Täglicher breiter Marktrückblick – 23. Oktober 2025

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten:

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Sitzung am Donnerstag stand im Zeichen der Reaktion des Marktes auf geopolitische Nachrichten, insbesondere auf die US-Sanktionen gegen die beiden größten Ölproduzenten Russlands. Die Ankündigung der Sanktionen während der asiatischen Handelszeiten löste Schockwellen auf den Energiemärkten aus.

WTI-Rohöl stahl mit einer kräftigen Rallye das Rampenlicht und stieg auf über 61 US-Dollar pro Barrel, was den größten Tagesgewinn seit Ausbruch des israelisch-iranischen Konflikts am 13. Juni darstellte. Die Sanktionen gegen Rosneft und Lukoil– die zusammen fast die Hälfte der gesamten Ölexporte Russlands ausmachen – gaben Anlass zur unmittelbaren Besorgnis über mögliche Versorgungsunterbrechungen. Indische Raffineriemanager gaben an, dass die Beschränkungen die Fortsetzung der russischen Rohöllieferungen unmöglich machen würden, während der Schritt Schockwellen in der chinesischen Ölindustrie auslöste, die bis zu 20 % ihres Rohöls aus Russland importiert. Der Ölpreis fiel von den Sitzungshöchstständen zurück und schloss mit einem Plus von etwa 4 % bei 61,40 $, da Händler die reichlichen weltweiten Vorräte gegen das Risiko einer Störung abwogen.

Der S&P 500 zeigte heute Widerstandsfähigkeit und näherte sich Allzeithochs mit Zuwächsen von fast 0,6 % und handelte bei etwa 6.739. Die Aktienrallye gewann danach an Dynamik Das Weiße Haus bestätigte, dass Präsident Trump am 30. Oktober mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zusammentreffen wirdwas die Hoffnungen der Staats- und Regierungschefs der beiden größten Volkswirtschaften der Welt nährt versuchen, die Handelsspannungen zu entschärfen. Energieaktien beteiligten sich an dem allgemeinen Anstieg und profitierten vom Ölpreisanstieg, während Technologie-Megakonzerne wie Tesla frühere Verluste ausgleichen konnten, um die Gewinne zu beschleunigen.

Gold Der Preis erholte sich heute leicht und wurde bei etwa 4.113 USD pro Unze gehandelt, was wahrscheinlich auf Gewinnmitnahmen nach dem Preisverfall Anfang dieser Woche zurückzuführen war. Es lässt sich immer noch argumentieren, dass es aufgrund der Zinssenkungserwartungen der US-Notenbank und der anhaltenden Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Tragfähigkeit in den entwickelten Märkten mehr Käufer als Verkäufer gibt.

Bitcoin erholte sich von der jüngsten Schwäche und kletterte um 2,1 % auf über 110.000 US-Dollar. Die Kryptowährung erholte sich von einem fast viermonatigen Tief von 103.659 US-Dollar, das letzten Freitag erreicht wurde, nachdem Trump mit einem zusätzlichen 100-prozentigen Zoll auf chinesische Waren gedroht hatte, blieb jedoch deutlich unter dem Rekordhoch von 126.223 US-Dollar, das am 6. Oktober erreicht wurde. Es liegen keine größeren Updates aus den Nachrichten vor, daher könnte es sich um eine technische Erholung nach dem jüngsten Rückgang von 114.000 US-Dollar am Montag auf den starken Unterstützungsbereich um 107.000 US-Dollar handeln.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um etwa 1 Basispunkt und lag knapp unter der psychologisch bedeutsamen 4 %-Schwelle. Der Anstieg der Anleiherenditen spiegelt wahrscheinlich nachlassende Handelsängste zwischen den USA und China wider, aber auch die Erwartung eines stärker als erwarteten US-Verbraucherpreisindex am Freitag.

Der US-Dollar-Index Der US-Dollar wurde im Wesentlichen unverändert bei 99,0 gehandelt, wobei die Wertentwicklung des Greenbacks je nach Handelssitzung und Währungspaar erheblich schwankte, da die Märkte geopolitische Risikoprämien gegen Zinssenkungserwartungen und bevorstehende US-Daten abwägten.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar vs. Hauptwährungen:

Overlay von USD vs. Hauptwährungen Diagramm von TradingView

Der US-Dollar wurde am Donnerstag in verschiedenen Handelssitzungen unruhig gehandelt und schloss trotz der frühen Stärke Asiens und der Volatilität des Energiemarktes letztendlich gemischt, aber größtenteils im Nettonegativ gegenüber den Hauptwährungen.

Während der asiatischen Sitzung übertraf der Dollar die wichtigsten Währungen, da die Märkte die Auswirkungen neuer US-Sanktionen gegen russisches Öl verdauten. Der Yen fiel, da die Märkte unter Japans neuem Premierminister Sanae Takaichi auf eine lockerere Fiskal- und Geldpolitik setzten, wobei der USD/JPY um 0,3 % auf ein 9-Tages-Hoch von 152,57 stieg. Angesichts der Rolle der USA als wichtiger Ölproduzent könnten höhere Ölpreise dem Dollar zugute kommen.

