Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist bereit, die Handelswoche in der Nähe seines Ausgangspunkts zu beenden, wobei die Preisbewegung das bekannte Terrain um die 47.500-Marke aufwühlt. Trotz der Federal Reserve (Fed) führt eine weithin erwartete Zinssenkung durch diese Woche und der Dow ein neues Allzeithoch knapp über 48.000 verzeichnet, bleiben die Aktienmärkte insgesamt unbeeindruckt. Die Aufwärtsdynamik war im Laufe der Woche gering, wobei die Enttäuschung über den vorsichtigen Zinssenkungston der Fed durch Hoffnungen ausgeglichen wurde, dass die jüngste Wiederaufnahme der Handelsspannungen zwischen den USA und China durch die allgemeine mangelnde Bereitschaft der Trump-Regierung, ihre eigenen Drohungen wahr zu machen, gedämpft wird.
Die KI-Ausgaben sind nach wie vor sowohl die goldene Gans als auch die Achillesferse der anhaltenden Tech-Rallye. Wichtige Technologiegiganten verzeichneten starke Gewinne aufgrund der ewig wachsenden Nachfrage nach Hardwarearchitektur, um die grenzenlose Nachfrage nach Hardware und Speicherlösungen für Lernmodelle zu decken. Der bemerkenswerte Mangel an Gewinngenerierung am tatsächlichen Kontaktpunkt zwischen Anbietern von KI-Lösungen und dem allgemeinen Markt bleibt jedoch besorgniserregend unbewegt.
Die KI-Kosten steigen weiter, eine gute Nachricht für die Verkäufer von Schaufeln
Amazon (AMZN) verzeichnete am Freitag eine starke Rallye, die wichtige Indizes für den Tag im Alleingang ins Plus brachte, nachdem das Unternehmen im dritten Quartal einen Umsatzanstieg seiner Cloud-Computing-Sparte um 20 % verzeichnete. Auf der anderen Seite der gleichen Medaille verzeichnete das Facebook-Mutterunternehmen Meta Platforms (META) während der amerikanischen Marktsitzung am Freitag einige Rückgänge, nachdem es leise enthüllte, dass seine Ausgaben im LLM-Bereich auf mehrere zehn Milliarden Dollar gestiegen sind und praktisch keine Einnahmen vorzuweisen sind, weil es weiterhin investiert, um anderen, etablierteren Wettbewerbern aufzuholen, die abzüglich der steigenden Investitionskosten ebenso unrentabel bleiben.
Der jüngste Anstieg der Handelsspannungen zwischen den USA und China scheint vorerst abgeflaut zu sein. Obwohl nichts offiziell ist und derzeit keine Unterlagen vorliegen, scheinen die Gespräche zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping, einer gemeinsamen Handelsstrategie der Trump-Regierung, zumindest hypothetisch erfolgreich gewesen zu sein. Beide Seiten einigten sich darauf, die jüngsten protektionistischen Drohungen für eine einjährige Schonfrist abzumildern. China hat noch keine der kürzlich verhängten Handelsbeschränkungen tatsächlich aufgehoben oder US-Agrarprodukte in dem versprochenen Umfang gekauft. Im Gegenzug hat Donald Trump versprochen, keine neuen Zölle und Handelsbeschränkungen zu verhängen, die noch nicht in Kraft getreten sind. Es bleibt abzuwarten, wie sich der Handelsfrieden entwickeln wird.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
