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Eins Ftse 100 Die Dividendeneinkommensbestand ist momentan heiß. Das fragliche Unternehmen ist Versicherer Phoenix Group Holdings (LSE: PHNX) Und ich bin begeistert von seinem Fortschritt, weil ich in den letzten 15 Monaten über den Versicherer geladen habe.
Meine Gründe für ursprünglich Kauf der Aktie waren ziemlich simpel. Ich wurde von seinem himmelhohen Ertrag geblendet.
Als ich Phoenix im Januar und März 2024 zum ersten Mal kaufte, gab es etwas mehr als 10%. Mit einem Preis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) von rund sieben fragte ich mich, warum alle anderen ihre Stiefel nicht füllten. Fehlte mir etwas?
Ein kurzer Blick auf den Dividendenrekord zeigte in den letzten 10 Jahren acht Erhöhungen. Das jährliche Dividendenwachstum könnte bescheiden sein, aber angesichts des hohen Ausgangspunkts machte mir das mich nicht zu sehr Sorgen.
Solide Gesamtrendite
Der Phoenix -Aktienkurs ist im vergangenen Jahr jetzt um 25% gestiegen. Okay, das ist nicht gut heiß für einen witzigen Wachstum, aber es ist ziemlich toastig für diesen Sektor.
Nachdem ich im März dieses Jahres im Durchschnitt erhöht war, beträgt mein persönlicher Aktienkursgewinn 16%. Aber bei reinvestierten Dividenden steigt das auf 33%. Dies sind jedoch frühe Tage.
Es gibt keine Garantie, dass die Aktien ihren derzeitigen Lick fortsetzen werden. Der über fünf Jahre gemessene Phoenix -Aktienkurs steigt um 6,5%. Treue Investoren werden jedoch immer noch viele Dividenden eingeteilt haben.
Die am 17. März veröffentlichten Ergebnisse 2024 unterstrichen die Geschäftstärke. Die operative Cash -Generation stieg zwei Jahre früher als geplant um 22% auf 1,4 Mrd. GBP. Der Vorstand erwartet, dass über 2024-26 überschüssige Bargeld von 1,1 Mrd. GBP generiert wird. Diese Dividende sieht für mich immer noch sicher aus.
Versteckte Herausforderungen
Phoenix steht immer noch vor Hürden. Zinsvolatilität kann den Wert seiner langfristigen Annuitätsverbindlichkeiten verzerren, sodass ein plötzlicher Wechsel niedrigere Neuberechnung erzwingen kann, die den Dividendenausblick verschärfen.
Die Gruppe basiert auf dem Ablauf geschlossener Lebensversicherung und Pensionsfonds, muss aber auch neue Bargeldquellen finden, um ihre Auszahlung aufrechtzuerhalten. Das ist kein Picknick in einem ausgereiften und wettbewerbsfähigen Markt, auf dem jede neue Chance Rivalen wie Fliegen zieht. Weitere Akquisitionen scheinen wahrscheinlich zu sein, aber die Integration neuer Unternehmen besteht aus dem Ausführungsrisiko.
Eine gemunkelte Umbenennung des Standardlebensnamens kann das Bewusstsein für das Einzelhandelsinvestoren stärken, aber solche Projekte können das Management von den Kerngeschäften ablenken.
Die Rendite hat sich von den Höchstständen des letzten Jahres auf rund 8,58%gestrichen, aber das bleibt außergewöhnlich großzügig. Es kann nur um rund 2% pro Jahr steigen, um die Auszahlung zu halten. Das Tempo bleibt im Moment in der Inflation zurück, so dass es real fällt. Wenn das so weitergeht, gibt es ein Risiko, dass Anleger weggehen könnten.
Ein weiteres Problem ist, dass die Inflation die Zinssätze wieder steigern und die Renditen für Bargeld und Anleihen verbessern könnte. Das könnte die Nachfrage nach hoher erreichen.Dividendenaktien Wie dieser.
Viel zu mögen
Die 16 Analysten, die ein Jahr lang Aktienpreisprognosen für Phoenix verbüßen, haben ein mittleres Ziel von 633p hervorgebracht. Hier steht der Anteil heute. Wenn sie also Recht haben, kann ich mich dieses Jahr nicht auf viel Wachstum freuen.
Ich kann mich jedoch auf diese Dividende freuen.
Anleger, die über den Kauf von Phoenix heute nachdenken, werden feststellen, dass das P/E -Verhältnis jetzt bei 13,8 liegt. Nicht so billig wie es war, aber immer noch anständiger Wert.
Ich denke, das ist immer noch eine Überlegung für passive Einkommenssuchende, aber sie sollten jedes Aktienkurswachstum als Bonus behandeln und nicht als etwas, das eingebacken ist.
