Bildquelle: Der bunte Narren
Nur wenige Investoren waren in großem Umfang so erfolgreich wie der Milliardär Warren Buffett. Nur wenige haben die Fantasie anderer Investoren auf die gleiche Weise gefangen, auch dank der Art und Weise, wie Buffett seine investierende Weisheit frei und klar teilt.
Was Aktien sind
In dem diesjährigen Brief an Berkshire Hathaway Aktionäre, sagte Buffett, er betrachte Aktien als “als”als teilweise Eigentum an Unternehmen”.
Während Händler Aktien als Zahlen oder Papierstücke betrachten, betrachtet Buffett sie als Anteil an einem Unternehmen. Wenn er nicht das gesamte Geschäft besitzen möchte, warum sollte er dann sogar eine kleine Beteiligung daran kaufen?
Die Tatsache, dass Aktien einen Preis haben, der sich viel bewegen kann, lenkt viele Anleger ab, die am Ende nur in Bezug auf ihren Preis an Aktien denken.
Buffetts Ansatz ist es, den Markt als Mechanismus zum Kauf oder Verkauf Ihrer Aktien zu betrachten Wenn Sie also wählen an jedem Handelstag – aber ohne Verpflichtung. Er hat gesagt, wenn der Markt jahrelang geschlossen wird, wenn er ihn nicht stören würde.
Bewertung von Unternehmen ist wichtig
Er warnt vor dem verwirrenden Preis – “Was du bezahlen” – mit Wert -“was du bekommst”.
Warren Buffett glaubt, dass eine gute Investition nicht bei einer billigen Bewertung getätigt werden muss. Aber es sollte zumindest sein “attraktiv”.
Halten Sie sich an das, was Sie wissen
Wie Buffett in dem diesjährigen Brief sagte, “Jedes Unternehmen hat kein leicht verständliches Geschäft“. Deshalb sagt er, dass es für Investoren wichtig ist, sich an ihre eigenen zu halten”Kompetenzkreis”.
Dies könnte die Bewertung der Qualität des aktuellen Managements eines Unternehmens beinhalten, es ist jedoch entscheidend, dass es auch die Bewertung des Geschäftsmodells und der Geschäftsbetriebe beinhaltet.
Warum? Buffett sagt: “Ich versuche, in Unternehmen zu investieren, die so wunderbar sind, dass ein Idiot sie leiten kann. Weil man früher oder später wird”.
Auf lange Sicht die Gewinne
Buffetts bevorzugte Haltedauer für Aktien ist “für immer”. Er ist der Inbegriff von a Langzeitinvestor.
Wenn er Geld mit Aktien in Form von Dividenden oder Kapitalgewinnen verdient, zahlt er sie nicht an die Anteilseigner der Berkshire als Dividenden aus. Stattdessen investiert Berkshire sie.
Diese einfache, aber leistungsstarke Finanztechnik (bekannt als Verbundung) ist einer, den ein kleiner Investor auch verwenden kann.
Seit 1965 hat der Wert von Pro-Share-Markt von Berkshire jährlich mit 19,9% gestärkt. Ein langfristiger Ansatz hilft hier sehr: Der Gesamtgewinn in diesem Zeitraum war erstaunlich 5.502.284%!
Keine Notwendigkeit für Handlungen, aber nicht tauchte
Buffetts Zitat oben über den Börsenschließ über Jahre hinweg zeigt bereits, dass er für eine lange Zeit glücklich sitzen kann.
Aber wenn er eine Gelegenheit findet, die er mag, neigt er dazu, entschlossen zu handeln.
Viele Investoren mögen Apfel (Nasdaq: AAPL). Der Markt, in dem er tätig ist, ist riesig und wird wahrscheinlich wachsen. Die starke Marke, die proprietäre Technologie, das unverwechselbare Design, die Popularität und die installierte Benutzerbasis sind alle Vermögenswerte.
Buffett hielt sich an seinen Kompetenzkreis und beobachtete Apple jahrzehntelang, ohne zu investieren. Er hat vor weniger als einem Jahrzehnt zum ersten Mal investiert.
Er investierte in großem Maße und investierte über 30 Mrd. USD in Apple -Aktien. Es ist Berkshires größte Beteiligung und hat das Unternehmen enorme Gewinne gemacht.
Aber der Nettogewinn von Apple ist in den letzten Jahren gefallen. Faktoren wie erhöhte Zölle und kostengünstige asiatische Telefonkonkurrenten stellen laufende Risiken dar. Warren Buffett hat seinen Apfelstock erheblich gesenkt.
