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Wenn ein Anleger mit seinen Investitionen ein passives Einkommen erzielen möchte, gibt es ein starkes Argument dafür, diese in einem Stocks and Shares ISA zu halten. Auf diese Weise wird all das schöne Geld, das Unternehmen verschwenden, vor den Fingern der HMRC geschützt.
Theoretisch sollte die Entscheidung, das Geld zu reinvestieren, anstatt es auszugeben, dazu führen, dass sich das Vermögen dieser Person schneller erhöht und sie hoffentlich einen schönen Topf hat, aus dem sie später schöpfen kann, entweder um das bestehende Einkommen aufzubessern oder es zu ersetzen.
Aber wie groß müsste der Pot letztendlich sein, um 2.000 £ pro Monat anzustreben?
Nun, es hängt alles davon ab, was sie besitzen.
Eine günstige Lösung
Eine Möglichkeit, ein zweites Einkommen zu generieren, wäre die Investition in günstige Index- oder Exchange Traded Funds. Wie es sich anhört, verfolgen diese einen bestimmten Index – wie zum Beispiel den FTSE 100 – anstatt zu versuchen, es zu übertreffen (oder „den Markt zu schlagen“).
Aber dieser Fonds würde nicht nur die Marktrendite nachbilden, sondern sich auch auszahlen Dividenden. Derzeit liegt die aktuelle Rendite bei rund 3,1 %.
Nun würde eine Rendite dieser Höhe bedeuten, dass unser Investor über einen Pot von 775.000 £ verfügen müsste, um die zuvor erwähnten 2.000 £ pro Monat anzustreben. Huch!
Es gibt jedoch eine Möglichkeit, diesen Betrag zu senken, wenn auch mit einem größeren Risiko. Durch den Besitz einzelner Unternehmensaktien bietet sich ein höheres passives Einkommen.
Monsterdividenden
Ein Beispiel ist Beteiligungen der Phoenix-Gruppe (LSE: PHNX).
Die Aktien des Spar- und Altersvorsorgespezialisten sind im Jahr 2025 bereits um 30 % gestiegen. Der Markt lieferte nicht nur eine Reihe von Halbjahreszahlen, die die Erwartungen übertrafen, sondern war auch beeindruckt von der Verpflichtung des 6,7-Milliarden-Pfund-Oberers zum Schuldenabbau.
Da die Rendite sinkt, wenn der Aktienkurs einer Aktie steigt, sollte man davon ausgehen, dass die Rendite von Phoenix ziemlich niedrig ausfällt, oder? Denken Sie noch einmal darüber nach.
Während ich tippe, sehen wir eine prognostizierte Dividendenrendite von 8,3 % – über 150 % mehr als der Tracker-Fonds. Phoenix hat in den letzten Jahren auch eine beachtliche Erfolgsbilanz bei der Ausweitung seiner Gesamtverbreitung vorzuweisen.
Wenn meine Berechnungen korrekt sind, würde dies bedeuten, dass ein Anleger etwa 290.000 £ in seinem ISA benötigen würde, um diese 2.000 £ pro Monat anzustreben.
Das ist immer noch ein riesiger Pot, den es zu ergattern gilt. Aber definitiv nicht so herausfordernd wie 775.000 £.
Zu viel Risiko für mich
Dennoch glaube ich nicht, dass Phoenix die einzige Dividendenaktie ist, die es wert ist, in Betracht gezogen zu werden. Tatsächlich ist es gefährlich, sich auf ein einzelnes Unternehmen zu verlassen, unabhängig von dessen Ertrag. Der Handel könnte zurückgehen, was das Management dazu zwingt, Bargeld zu sparen, indem es die Dividende kürzt oder ganz streicht. Das würde beim Markt nicht gut ankommen.
Für Phoenix ist es besorgniserregend, dass die Erträge kaum die Dividende für 2025 decken. Das ist nicht ideal, wenn die Mittelzuflüsse zurückgehen. Eine stärkere Regulierung könnte sich auch auf die Gewinne auswirken.
Meine bevorzugte Strategie
Deshalb kann sich der Aufbau eines diversifizierten Aktienportfolios lohnen. Dadurch wird das Risiko nicht vollständig beseitigt.
Es ist jedoch sinnvoll, das Geld zu verteilen, für den Fall, dass sich einige Beteiligungen nicht gut entwickeln. Es sollte auch bedeuten, dass die passive Einkommensquelle eines Anlegers nicht vollständig ausgelöscht wird.
Dies wäre unabhängig davon der Fall, wie viel Geld sie in ihrem ISA angesammelt hätten.
