Wichtige Erkenntnisse
Was treibt die Erholung von Ethereum über 4.000 US-Dollar an?
Ethereum stieg um 4,82 %, da die Wale ihre Käufe steigerten, der Exchange Netflow negativ wurde (-13,3K ETH) und die Erschöpfung der Verkäufer eine bullische Divergenz signalisierte.
Kann ETH diesen Aufwärtstrend aufrechterhalten?
Wenn ETH über den 50-Tage-MA bei 4.181 US-Dollar bricht, könnte es in Richtung 4,5.000 US-Dollar steigen; Allerdings könnten makroökonomische Gegenwinde einen Rückgang auf 3.819 US-Dollar auslösen.
Seit dem Tiefststand von 3,6.000 US-Dollar vor vier Tagen Ethereum [ETH] hat innerhalb eines aufsteigenden Kanals gehandelt und sich fest über seinem langfristigen EMA gehalten.
Zum Zeitpunkt dieses Schreibens wurde Ethereum bei 4.061 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 4,82 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Gleichzeitig stieg das Handelsvolumen um 71 % auf 39,2 Milliarden US-Dollar, was auf eine erhöhte Aktivität in der Kette und einen erhöhten Kapitalfluss zurückzuführen ist.
Ist dies der Beginn einer nachhaltigen Preiserholung?
Der Verkaufsdruck von Ethereum lässt nach
Entsprechend CryptoQuantEthereum bildete zwei gleiche Tiefststände um etwa 3,7.000 US-Dollar, während das kumulative Nettoabnehmervolumen des Altcoins ein höheres Tief erreichte.
Infolgedessen verzeichnete ETH eine zinsbullische Divergenz, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nachlässt, da den Verkäufern nach einer längeren Zeit der Marktbeherrschung die Puste ausgeht.
Quelle: CryptoQuant
Zum Vergleich: Während des Absturzes am 11. Oktober sank das Nettoabnehmervolumen auf -2,82 Milliarden US-Dollar. Seitdem hat es sich auf -1,9 Milliarden US-Dollar erholt, was erste Anzeichen einer Erschöpfung der Verkäufer zeigt.
Käufer treten auf, angeführt von Walen
Da die Verkäufer erschöpft sind, sind Käufer auf den Markt gesprungen, um diese Lücke zu schließen. Bei diesen Käufern handelt es sich größtenteils um Wale, wie die Daten zur durchschnittlichen Spot-Bestellgröße von CryptoQuant belegen.
Quelle: CryptoQuant
Diese Metrik zeigt große Walbestellungen und signalisiert die Walbeteiligung.
Interessanterweise stellte AMBCrypto bei der Untersuchung der Börsenaktivitäten fest, dass diese Wale hauptsächlich ETH kaufen. Den Daten von CryptoQuant zufolge ist der Exchange Netflow deutlich zurückgegangen und hat einen negativen Wert erreicht.
Quelle: CryptoQuant
Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Netflow bei -13,3.000, ein deutlicher Rückgang gegenüber 26,8.000 ETH am Vortag. Eine solch erhebliche Verschiebung deutet auf eine zunehmende Dominanz der Käufer auf dem Markt hin, während die Verkäufer vor einer Verdrängung stehen.
Futures erwarten eine Erholung
Als sich Ethereum erholte, stürzten sich Anleger auf Futures, um strategische Positionen einzunehmen. Tatsächlich stieg das Open Interest zum Zeitpunkt der Drucklegung von 19,4 Milliarden US-Dollar auf 21,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2,2 Milliarden US-Dollar entspricht.
Ein derart massiver Anstieg des OI signalisiert häufig eine verstärkte Beteiligung an Futures, wobei Anleger entweder Long- oder Short-Positionen eingehen.
Quelle: CryptoQuant
Dieser Anstieg der Beteiligung hatte jedoch eine unerwartete Konsequenz: Binance-Investoren sahen sich mit massiven Liquidationen konfrontiert.
Laut CryptoQuant kam es bei Binance zu Long-Liquidationen im Wert von über 500 Millionen US-Dollar, was zum größten Long-Squeeze seit Wochen führte.
Quelle: CryptoQuant
Nach Ansicht des Analysten sind diese Bedingungen ein Segen für die Erholung des ETH-Preises. Dies liegt daran, dass sich ETH in der Vergangenheit nach langen Liquidationen tendenziell allmählich erholte.
Die allmähliche Erholung erfolgt, insbesondere wenn die Liquidation dazu führt, dass Anleger, die eine hohe Hebelwirkung nutzen, ausgeschwemmt werden.
Kann ETH den Aufwärtstrend aufrechterhalten?
Bei Redaktionsschluss signalisierte Ethereum eine Erholung, da die Käufer verstärkt auftraten, während die Verkäufer nach einer längeren Zeit der Dominanz erschöpft wirkten.
Infolgedessen sprang die sequentielle Musterstärke des Altcoins von -12 auf -1,1, was auf eine bärische Erschöpfung und aufkommende Käuferstärke hindeutet.
Quelle: TradingView
Diese Marktbedingungen traten in der Vergangenheit in frühen Erholungsphasen auf und gingen einer deutlichen Preiserholung voraus.
Wenn diese Bedingungen erfüllt sind, wird ETH zunächst seinen kurzfristigen MA (50MA) bei 4181 $ zurückerobern. Ein sauberer Schlusskurs darüber wird den Altcoin stärken und 4,5.000 US-Dollar zurückerobern.
Sollte sich die Marktstimmung jedoch wieder negativ entwickeln, beeinflusst durch makroökonomische Faktoren wie vor einer Woche, wird ETH erneut in Richtung 3.819 US-Dollar zurückfallen.
