EUR/USD dürfte die Woche mit Verlusten von 0,21 % beenden, bleibt aber den dritten Tag in Folge über dem Wert von 1,16 und wird nach oben durch wichtige Widerstandsniveaus begrenzt, nachdem US-Daten die Fed möglicherweise nicht von einer Zinssenkung abhalten Tarife.
Euro wird durch positive PMIs gestützt; Die Warnung von Moody’s zu Frankreich schränkt die Aufwärtsdynamik ein
Die Inflationsdaten in den USA würden den Ausschlag nicht geben Gefüttert Die Falken verfehlen die Schätzungen nach unten, obwohl sie weit vom 2-Prozent-Ziel der Zentralbank entfernt sind. Danach zeigte S&P Global, dass die Wirtschaft Anzeichen von Stärke zeigt, da die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor im Oktober stiegen.
Unterdessen schloss die University of Michigan (UoM) ihre Akte für diesen Tag, da der Shutdown der US-Regierung seinen zwanzigsten und vierten Tag erreichte. Dabei zeigte sich, dass die US-Verbraucher leicht pessimistisch sind, während sie davon ausgehen, dass die Preise weiter steigen könnten.
Laut Bloomberg hat der Greenback in letzter Zeit einige seiner Gewinne eingebüßt, als die Trump-Regierung eine Handelsuntersuchung einleitete, um festzustellen, ob China ein begrenztes Handelsabkommen eingehalten hat, das 20202 während der ersten Amtszeit von Präsident Donald Trump geschlossen wurde.
In Europa verbesserten sich die HCOB-Flash-Einkaufsmanagerindizes (PMIs) im Oktober von 49,8 auf 50 bzw. von 51,3 auf 52,6. Beide Drucke übertrafen die Prognosen, was darauf hindeutet, dass die Geschäftstätigkeit mit der steigenden Nachfrage anzieht.
Zum Zeitpunkt des Schreibens änderte Moody’s Ratings den Ausblick für Frankreich auf negativ, bestätigte die Ratings von aa3 und erwähnte: „Frankreichs politische Instabilität birgt die Gefahr, die Fähigkeit zu beeinträchtigen, wichtige politische Herausforderungen wie ein erhöhtes Haushaltsdefizit und eine steigende Schuldenlast zu bewältigen.“
Tägliche Marktbeweger: EUR/USD bleibt trotz solider US-PMI-Daten stabil
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Korb seiner Konkurrenten abbildet, ist um 0,03 % auf 98,94 gestiegen und begrenzt damit den Anstieg des EUR/USD.
- Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) stieg in den 12 Monaten bis September um 3,0 % und lag damit knapp unter den Prognosen von 3,1 % und leicht über dem Augustwert von 2,9 %. Der Kern-VPI – der Nahrungsmittel und Energie ausschließt – stieg im Jahresvergleich um 3,0 %, ein Zehntel weniger als im Vormonat.
- Laut vorläufigen „Flash“-PMI-Daten von S&P Global beschleunigte sich die US-Geschäftsaktivität im Oktober und markierte damit das zweitschnellste Tempo in diesem Jahr. Der Bericht hob auch den bislang stärksten Anstieg des Neugeschäfts im Jahr 2025 hervor und unterstreicht die anhaltende Widerstandsfähigkeit der Produktion des privaten Sektors. Der S&P Global Manufacturing PMI stieg von 52,0 im September auf 52,2 im Oktober, was ein Zeichen für eine anhaltende Expansion des Sektors ist. Der PMI für den Dienstleistungssektor stieg von 54,2 auf 55,2, was ein Dreimonatshoch darstellt und die solide Dynamik der Geschäftstätigkeit unterstreicht.
- Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan wurde im Oktober von einem vorläufigen Wert von 55,0 auf 53,6 nach unten korrigiert und blieb damit hinter den Erwartungen von 55,1 zurück. Die einjährigen Inflationserwartungen gingen im September leicht von 4,7 % auf 4,6 % zurück, während die fünfjährigen Inflationsaussichten leicht von 3,7 % auf 3,9 % anstiegen.
- Es wird erwartet, dass die US-Notenbank die Zinsen um 25 Basispunkte auf den Bereich von 3,75 % bis 4 % senkt, wobei Händler für die Dezembersitzung bereits eine weitere Senkung um 0,25 % eingepreist haben.
Technischer Ausblick: EUR/USD konsolidiert, aber leicht bullisch
Technische Informationen zu EUR/USD Ausblick hat sich leicht verbessert, bleibt aber neutral, da das Paar unter dem Zusammenfluss der 20-Tage- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei 1,1653 bzw. 1,1658 handelt. Der Relative Strength Index (RSI) ist unter die neutrale Marke von 50 gerutscht, was auf eine zunehmende rückläufige Dynamik hindeutet.
Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 1,1600, gefolgt von 1,1550 und 1,1500. Ein klarer Durchbruch unter diese Zone würde das Zyklustief vom 1. August um 1,1391 freilegen. Auf der Oberseite liegt der Widerstand weiterhin bei den 20- und 100-Tage-SMAs, während eine entscheidende Bewegung über 1,1700 den Weg in Richtung 1,1800 und dem Hoch vom 1. Juli bei 1,1830 ebnen würde.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
