Wichtige Erkenntnisse
Stellt Ethereum eine perfekte Bullenfalle dar?
On-Chain-Daten zeigten sinkende Spot-Zuflüsse und einen steigenden Leverage, was auf eine erneute Risikobereitschaft hindeutet. Dennoch blieb die Angebotsunterstützung von Ethereum schwach.
Was bedeutet das Makro Ausblick sagen über ETH in der Nähe von 4.000 US-Dollar?
Technisch gesehen sind 4.000 US-Dollar ein wichtiges Schlachtfeld, da schwache Dip-Käufe und gehäufte Liquidationsaufträge zu hoher Volatilität für ETH führen.
Ist Ethereum [ETH] Eine perfekte Bullenfalle aufstellen?
On-Chain-Spot-Zuflüsse gingen weiter zurück, da der institutionelle Appetit gedämpft blieb. Unterdessen zeigte ein Anstieg der geschätzten Verschuldungsquote (ELR), dass sich die Verschuldung wieder aufbaute, was auf eine wachsende Risikobereitschaft hindeutete.
Da jedoch keine Altcoin-Saison in Sicht ist und ETH/BTC in dieser Woche um 3,7 % gesunken ist, stellt sich die Frage, ob das 4.000-Dollar-Niveau von Ethereum eher zu einer „von Bären begünstigten“ Zone wird, in der Unterstützung in Widerstand umschlagen und Bullen in die Falle geraten könnten?
Die 4.000-Dollar-Marke von Ethereum wird zum Schlachtfeld zwischen Bullen und Bären
Aus technischer Sicht hat Ethereum gezeigt schwache Dip-Käufe.
Selbst nach dem etwa 8-prozentigen Rückgang auf 3,4.000 US-Dollar zwischen dem 6. und 13. Oktober löste ETH keine solide Erholung aus, so dass 4.000 US-Dollar als wichtiges Kampfgebiet bestehen blieben. Bullen und Bären ringen hier eindeutig um die Kontrolle.
Auf der 12-Stunden-Liquidations-Heatmap liegt ETH zwischen zwei starken Liquiditätsclustern in der Nähe von 3.800 bis 4.000 US-Dollar. Diese Konzentration von Stop-Orders macht Richtungsbewegungen anfällig für starke Volatilität.
Quelle: CoinGlass
Hier kommen schwache Dip-Käufe ins Spiel.
Auf Binance, Die Hebelwirkung von Ethereum hat zugenommenwobei die geschätzte Verschuldungsquote (ELR) wieder auf 0,90 ansteigt und damit eng mit den Preisbewegungen der ETH übereinstimmt.
Aber da die Gebote gering bleiben, könnte jeder Aufschwung schnell auf Widerstand stoßen.
In diesem Zusammenhang birgt die sinkende Liquidität bei Ethereum das Risiko einer Kaskadenliquidation. Sogar auf den Makro-Charts zeichnet sich ein ähnliches Szenario ab, was darauf hindeutet, dass die ETH-Bären möglicherweise eine klassische Bullenfalle anstreben.
Makro trifft auf Mikro: Die Volatilität von Ethereum nimmt zu
Die Makroströme von Ethereum geben den Ausschlag für den Bärenmarkt.
Aus Rotationssicht verliert Ethereum allmählich seine Attraktivität als sichere Anlage.
In der letzten Woche Bitcoin [BTC] stieg um etwa 4 %, was fast dem Vierfachen der Zuwächse von Ethereum entspricht.
Das Ergebnis? Das ETH/BTC-Verhältnis ist in dieser Woche um etwa 3,5 % gesunken, hat zwei niedrigere Tiefststände seit September erreicht und sich weiter von seinem Ziel von 0,04 entfernt, was auf eine klare Präferenz der Anleger für BTC gegenüber ETH hinweist.
Quelle: TradingView (ETH/BTC)
Kurz gesagt, Ethereum verliert gegenüber wichtigen Markttreibern an Boden.
Schwache Spot-Zuflüsse, hohe Hebelwirkung bei Derivaten, ein schwaches ETH/BTC-Verhältnis und eine schwache Anlegerabsicherung zeigen das Der Altcoin-Markt ist noch nicht risikobereitwobei die Mittel weitgehend außer Acht gelassen werden, da der Markt weiterhin von BTC geleitet wird.
Vor diesem Hintergrund verharrt Ethereum in der Nähe von 4.000 US-Dollar und kämpft gegen Widerstand.
Angesichts der schwächeren Angebotsunterstützung sieht die Erholung der ETH jedoch wie eine Bullenfalle aus, die Long-Positionen zu der Annahme verleitet, dass ein Boden erreicht ist, obwohl es sich wahrscheinlich um eine Fälschung handelt.
