Zusammenfassung der Premium-Watchlist: Australischer CPI (Q3 2025)

Australien veröffentlichte stärker als erwartete Inflationsdaten, da der jährliche VPI-Gesamtwert auf 3,2 % stieg und seinen Wert übertraf ZentralbankDer Zielbereich liegt bei 2-3 %.

Wie hat der australische Dollar reagiert und welche unserer Beobachtungslisten-Setups boten die besten Handelsmöglichkeiten?

Bei Watchlists handelt es sich um Preisaussichten und Strategiediskussionen, die sowohl durch fundamentale als auch technische Analysen unterstützt werden, ein entscheidender Schritt zur Schaffung eines hochwertige, diskretionäre Handelsidee bevor Sie an einem Risiko- und Handelsmanagementplan arbeiten.

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Wir schlüsseln unsere AUD-Konstellationen diese Woche auf und zeigen, wie sich jedes Paar entwickelt hat, nachdem die australischen VPI-Daten heißer als erwartet ausfielen, während sich die Märkte hauptsächlich auf Handelsschlagzeilen konzentrierten.

Das Setup

Was wir gesehen haben: Australischer Verbraucherpreisindex (3. Quartal 2025)

• Erwartung: Der Gesamt-VPI soll im Septemberquartal von 0,7 % auf 1,0 % gegenüber dem Vorquartal bzw. von 2,1 % auf 2,9 % gegenüber dem Vorjahr steigen
• Datenergebnis: Der Gesamt-VPI stieg auf 1,3 % gegenüber dem Vorquartal bzw. 3,2 % gegenüber dem Vorjahr und lag damit über dem Zielbereich der RBA von 2–3 %
• Marktumfeld rund um die Veranstaltung: Gemischte Stimmung und Risikokorrelationen, da die Anlageklassen vom Handelsoptimismus im Vorfeld des Trump-Xi-Treffens, der Erholung des US-Technologiesektors, der Positionierung der Zentralbanken und wieder auftauchenden geopolitischen Spannungen in Israel angetrieben wurden

Ereignisergebnis

Der Verbraucherpreisindex Australiens stieg im Jahresvergleich um 3,2 % im dritten Quartal 2025 und markierte damit den höchsten Wert Inflation Der Leitzins ist seit über einem Jahr gestiegen und liegt zum ersten Mal seit dem zweiten Quartal 2024 über dem Zielband der Reserve Bank of Australia.

Wichtige Erkenntnisse:

• Schlagzeilen-VPI stieg im dritten Quartal 2025 jährlich um 3,2 %, lag damit deutlich über der Konsensprognose von 3,0 % und beschleunigte sich von 2,1 % im zweiten Quartal
• Vierteljährliche Inflation stieg um 1,3 %, vor allem getrieben durch Wohnen (+2,5 %), Freizeit und Kultur (+1,9 %) sowie Verkehr (+1,2 %).
• Getrimmte mittlere Inflation stieg von 2,7 % im zweiten Quartal auf 3,0 % pro Jahr – der erste Anstieg seit Dezember 2022

Die deutlichsten Preissteigerungen im dritten Quartal konzentrierten sich auf die Sektoren Wohnen, Freizeit und Kultur sowie Verkehr. Auch die Immobilienpreise und -gebühren verzeichneten den größten vierteljährlichen Anstieg seit 2014 und stiegen um 6,3 %, da die Kommunalverwaltungen Tarifüberprüfungen durchführten.

Grundverzerrung ausgelöst: Bullische AUD-Konstellationen

Breiter Markt und exogene Treiber:

Handelsoptimismus und Risk-On-Rallye (Montag-Dienstag): Die Märkte schossen in die Höhe, als die Entwicklungen am Wochenende ein diplomatisches Abkommen zwischen den USA und China im Vorfeld des Trump-Xi-Gipfels am Donnerstag offenbarten. Die Aussicht auf eine Deeskalation des Handels löste eine breite Risiko-Rallye aus und ließ die Aktien auf neue Höchststände steigen, während der Goldpreis unter 4.000 US-Dollar fiel. Der anhaltende Regierungsstillstand in den USA führte dazu, dass den Märkten weiterhin wichtige Wirtschaftsdaten entzogen wurden.

Volatilität der Zentralbanken und Powells restriktive Wende (Mittwoch): Die Fed führte eine erwartete Zinssenkung um 25 Basispunkte durch, doch Vorsitzender Powell schockierte die Märkte mit der Aussage, dass die Zinssenkungen im Dezember keine „ausgemachte Sache“ seien. Dies löste eine starke Dollar-Rallye aus und ließ die 10-Jahres-Rendite auf 4,10 % steigen. Die Bank of Canada senkte ebenfalls die Zinsen, deutete jedoch an, dass ihr Lockerungszyklus möglicherweise vorbei sei, während der hohe VPI in Australien eine RBA-Senkung im November so gut wie ausschloss.

