Täglicher breiter Marktrückblick – 21. Oktober 2025

Die Märkte zeigten am Dienstag Widerstandsfähigkeit, da die Aktienindizes trotz eines starken Ausverkaufs bei Edelmetallen nahe Rekordhöhen blieben, während gemischte Wirtschaftssignale aus Großbritannien und Kanada vor den wichtigsten Inflationsdaten unterschiedliche Herausforderungen für die Zentralbanken verdeutlichten.

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten:

• Kreditkartenausgaben in Neuseeland für September 2025: 0,2 % (3,7 % Prognose; 3,5 % bisher)
• Schweizer Handelsbilanz für September 2025: 2,8 Milliarden (3,2 Milliarden prognostiziert; 3,9 Milliarden bisher)
• Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors im Vereinigten Königreich ohne Banken für September 2025: -20,2 Mrd. (-15,2 Mrd. prognostiziert; -17,96 Mrd. zuvor)
• Philip Lane, Chefökonom der Europäischen Zentralbank, sagte am Dienstag, dass die Banken der Eurozone unter Druck geraten könnten, wenn die US-Dollar-Finanzierung versiege
• Wachstumsrate des kanadischen Verbraucherpreisindex für September 2025: 0,1 % gegenüber dem Vormonat (-0,1 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert; -0,1 % gegenüber dem Vormonat); 2,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,2 % im Jahresvergleich; 1,9 % im Vorjahresvergleich)
  • Kanadas Kerninflationsrate für September 2025: 0,2 % gegenüber dem Vormonat (Prognose: 0,1 % gegenüber dem Vormonat; 0,0 % gegenüber dem Vormonat); 2,8 % im Jahresvergleich (2,7 % im Jahresvergleich prognostiziert; 2,6 % im Vorjahresvergleich)
• Der Gouverneur der US-Notenbank, Waller, sagte am Dienstag, dass die Fed verstärkt auf innovative Technologien im Zahlungsverkehr achten werde
• Neuseeländischer globaler Milchhandelspreisindex für den 21. Oktober 2025: 21,9 % (-0,7 % Prognose; -1,6 % zuvor)

Breite Marktpreisentwicklung:

In der Handelssitzung am Dienstag hielt die Wall Street ihre Positionen in der Nähe von Allzeithochs, nachdem der S&P 500 zuletzt eine starke Performance verzeichnete, wobei der Referenzindex um 6.730 schwankte. Industrieunternehmen wie General Electric Co. und 3M Co. legten kräftig zuwährend sich die Aufmerksamkeit des Technologiesektors auf die Ankündigung seines ersten KI-gestützten Webbrowsers durch OpenAI konzentrierte.

Gold und Silber erlebten den größten Rückgang seit Jahren, Rückzug von aufeinanderfolgenden Rekordhöhen. Der Ausverkauf der Edelmetalle spiegelte das Zusammenwirken verschiedener Faktoren wider, darunter positive Handelsentwicklungen zwischen den USA und China, ein stärkerer Dollar und überforderte technische Indikatoren. Der Anstieg des Goldpreises in den letzten Monaten wurde durch sinkende Renditen, anhaltende Käufe durch die Zentralbanken und die Erwartung einer weiteren Lockerung der Geldpolitik angeheizt.

WTI-Rohöl wurde an diesem Tag überwiegend netto positiv gehandeltmöglicherweise unterstützt durch Nachrichten der Die USA beabsichtigen, 1 Million Barrel Öl für die Strategic Petroleum Reserve zu kaufenwas zu einer sofortigen Nachfrage nach Öl führte.

Bitcoin erholte sich höhererholte sich von der früheren Schwächephase und notierte vorübergehend über 114.000 US-Dollar, blieb jedoch deutlich unter seinem Rekordhoch von 126.000 US-Dollar von Anfang Oktober. Der Anstieg während der US-Sitzung folgt kurz auf die Kommentare des Gouverneurs der US-Notenbank, Waller, zu Innovationen in der Zahlungstechnologie, was möglicherweise den wahrscheinlichen Übergang zur Blockchain-Technologie zur Unterstützung von Zahlungssystemen unterstützt.

Renditen 10-jähriger Staatsanleihen Der Leitzins sank um zwei Basispunkte auf 3,96 % und setzte damit seinen Rückgang fort, da die Märkte die Erwartung weiterer Zinssenkungen durch die Federal Reserve einpreisten. Die Bewegung der Zinsstrukturkurve deutete darauf hin, dass sich die Anleger weiterhin auf die nächste geldpolitische Entscheidung der Fed konzentrieren, die für den 29. Oktober geplant ist.