Kurz vor der Eröffnung in London begann der Dollar, sich von den asiatischen Gewinnen zurückzuziehen, als sich Positionierungsanpassungen durchsetzten. Während der morgendlichen Sitzung in London wurde der Greenback gemischt, aber insgesamt wohl positiv gegenüber den Hauptwährungen gehandelt.

Während der US-Sitzung wurde der Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen netto negativ gehandelt, obwohl keine wichtigen inländischen Wirtschaftsdaten veröffentlicht wurden. Die Ankündigung, dass Trump am kommenden Donnerstag Xi Jinping treffen wird, schien die Handelsspannungen zu lindern und die Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen zu verringern. Die Daten zu den kanadischen Einzelhandelsumsätzen zeigten im August Stärke, enttäuschen jedoch die vorläufigen Schätzungen für September und führten offenbar zu einigen Nettokäufen gegenüber dem USD.

Bis zum Handelsschluss am Donnerstag schloss der Dollar gemischt, aber überwiegend im Nettonegativ. Der USD legte gegenüber dem japanischen Yen am stärksten zu, während er gegenüber dem Kiwi und dem Aussie am stärksten fiel, was zeigt, dass die allgemeine Risikostimmung möglicherweise die größte Belastung für die Sitzung darstellte. Insgesamt war auch die Volatilität relativ gedämpft, was wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass Händler auf die verzögerten US-VPI-Daten warteten.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Bilanz der US-Notenbank vom 22. Oktober 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Australien S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash für Oktober 2025 um 22:00 Uhr GMT
• Britisches Gfk-Verbrauchervertrauen für Oktober 2025 um 23:01 Uhr GMT
• Japanische Inflationsrate für September 2025 um 23:30 Uhr GMT
• Australien RBA Bullock Rede um 00:05 Uhr GMT
• Japan S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash für Oktober 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Japan Leading Indicators Index für August 2025 um 5:00 Uhr GMT
• Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich für September 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Verbrauchervertrauen in Frankreich für Oktober 2025 um 6:45 Uhr GMT
• Deutschland HCOB Manufacturing & Services PMI Flash für Oktober 2025 um 7:30 Uhr GMT
• Verbraucherinflationserwartungen der EZB im Euroraum für September 2025
• HCOB-Einkaufsmanagerindex für verarbeitendes Gewerbe und Dienstleistungen im Euroraum für Oktober 2025 um 8:00 Uhr GMT
• Cipollone-Rede der EZB im Euroraum um 8:00 Uhr GMT
• UK S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash für Oktober 2025 um 8:30 Uhr GMT
• US-Verbraucherpreisindex für September 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash für Oktober 2025 um 13:45 Uhr GMT
• UoM US-Verbraucherstimmungsindex für Oktober 2025 um 14:00 Uhr GMT

Der Freitagskalender enthält eine wichtige Veröffentlichung verspäteter US-Inflationsdaten sowie eine umfassende Momentaufnahme der globalen Wirtschaftsaktivität anhand von Flash-PMI-Umfragen. Der VPI-Bericht vom September, der ursprünglich für den 15. Oktober geplant war, aber durch den Regierungsstillstand verzögert wurde, wird den Vertretern der Federal Reserve wichtige Informationen vor ihrer geldpolitischen Sitzung am 29. Oktober liefern. Die Märkte gehen davon aus, dass der Kern-VPI den dritten Monat in Folge um 0,3 % gestiegen istwodurch die jährliche Rate bei 3,1 % bleibt, da höhere Einfuhrzölle weiterhin allmählich auf die Verbraucher durchdringen.

Der globale Flash-PMI-Umfragen wird Aufschluss darüber geben, ob sich die Schwäche des verarbeitenden Gewerbes auf die Dienstleistungssektoren in den großen Volkswirtschaften ausweitet, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Frage liegt, ob Deutschland und die gesamte Eurozone die Wachstumsdynamik aufrechterhalten können.

Japanische Inflationsdaten wird auf Auswirkungen auf den politischen Kurs der Bank of Japan geprüft, insbesondere angesichts der Marktunsicherheit nach der Wahl von Premierminister Takaichi.

Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich wird eine Perspektive auf die Widerstandsfähigkeit der Verbraucher angesichts der anhaltenden Haushaltssorgen bieten, während die Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan wird das amerikanische Vertrauen angesichts der Handelsunsicherheit und des anhaltenden Regierungsstillstands messen.

Schlagzeilen über den Handel zwischen den USA und China Auch nach der Bestätigung des Trump-Xi-Treffens in der nächsten Woche stehen die Märkte weiterhin im Fokus. Die Märkte achten auf Signale zu möglichen Zollanpassungen oder Verlängerungen des am 10. November auslaufenden Handelswaffenstillstands. Alle neuen Entwicklungen in Bezug auf den Beschluss zum Regierungsstillstand in den USA könnten sich bis zum Wochenende auch auf die Marktstimmung und die Positionierung des Dollars auswirken.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, einen Blick auf unsere zu werfen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie irgendwelche Trades annehmen!