Gold Der Preis (XAU/USD) stürzt während der frühen asiatischen Sitzung am Montag auf fast 3.965 US-Dollar ab. Das Edelmetall setzt den Rückgang fort, da ein konstruktives Ergebnis zwischen den USA und China die globale Risikobereitschaft stärkt. Händler warten auf die Veröffentlichung der Daten zum US-amerikanischen ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) für Oktober, die später am Montag veröffentlicht werden sollen.
US-Präsident Donald Trump und der chinesische Präsident Xi Jinping einigten sich letzte Woche darauf, eine Eskalation in ihrem Handelskrieg zu vermeiden. Trump beschloss, seine Zölle von 57 % auf 47 % zu senken, als Gegenleistung dafür, dass China die Exportkontrollen für seine seltenen Erden aussetzt und den Kauf amerikanischer Sojabohnen erhöht. Positive Entwicklungen rund um das Handelsabkommen zwischen den USA und China könnten die Nachfrage nach sicheren Häfen verringern und den Goldpreis untergraben
Darüber hinaus sind die aggressiven Äußerungen der Federal Reserve (Fed-)Beamte tragen zum Abwärtstrend des gelben Metalls bei. Die US-Notenbank senkte auf ihrer Oktobersitzung letzte Woche ihren Leitzins für Tagesgeld auf eine Spanne von 3,75 % bis 4,0 %.
Fed-Chef Jerome Powell sagte während der Pressekonferenz, dass eine weitere Senkung des Leitzinses auf der Dezember-Sitzung keine Selbstverständlichkeit sei. Die Märkte gehen von einer Wahrscheinlichkeit von 63 % aus, dass die Fed auf der Dezembersitzung die Zielspanne der Fed Funds um 25 Basispunkte (Bp.) senken wird. Die Märkte gehen von einer Zinssenkung um insgesamt 82 Basispunkte bis Ende 2026 auf 3,06 % gegenüber dem aktuellen effektiven Federal Funds Rate von 3,88 % aus.
Der US-ISM Oktober PMI für das verarbeitende Gewerbe Die Daten könnten einige Hinweise auf die US-Wirtschaft geben Ausblick. Sollte der Bericht ein schwächeres als erwartetes Ergebnis zeigen, könnte dies den US-Dollar (USD) nach unten ziehen und den auf USD lautenden Rohstoffpreis kurzfristig etwas stützen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