Der S&P 500 blieb in der Nähe des Rekordniveaus trotz hoher Bewertungen und anhaltender wirtschaftlicher Unsicherheiten. Die Märkte haben in den letzten sechs Monaten allen Warnungen getrotzt und einen der besten Anstiege seit den 1950er Jahren verzeichnet.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar vs. Hauptwährungen:

Overlay von USD vs. Hauptwährungen Diagramm von TradingView

Der US-Dollar verzeichnete am Dienstag eine gemischte Performance und zeigte zunächst eine Schwäche, bevor er sich erholte und die Sitzung mit Gewinnen gegenüber den meisten Hauptwährungen schloss, mit der bemerkenswerten Ausnahme des kanadischen Dollars, der aufgrund unerwartet heißer Inflationsdaten zulegte.

Der Dollar erlebte während der frühen asiatischen Handelszeiten einen leichten Rückgang, bevor er im weiteren Verlauf der asiatischen Sitzung und der Londoner Sitzung eine Rallye erlebte. Dies war wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass sich die Handelsentwicklungen zwischen den USA und China in den letzten Tagen verbesserten und die Bedenken hinsichtlich der Kreditqualität der US-Regionalbanken nachließen (Zions Bancorp meldete Gewinne, die trotz eines Verlusts von 50 Millionen US-Dollar aufgrund eines mutmaßlichen Betrugsvorfalls über den Schätzungen lagen).

Während der US-Handelssitzung handelte der Dollar zunächst per saldo rückläufig, bevor er vor Tagesschluss einen leichten Aufschwung erlebte, der wahrscheinlich die insgesamt positive Verschiebung der allgemeinen Risikostimmung und mögliche Rückflüsse von Gold in US-Anlagen wie Anleihen und den Greenback widerspiegelte.

Der USD/CAD-Kurs erwies sich als klarer Ausreißer des Tages, wobei der kanadische Dollar nach der Veröffentlichung der Inflationszahlen für September deutlich an Wert gewann. Die kanadische Gesamtinflation beschleunigte sich von 1,9 % im August auf eine jährliche Rate von 2,4 % im September und lag damit über der Prognose von 2,2 %. Dies markierte den höchsten Wert seit sieben Monaten und das erste Mal seit sechs Monaten, dass die Inflation das 2 %-Ziel der Bank of Canada überstieg.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Japanische Handelsbilanz für September 2025 um 23:50 Uhr GMT
• Japan BoJ JGB-Kauf um 3:35 Uhr GMT
• Aktualisierungen der britischen Inflationswachstumsrate für September 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Guindos-Rede der EZB im Euroraum um 11:00 Uhr GMT
• US MBA 30-Jahres-Hypothekenzins und Hypothekenanträge für den 17. Oktober 2025 um 11:00 Uhr GMT
• Rede der EZB-Präsidentin des Euroraums, Lagarde, um 12:25 Uhr GMT
• Änderung der US-EIA-Rohölbestände für den 17. Oktober 2025 um 14:30 Uhr GMT
• Rede der britischen BoE Woods um 20:00 Uhr GMT

Im Mittelpunkt des Mittwochskalenders stehen die britischen Inflationsdaten für September, die sich angesichts der ohnehin fragilen Lage der britischen Staatsfinanzen im Vorfeld des Budgets von Bundeskanzlerin Rachel Reeves am 26. November erheblich auf die Märkte für britische Staatsanleihen und das Pfund Sterling auswirken könnten.

Die Reden von EZB-Präsidentin Lagarde und Vizepräsident Guindos könnten bei jeder Änderung des geldpolitischen Kurses der Zentralbank zu einer gewissen Volatilität des Euro führen, insbesondere angesichts der von Chefökonom Lane geäußerten Bedenken hinsichtlich der Finanzierungsbedingungen der Banken in der Eurozone. Die Entwicklung der Handelsverhandlungen zwischen den USA und China aufgrund positiver Signale von beiden Seiten wird weiterhin ein zentraler Schwerpunkt für die allgemeine Marktstimmung sein.

Jeder neue Kommentar zum anhaltenden Regierungsstillstand in den USA könnte die Volatilität verstärken, insbesondere wenn es Anzeichen für Fortschritte bei der Lösung gibt. Die Kombination dieser Faktoren erhöht, sofern sie auftreten, das Potenzial für eine erhöhte Marktaktivität bei Devisenpaaren und breiteren Anlageklassen erheblich.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, einen Blick auf unsere zu werfen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie irgendwelche Trades annehmen!