Die Zentralbanken dominierten den Handel am Mittwoch, da die Federal Reserve eine erwartete Zinssenkung durchführte und gleichzeitig die Aussichten für Dezember trübte, was zu drastischen Umkehrungen in allen Anlageklassen führte und eine klare Botschaft aussendete, dass sich die Politik „nicht auf einem vorgegebenen Kurs“ befindet.
Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!
Schlagzeilen und Daten:
- Wachstumsrate des australischen Verbraucherpreisindex für den 30. September 2025: 3,2 % im Jahresvergleich (2,9 % im Jahresvergleich prognostiziert; 2,1 % im Vorjahresvergleich); 1,3 % q/q (1,0 % q/q Prognose; 0,7 % q/q vorher)
- Japanisches Verbrauchervertrauen für Oktober 2025: 35,8 (35,5 prognostiziert; 35,3 zuvor)
- Swiss Economic Sentiment Index für Oktober 2025: -7,7 (-38,0 Prognose; -46,4 bisher)
- Britische Währungsentwicklung für September 2025
- Britische M4-Geldmenge für September 2025: 0,6 % gegenüber dem Vormonat (0,3 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert; 0,4 % gegenüber dem Vormonat)
- Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich für September 2025: 65,94.000 (64,4.000 prognostiziert; 64,68.000 zuvor)
- Britische Nettokreditvergabe an Privatpersonen für September 2025: 7,0 Mrd. (4,2 Mrd. prognostiziert; 6,0 Mrd. zuvor)
- US MBA-Hypothekenanträge für den 24. Oktober 2025: 7,1 % (-0,3 % vorher)
- US MBA 30-Jahres-Hypothekenzinssatz für den 24. Oktober 2025: 6,3 % (vorher 6,37 %)
- Ausstehende Hausverkäufe in den USA für September 2025: 0,0 % gegenüber dem Vormonat (Prognose: 1,3 % gegenüber dem Vormonat; 4,0 % gegenüber dem Vormonat); -0,9 % im Jahresvergleich (2,9 % im Jahresvergleich prognostiziert; 3,8 % im Jahresvergleich vorher)
- Die Bank of Canada senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,25 %Er verwies auf die wirtschaftliche Schwäche aufgrund der US-Handelszölle und deutete an, dass dies das Ende des aktuellen Lockerungszyklus bedeuten könnte, sofern sich die Aussichten nicht ändern.
- Veränderung der US-EIA-Rohölbestände für den 24. Oktober 2025: -6,86 Mio. (-0,96 Mio. zuvor)
- Die Federal Reserve senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %in Anerkennung des moderaten Wirtschaftswachstums, langsamerer Beschäftigungszuwächse und einer weiterhin über dem Zielwert liegenden Inflation. Das FOMC verwies auf erhöhte Unsicherheit aufgrund des Regierungsstillstands und des Mangels an neuen Daten und signalisierte, dass weitere Anpassungen von den kommenden Wirtschaftsindikatoren abhängen würden, da die Bilanzabstimmung am 1. Dezember endete.
Breite Marktpreisentwicklung:
Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, US-10-Jahres-Rendite, Bitcoin-Overlay Diagramm von TradingView
Die Sitzung am Mittwoch lieferte eine Meisterklasse in Sachen zentralbankgesteuerter Volatilität, wobei die Märkte aufwachten und während der US-Sitzung nach dem Vorsitz scharfe Bewegungen erlebten Jerome PowellDer restriktive Kurswechsel widersprach früheren Erwartungen einer weiteren Lockerung der Geldpolitik.
Der S&P 500 Nach der erwarteten Zinssenkung der Fed um einen Viertelpunkt stiegen die Zinsen zunächst, kehrten sich jedoch während der Pressekonferenz von Powell drastisch um, nachdem der Fed-Vorsitzende die Marktannahmen einer Zinssenkung im Dezember zurückgewiesen hatte. Dem Index gelang es immer noch, sich vor Handelsschluss zu erholen, möglicherweise aufgrund positiver Erwartungen für die Veröffentlichung mehrerer Megacap-Tech-Gewinne nach Börsenschluss.
