Der japanische Yen bleibt unter Druck, da Haushaltssorgen die Aussichten der BoJ belasten

Der japanische Yen (JPY) erholt sich leicht von einem mehr als zweiwöchigen Tief, das während der asiatischen Sitzung am Montag gegenüber seinem amerikanischen Gegenstück erreicht wurde, nachdem stärkere Inlandsdaten veröffentlicht wurden. Tatsächlich stieg die Inflation im japanischen Dienstleistungssektor im September den zweiten Monat in Folge und bestärkte die Bank of Japan (BoJ) in ihrer Ansicht, dass steigende Arbeitskosten dazu beitragen werden, die Inflation nahe ihrem 2-Prozent-Ziel zu halten. Die Daten halten die Tür für allmähliche Zinserhöhungen offen und erweisen sich als Schlüsselfaktor, der dem JPY einen leichten Auftrieb verleiht.

Unterdessen wird erwartet, dass Japans neuer Premierminister Sanae Takaichi expansive Ausgaben verfolgt und sich einer vorzeitigen Straffung widersetzt. Dies hat zusammen mit der wirtschaftlichen Unsicherheit in den USA die Hoffnungen auf eine sofortige Reaktion gedämpft BoJ Die Zinserhöhung könnte die JPY-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren. Anleger könnten sich auch dafür entscheiden, vor der entscheidenden zweitägigen BoJ-Sitzung an den Rand zu treten diese Woche. Darüber hinaus die USA Federal Reserve Die Entscheidung der US-Notenbank (Fed) am Mittwoch wird kurzfristig den US-Dollar (USD) und das USD/JPY-Paar beeinflussen.

Der japanische Yen hat Schwierigkeiten, Käufer anzulocken, obwohl die BoJ ihre Wetten auf eine Zinserhöhung festigt

• Früher am Montag veröffentlichte Daten zeigten, dass der japanische Erzeugerpreisindex für Dienstleistungen im September den zweiten Monat in Folge gestiegen ist und sich von einem Anstieg von 2,7 % im August auf 3,0 % beschleunigt hat. Da die Verbraucherinflation in Japan seit mehr als drei Jahren über dem 2-Prozent-Ziel der Bank of Japan liegt, sprechen die jüngsten Zahlen für eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Zentralbank und bescheren dem japanischen Yen einen leichten Auftrieb.
• Japans neue Premierministerin Sanae Takaichi, eine Fiskal- und Währungstaube, gilt als Nachfolgerin der Wirtschaftspolitik des ehemaligen Premierministers Shinzo Abe und ist für ihre Konjunkturförderungshaltung bekannt. Dies schürt Sorgen über die Haushaltslage Japans und trübt die Aussichten auf eine weitere Verschärfung der BoJ-Politik, was wiederum die JPY-Bullen davon abhalten könnte, aggressive Wetten zu platzieren und weitere Gewinne einzudämmen.
• Das US Bureau of Labor Statistics berichtete am Freitag, dass der Gesamtverbraucherpreisindex im September um 0,3 % gestiegen sei, was einer jährlichen Inflationsrate von 3 % entspricht. Ohne Nahrungsmittel und Energie zeigte das Messgerät einen monatlichen Anstieg von 0,2 % und eine jährliche Rate von 3 %. Der Wert blieb hinter den Konsensschätzungen zurück und bestätigte die Marktwetten auf eine bevorstehende Zinssenkung durch die US-Notenbank im Laufe dieser Woche.
• Händler preisen außerdem eine größere Chance auf eine weitere Zinssenkung bei der geldpolitischen Sitzung des FOMC im Dezember ein, was wiederum dem US-Dollar nicht dabei hilft, von der guten Erholung am Freitag von einem Wochentief zu profitieren. Darüber hinaus könnten die unterschiedlichen politischen Erwartungen von BoJ und Fed dem JPY mit niedrigeren Renditen etwas Unterstützung bieten und das Aufwärtspotenzial für das USD/JPY-Paar vor den wichtigsten Zentralbankereignissen dieser Woche begrenzen.
• Die US-Notenbank wird ihre Entscheidung voraussichtlich am Ende einer zweitägigen geldpolitischen Sitzung am Mittwoch bekannt geben, gefolgt von der Aktualisierung der BoJ-Politik am Donnerstag. Die Aussichten werden eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der nächsten Etappe einer Richtungsbewegung für das USD/JPY-Paar spielen.
• Im handelsbezogenen Bereich haben sich führende chinesische und US-Wirtschaftsvertreter am Sonntag auf den Rahmen eines möglichen Handelsabkommens geeinigt, das beim Treffen von US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping später in dieser Woche besprochen wird. Dies trägt dazu bei, die Sorgen über einen umfassenden Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt zu zerstreuen, der den Status des JPY als sicherer Hafen untergraben könnte.

USD/JPY könnte weiter steigen, sobald die Hürde von 153,25-153,30 überwunden ist

Aus technischer Sicht werden einige Folgekäufe über den Bereich von 153,25 bis 153,30 bzw. den höchsten Stand seit Februar, der Anfang dieses Monats erreicht wurde, als neuer Auslöser für die USD/JPY-Bullen angesehen. Angesichts der Tatsache, dass die Oszillatoren auf dem Tages-Chart an Zugkraft gewonnen haben und sich noch nicht im überkauften Bereich befinden, könnten die Spotpreise dann darauf abzielen, den runden Wert von 154,00 zurückzuerobern. Die Dynamik könnte sich weiter in Richtung der nächsten relevanten Hürde nahe der Mitte von 154,00 ausdehnen, auf dem Weg zur Region 154,75-154,80 und der psychologischen Marke von 155,00.

Auf der anderen Seite könnte das asiatische Sitzungstief um die 152,65-Zone als unmittelbare Unterstützung dienen, unter die das USD/JPY-Paar auf die Zwischenunterstützung von 152,25 auf dem Weg zur Marke von 152,00 abrutschen könnte. Ein überzeugender Durchbruch unter Letzteres könnte das Positive zunichte machen Ausblick und einige technische Verkäufe auslösen, die den Weg für größere Verluste in Richtung der Unterstützung von 151,10-151,00 ebnen.