Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs Hauptwährungen misst, weitet seine Verluste zum zweiten Tag in Folge aus und notiert während der asiatischen Handelszeiten am Dienstag bei etwa 98,60. Die technische Analyse des Tages-Charts zeigt, dass der Dollar-Index die untere Grenze des aufsteigenden Kanalmusters testet, was auf eine mögliche Verschiebung der Dynamik von bullisch zu bärisch hindeutet.
Die kurzfristige Preisdynamik ist schwächer, da der DXY unter den neuntägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) fiel. Darüber hinaus ist der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) auf dem Niveau von 50 positioniert, was darauf hindeutet, dass die Markttendenz neutral ist. Weitere Bewegungen werden eine klare Richtungsvoreingenommenheit bieten.
Auf der anderen Seite würde ein erfolgreicher Durchbruch unter den aufsteigenden Kanal um das psychologische Niveau von 98,50 den US-Dollar-Index dazu veranlassen, den 50-Tage-EMA bei 98,36 zu testen. Weitere Rückgänge unterhalb dieser Konfluenzunterstützungszone würden dem DXY die Türen öffnen, um sich in der Region um 96,22 zu bewegen, dem niedrigsten Stand seit Februar 2022, der am 17. September erreicht wurde.
Der US-Dollar-Index könnte versuchen, den 9-Tages-EMA bei 98,76 zu durchbrechen, um die kurzfristige Preisdynamik zu verstärken, was dazu führen könnte, dass sich der Dollar-Index dem Zweimonatshoch von 99,56 nähert, das am 9. Oktober erreicht wurde. Ein weiterer Widerstand liegt beim Fünfmonatshoch von 100,26, das am 1. August verzeichnet wurde, gefolgt von der oberen Grenze des aufsteigenden Kanals um 101,00.
US-Dollar-Index: Tageschart
Häufig gestellte Fragen zum US-Dollar
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten von Amerika und die „De-facto“-Währung zahlreicher anderer Länder, in denen er neben lokalen Banknoten im Umlauf ist. Laut Daten aus dem Jahr 2022 ist es die am stärksten gehandelte Währung der Welt und macht über 88 % des gesamten weltweiten Devisenumsatzes oder durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar an Transaktionen pro Tag aus. Nach dem Zweiten Weltkrieg löste der USD das Britische Pfund als Reservewährung der Welt ab. Die meiste Zeit seiner Geschichte war der US-Dollar durch Gold gedeckt, bis mit dem Bretton-Woods-Abkommen im Jahr 1971 der Goldstandard abgeschafft wurde.
Der wichtigste Einzelfaktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) geprägt wird. Die Fed hat zwei Aufgaben: Preisstabilität zu erreichen (Inflation zu kontrollieren) und Vollbeschäftigung zu fördern. Das wichtigste Instrument zur Erreichung dieser beiden Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel der Fed von 2 % liegt, wird die Fed die Zinsen erhöhen, was dem Wert des USD zugute kommt. Wenn die Inflation unter 2 % fällt oder die Arbeitslosenquote zu hoch ist, kann die Fed die Zinssätze senken, was den Greenback belastet.
In extremen Situationen kann die Federal Reserve auch mehr Dollar drucken und eine quantitative Lockerung (QE) einleiten. QE ist der Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem festgefahrenen Finanzsystem erheblich erhöht. Dabei handelt es sich um eine nicht standardmäßige politische Maßnahme, die dann eingesetzt wird, wenn die Kreditwürdigkeit ausgetrocknet ist, weil Banken sich gegenseitig keine Kredite mehr gewähren (aus Angst vor einem Ausfall der Gegenpartei). Es handelt sich um den letzten Ausweg, wenn eine einfache Senkung der Zinssätze wahrscheinlich nicht das gewünschte Ergebnis erzielen wird. Es war die Waffe der Wahl der Fed, um die Kreditklemme während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008 zu bekämpfen. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit US-Staatsanleihen vorwiegend von Finanzinstituten. QE führt normalerweise zu einem schwächeren US-Dollar.
Bei der quantitativen Straffung (Quantitative Tightening, QT) handelt es sich um den umgekehrten Prozess, bei dem die Federal Reserve den Kauf von Anleihen von Finanzinstituten einstellt und das Kapital der Anleihen, die sie bei Fälligkeit hält, nicht in neue Käufe reinvestiert. Für den US-Dollar ist es normalerweise positiv.