Gold erlebte erhebliche Intraday-Schwankungen und stieg zunächst während der morgendlichen Londoner Sitzung um fast 2 %, bevor sie zu Beginn der US-Sitzung stark umkehrte, was wahrscheinliche Intraday-Gewinnmitnahmen im Vorfeld der FOMC-Veranstaltung zur Folge hatte. Der Goldpreis fiel in der US-Nachmittagssitzung stark ab, was mit Powells Herabstufung der nächsten Zinserhöhung korrelierte, und schloss letztlich unverändert bei etwa 3.947 $ pro Unze.
WTI-Rohöl widersetzte sich dem allgemeinen Trend der Risikoscheu und stieg um 0,65 % und schloss nahe der 60-Dollar-Marke, da der erhebliche Rückgang der US-Rohölvorräte (-6,86 Millionen Barrel gegenüber der Erwartung eines geringeren Rückgangs) trotz der jüngsten Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung der globalen Nachfrage wahrscheinlich kurzfristige fundamentale Unterstützung bot. Der Ölpreis tendierte während der gesamten US-Sitzung im Vorfeld der wichtigsten Ereignisse nach oben.
Bitcoin erlitt erhebliche Verluste und fiel um 1,77 % auf rund 110.821 US-Dollar, da die Kryptowährung vor und nach der Fed-Entscheidung ausverkauft war, wobei steigende Realrenditen und ein stärkerer Dollar wahrscheinlich den digitalen Vermögenswert belasteten.
Der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen Nach Powells Äußerungen schnellte der Zinssatz dramatisch in die Höhe und stieg auf 4,10 % (ein Plus von etwa 2,26 % im Tagesverlauf), da die Anleihenmärkte die Zinssenkungserwartungen rasch neu bewerteten. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen stieg sogar noch stärker und stieg auf 3,6 %, da die Händler ihre Lockerungswetten im Dezember von über 90 % vor der Pressekonferenz auf rund 60 % danach reduzierten.
Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar vs. Hauptwährungen:
Overlay von USD vs. Hauptwährungen Diagramm von TradingView
Der US-Dollar verzeichnete am Mittwoch deutliche Zuwächse und erholte sich nach einer volatilen Sitzung, die durch den US-Dollar unterbrochen wurde, gegenüber den Hauptwährungen auf breiter Front Die restriktive Botschaft der Federal Reserve überraschte die Märkte.
Während der asiatischen Sitzung handelte der Dollar gemischt mit einer leichten Nettoaufwärtsdynamik, da sich die Märkte vor mehreren Entscheidungen der Zentralbanken vorsichtig positionierten. Die australischen Inflationsdaten, die einen starken Anstieg auf 3,2 % im Jahresvergleich zeigten, unterstützten zunächst die Risikostimmung, hatten jedoch nur begrenzte nachhaltige Auswirkungen auf die Dollardynamik.
Der Greenback behielt während der Londoner Morgensitzung seinen Netto-Aufwärtstrend bei, und ohne nennenswerte Katalysatoren blieben die Händler wahrscheinlich im Vorfeld der Entscheidungen der Bank of Canada und der Federal Reserve in einer Warteschleife.
Der entscheidende Wendepunkt kam während der Nachmittagssitzung in den USA. Zunächst gab der Dollar im Vorfeld der FOMC-Erklärung um 14:00 Uhr ET nach, da die Märkte möglicherweise mit einer direkten Senkung um einen Viertelpunkt rechneten. Powells Pressekonferenz, die um 14:30 Uhr ET begann, löste jedoch einen starken Anstieg des Dollars aus Der Fed-Vorsitzende gab einen unerwartet restriktiven Kommentar ab.
