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Im September letzten Jahres habe ich gekauft Aston Martin (LSE: AML) Aktien. Das war meine schlechteste Investitionsentscheidung überhaupt.
Zu meiner Verteidigung muss ich sagen, dass ich weniger als 1 % meiner selbstinvestierten persönlichen Rente (SIPP) investiert habe. Ich dachte, ich würde eine Panne haben, wenn auf meinem Handelskonto noch etwas Bargeld übrig wäre. Ein bisschen lustig, dachte ich zumindest.
Es ist nichts Komisches an dem, was seitdem passiert ist. Der Aktienkurs ist im letzten Jahr um 45 % eingebrochen, allein im Oktober gab es einen Einbruch von 22 %.
Seit seinem Börsengang im Jahr 2018 hat der Luxusautohersteller 96 % seines Wertes verloren. Es geht nur noch weiter, weil der kanadische Milliardär Lawrence Stroll immer mehr Geld reinspritzt. Er ist gut darin, aber selbst er muss sich fragen, warum er es tut.
Absturz der FTSE 250-Aktie
Es gibt viele Gründe, warum Aston Martin eine Katastrophe war, von denen viele außerhalb seiner Kontrolle liegen. Die Kosten sind explodiert. Die teure Umstellung auf Elektroantrieb dauert länger als erwartet. Die Verkäufe in China haben sich verlangsamt, da die Wirtschaft ins Stocken gerät. Donald Trump erhob einen Zoll von 25 % auf importierte Autos, auch aus Großbritannien.
Die Fahrzeuge sind umwerfend, die Finanzen schrecklich. Der neue CEO Adrian Hallmark, der bei Bentley beeindruckt hat, verspricht finanzielle Disziplin, aber es ist eine große Aufgabe. Ich bewundere Stroll für sein Engagement. Dies sind schwierige Zeiten, insbesondere für Luxusaktien, aber die Aussichten könnten sich aufhellen, wenn China im nächsten Jahr anzieht und die Zinsen sinken.
Die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2024 im Februar waren etwas ermutigend, wobei der durchschnittliche Verkaufspreis einen Rekordwert von 245.000 £ erreichte. Dennoch sanken die Gesamteinnahmen um 3 % auf 1,58 Mrd. £ und die Nettoverschuldung stieg sprunghaft auf 1,16 Mrd. £. Auch höhere Zinsen helfen nicht. Punzierung bezeichnet 2025 a “Wendepunkt” Aber Aston Martin fährt immer wieder in denselben Graben.
Ein weiterer Quartalsverlust
Am Mittwoch (29. Oktober) meldete Aston Martin im dritten Quartal einen Verlust von 112 Millionen Pfund, gegenüber 12,2 Millionen Pfund im Vorjahr. Das Großhandelsvolumen ging um 13 % auf 1.430 Fahrzeuge zurück, während der Umsatz in den ersten neun Monaten um 26 % auf 740 Mio. £ einbrach.
Das Management machte Zölle, chinesische Steueränderungen und das Chaos in der Lieferkette nach einem Cyberangriff auf Jaguar Land Rover dafür verantwortlich. Die Produktion des 850.000 Pfund teuren Valhalla-Hybrid-Supersportwagens sollte die zweite Jahreshälfte ankurbeln, aber bisher wurde nur einer auf den Markt gebracht, bis zum Jahresende sollen 150 Exemplare fertig sein.
Der Plan besteht darin, 999 Valhallas zu bauen, aber ob das wie versprochen geschieht, ist unklar.
Lehren aus dem Absturz
Sollten Anleger heute darüber nachdenken, diese Aktie zu kaufen? Sie sollten sich mit äußerster Vorsicht nähern. Dennoch verkaufe ich auch nicht. Es ist so wenig übrig, dass es sich kaum lohnt. Ich belasse es in der Gewinn-/Verlust-Spalte meines Online-SIPP und zeige einen Verlust von 61,66 %, als Erinnerung daran, das nächste Mal besser zu recherchieren.
Auch, Aston Martin ist eine zyklische Aktie. Die Stimmung ist so negativ, dass selbst eine kleine positive Nachricht den Aktienkurs in die Höhe treiben könnte.
Zum Glück sind die meisten davon FTSE 100 Und FTSE 250 Die Aktien, die ich seit der Gründung meines SIPP im Jahr 2023 gekauft habe, waren weitaus günstiger. Zu den großen frühen Gewinnern zählen Versicherer Nur Gruppenach der Übernahme um 170 % gestiegen, und Costain-Gruppeein Plus von 145 %. Rolls-Royce, 3i-Gruppe Und Lloyds Banking Group habe mein Geld in kurzer Zeit mehr als verdoppelt.
Ich liebe Kauf einzelner Aktien. Es hat sich sehr gelohnt, aber Aston Martin war eine harte Lektion. Es macht keinen Spaß, Geld auf etwas zu werfen. Das wahre Vergnügen beim Investieren besteht darin, es richtig zu machen.
