EUR/USD gibt am Donnerstag nach, da die Europäische Zentralbank (EZB) beschlossen hat, die Zinsen unverändert zu lassen, aber die Händler verdauen immer noch die „hawkishe“ Senkung durch die Zentralbank Federal Reserve (Fed) hielt am Mittwoch die gemeinsame Währung unter dem Wert von 1,1600. Das Paar wird bei 1,1565 gehandelt, was einem Rückgang von 0,30 % entspricht.
Lagarde von der EZB sagt, die Politik sei „in einem guten Zustand“, da die Risiken nachlassen
Die EZB beließ ihre drei Zinssätze unverändert, wobei die Einlagenfazilitäts-, Hauptrefinanzierungs- und Spitzenrefinanzierungszinssätze stabil bei 2,00 %, 2,15 % bzw. 2,40 % blieben. EZB-Präsident Christine Lagarde stellte fest, dass die Geldpolitik in einer „guten Position“ sei, da die wirtschaftlichen Risiken nachlassen und die Wirtschaft in der Lage sei Eurozone (EZ) zeigt Anzeichen von Widerstandsfähigkeit.
Lagarde fügte hinzu, dass der Handel zwischen Europa und den USA, die Deeskalation des Kriegs im Nahen Osten und der Handelsfrieden zwischen China und den USA die Abwärtsrisiken für das Wachstum gemindert hätten.
Es wird erwartet, dass die EZB ihre Konjunkturprognosen bis 2028 auf der Dezember-Sitzung veröffentlichen wird, und wenn einige politische Entscheidungsträger davon ausgehen, dass die Inflation unter dem Ziel der Bank liegen wird, wird dies die Debatte über eine weitere Lockerung auf der nächsten Sitzung rechtfertigen.
In den USA hat die Federal Reserve ihre Zinsen gesenkt Tarife um 25 Basispunkte und deutete auf eine mögliche Pause im Lockerungszyklus hin, unter Berufung auf eine Spaltung im Federal Open Market Committee (FOMC). Außerdem gab Fed-Vorsitzender Jerome Powell bekannt, dass die Zentralbank staatliche Daten zu Arbeitslosenansprüchen gesammelt habe, und stellte fest, dass sich der Arbeitsmarkt nicht wie erwartet verschlechtert habe.
Tägliche Markttreiber: Die allgemeine Stärke des US-Dollars belastet den Euro
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet, steigt um 0,37 % auf 99,50.
- EZB-Präsidentin Lagarde sagte, sie würde sich nicht darüber beschweren, dass die Wirtschaft im dritten Quartal in der EZ um 0,2 % gewachsen sei.
- Die geldpolitische Erklärung der EZB ergab, dass die Inflation nahe bei 2 % liegt, und fügte hinzu, dass sie sich nicht vorab auf einen bestimmten Zinspfad festgelegt habe. Die EZB stellte fest: „Die Wirtschaft ist trotz des herausfordernden globalen Umfelds weiter gewachsen.“
- Die Federal Reserve senkte ihren Leitzins in einer Abstimmung mit 10 zu 2 Stimmen um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %. Die Entscheidung fiel nicht einstimmig: Fed-Gouverneur Stephen Miran befürwortete eine größere Senkung um 50 Basispunkte und Jeffrey Schmid, Präsident der Kansas City Fed, stimmte dafür, die Zinsen stabil zu halten.
- Auf der Pressekonferenz überraschte Fed-Chef Jerome Powell die Märkte mit den Worten: „Eine weitere Senkung des Leitzinses auf der Dezember-Sitzung ist keine Selbstverständlichkeit – ganz im Gegenteil.“
- Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, das Hauptaugenmerk der Zentralbank bleibe auf dem Arbeitsmarkt. Er wies darauf hin, dass die offiziellen Daten zwar begrenzt seien, die Arbeitslosenansprüche auf Bundesstaatsebene jedoch darauf hindeuteten, dass sich der Arbeitsmarkt nicht stark verschlechtert.
- Powell erwähnte auch, dass mehrere FOMC-Mitglieder die Zinssätze als neutral oder nahezu neutral ansehen, was darauf hindeutet, dass die Geldpolitik angesichts der aktuellen Wirtschaftslage angemessen ausgewogen sein könnte.
- Handelsnachrichten zwischen den USA und China gaben dem Greenback Auftrieb, nachdem Präsident Trump seinen Amtskollegen X. Jinping traf. Trump sagte, das Treffen sei „erstaunlich“ gewesen und China habe zugestimmt, die Sojabohnenkäufe wieder aufzunehmen. Infolgedessen senkte Washington die Fentanylzölle auf 10 % und senkte die Zölle auf chinesische Waren von 57 % auf 47 %. Trump fügte hinzu, dass die Probleme mit den seltenen Erden gelöst seien, und öffnete die Tür für Diskussionen über Chips mit China.
Technischer Ausblick: EUR/USD wurde bärisch, Verkäufer haben 1,1500 im Auge
Der EUR/USD-Trend setzt seinen Abwärtstrend fort, nachdem er unter 1,1600 gefallen ist, wobei die Verkäufer einen weiteren Abwärtstrend im Auge haben. Das rückläufige Momentum nahm zu, wie durch den Relative Strength Index (RSI) dargestellt, und erreichte einen unteren Tiefpunkt.
Vor diesem Hintergrund läge die erste Unterstützung des EUR/USD bei 1,1550, gefolgt vom Tief vom 9. Oktober bei 1,1542. Ein Durchbruch des letzteren wird 1,1500 und das Tief vom 1. August von 1,1391 offenlegen.
Umgekehrt, wenn EUR/USD Steigt der Kurs über 1,1600, könnte sich das Paar zwischen 1,1600 und 1,1650 konsolidieren, bevor Käufer Letzteres überwinden und den Meilenstein von 1,1700 ins Visier nehmen.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
