden Trend zwischen traditionellen und blockchain-nativen Finanzen wider. Smart Contract-basierte Automatisierung wird zunehmend zur Verbesserung der Effizienz, Transparenz und Risikomanagement in Legacy Financial Systems verwendet. Pilotprogramme wie das Canton Network und die CME Group -Nutzung des Universal Ledgers von Google Cloud validieren das Potenzial von Blockchain als grundlegende Komponente der Finanzinfrastruktur.
Die Kollateralmobilität hat sich als wichtiger Treiber für die Einführung institutioneller Tokenisierung herausgestellt. Tokenisierte Systeme ermöglichen es, die Vermögenswerte wiederverwendet, rehypothekiert und über traditionelle Verspätungen oder T+ -Siedlungsverzögerungen hinweg übertragen werden. Durch die Verbesserung der Liquidität und des Kapitalseffizienz bieten solche Systeme überzeugende Anwendungsfälle sowohl für Kauf- als auch für Verkaufsteilnehmer.
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