Powells Aussage, dass Eine Zinssenkung im Dezember sei „keine Selbstverständlichkeit, ganz im Gegenteil“ und seine Betonung dass „die Politik nicht auf einem vorgegebenen Kurs ist“ löste Schockwellen auf den Devisenmärkten aus. Der Dollar stieg auf breiter Front, wobei der DXY-Index um etwa 0,5 % zulegte, da die Händler die Erwartungen einer kurzfristigen Lockerung schnell aufgegeben hatten.
Der USD/CAD blieb im Wesentlichen unverändert (-0,01 %), trotz der Zinssenkung der Bank of Canada, da das Signal der kanadischen Zentralbank, dass es zu einer Lockerung kommen könnte, für einen Ausgleich zur allgemeinen Stärke des Dollars sorgte.
Bis zum Handelsschluss am Mittwoch lag der US-Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen im Plus, mit Ausnahme des kanadischen Dollars, bei dem er relativ flach schloss.
Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender
- Neuseeländisches ANZ-Geschäftsklima für Oktober 2025 um 00:00 Uhr GMT
- Import- und Exportpreise für Australien für den 30. September 2025 um 00:30 Uhr GMT
- Geldpolitische Erklärung und vierteljährlicher Ausblick der Bank of Japan um 3:00 Uhr GMT
- Vorläufige BIP-Wachstumsrate Frankreichs für den 30. September 2025 um 6:30 Uhr GMT
- Schweizer KOF-Frühindikatoren für Oktober 2025 um 8:00 Uhr GMT
- Arbeitslosenquote in Deutschland für Oktober 2025 um 8:55 Uhr GMT
- Flash zur BIP-Wachstumsrate Deutschlands für den 30. September 2025 um 9:00 Uhr GMT
- Konjunkturerwartungen für den Euroraum für Oktober 2025 um 10:00 Uhr GMT
- Flash zur BIP-Wachstumsrate des Euroraums für den 30. September 2025 um 10:00 Uhr GMT
- Arbeitslosenquote im Euroraum für September 2025 um 10:00 Uhr GMT
- US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für den 27. September 2025
- US-BIP-Wachstumsrate und Kern-PCE-Preise (Q/Q) Adv für den 30. September 2025
- Erklärung zur Geldpolitik der Europäischen Zentralbank um 13:15 Uhr GMT
- Pressekonferenz der Europäischen Zentralbank um 13:45 Uhr GMT
- Rede der US-Notenbank Bowman um 13:55 Uhr GMT
- Rede von Logan der US-Notenbank um 17:15 Uhr GMT
Der Schwerpunkt am Donnerstag verlagert sich auf die geldpolitischen Entscheidungen der Bank of Japan und der Europäischen Zentralbank, obwohl die Aufmerksamkeit des Marktes möglicherweise teilweise auf die heutige FOMC-Erklärung und alle neuen Entwicklungen aus den darauffolgenden Handelsgesprächen zwischen den USA und China gerichtet bleibt Das erwartete Treffen von Präsident Trump mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping in Südkorea.
Der Es wird allgemein erwartet, dass die EZB die Zinssätze unverändert lässtweshalb der Ton der Pressekonferenz und etwaige aktualisierte Wirtschaftsprognosen für die Richtung des Euro besonders wichtig sind.
Der Die Entscheidung der BoJ könnte zu Volatilität bei den Yen-Paaren führeninsbesondere nach dem jüngsten Kommentar von US-Finanzminister Bessent, der Japans Engagement für die Unabhängigkeit der Zentralbank lobte.
Wenn freigegeben, US-BIP-Daten vorab und Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden Einblicke in die Wirtschaftsdynamik und die Arbeitsmarktbedingungen geben und möglicherweise kurzfristige Marktreaktionen auslösen
Jegliche Fortschritte bei der Lösung des US-Shutdowns könnten sich auch auf die Marktstimmung auswirken, konkrete Entwicklungen erscheinen jedoch kurzfristig unwahrscheinlich.
Der Donnerstag bereitet sich erneut auf eine möglicherweise wilde Fahrt vor, also bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, einen Blick auf unsere zu werfen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!