Handelskonflikt und Überraschungen der Zentralbank (Donnerstag-Freitag): US-Präsident Trump prahlte damit, dass das Treffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi „unglaublich“ gewesen sei und prahlte mit dem Waffenstillstand bei den Zöllen, der die Handelsspannungen vorübergehend deeskalierte. Die Volatilität in der Devisenszene blieb hoch, da die BOJ ihre restriktive Haltung herunterspielte und die Notwendigkeit verwies, vor einer Straffung auf weitere Daten zu warten. Unterdessen beließ die EZB die Zinsen ebenfalls unverändert, achtete jedoch besonders genau auf externe Risiken aus Handel und Geopolitik, die ihren politischen Kurs ändern könnten.

AUD/NZD: Bullisches Ereignisergebnis + Risk-Off-Szenario

= Wahrscheinlich gute Chancen auf ein positives Nettoergebnis

Dieses Setup konzentrierte sich auf eine Long-Tendenz und lieferte im Laufe der Woche wahrscheinlich außergewöhnlich gute Ergebnisse. Nach der ursprünglichen Diskussion durchbrach AUD/NZD vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes seinen Oktober-Trendlinienwiderstand und schwebte in der Nähe des psychologischen Niveaus von 1,1400 und des R2-Drehpunkts bei 1,1394, als die australischen Inflationsdaten bekannt wurden.

Der über den Erwartungen liegende Verbraucherpreisindex löste eine sofortige Bestätigung der fundamentalen Aussie-Long-Tendenz ausbestätigt durch den Versuch des AUD/NZD, sofort über R2 auszubrechen. Nach einer schnellen Konsolidierung und einem Rückzug testete das Paar erneut den R2-Pivot-Point-Widerstand, der zur Unterstützung wurde, bevor es auf neue Wochenhöchststände kletterte, da die Grundstimmung den Aussie gegenüber dem Kiwi begünstigte.

Der Aufwärtstrend vor Ende der Woche wurde wahrscheinlich durch eine deutliche fundamentale Lücke zwischen den beiden Währungen angetrieben. Australiens Inflationsüberraschung ließ die RBA bei Zinssenkungen vorsichtig bleiben, während die schwachen Daten Neuseelands, darunter der Rückgang des ANZ Roy Morgan-Vertrauens auf 92,4, etwas Druck auf Kiwi ausübten. Selbst als Powells restriktiver FOMC-Ton Mitte der Woche die Risikostimmung erschütterte, hielt das Paar an der wichtigen Unterstützung fest, bevor es wieder nach oben stieg.

Aufgrund des Rückzugs hätten einige Handelsmanagementfaktoren, die eine Person vorgenommen hätte, wahrscheinlich den Grad eines Handelsergebnisses beeinflusst, aber weil AUD/NZD die Woche über dem Diskussionspreisbereich und dem Post-Event-Preisbereich schlosshätte diese Diskussion höchstwahrscheinlich zu einem positiven Nettoergebnis für die meisten Handelsstrategien geführt.

Nicht berechtigt, über die Watchlist hinauszugehen – bärische AUD-Setups und AUD/USD

AUD/USD: Bullisches AUD-Ereignisergebnis + Risk-On-Szenario

AUD/USD 1-Stunden-Forex Diagramm von TradingView

AUD/USD startete stark in die Woche und durchbrach vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex den Dreieckswiderstand von 0,6525. Der heißere Inflationsdruck löste eine schnelle Erholung aus, wobei der Aussie auf breiter Front zulegte, insbesondere gegenüber dem GBP und dem NZD.

Aber Powells restriktiver FOMC-Ton unter der Woche veränderte die USD-Stimmung zur Wochenmittewas den Dollar höher treibt, was unserer Meinung nach unsere Überzeugung effektiv schwächte oder unsere lange Voreingenommenheit gegenüber AUD/USD entkräftete.

Dieses FOMC-Ereignis brachte AUD/USD-Forex-Händler sofort wieder in den Verkaufsmodus und zwang das Paar, einen Großteil seines Anstiegs nach dem Verbraucherpreisindex wieder abzugeben. Wer die fundamentalen USD-Entwicklungen ignorierte und versuchte, den AUD/USD zu longieren, sah am Ende der Woche wahrscheinlich ein sehr negatives Ergebnis, unabhängig davon, welcher Handelsstil/welche Handelsstrategie angewendet wurde.

AUD/CAD: Bärisches Ereignisergebnis + risikofreudiges Umfeld

AUD/CAD 1-Stunden-Forex Diagramm von TradingView

Das Ergebnis des Zielereignisses begünstigte keine rückläufigen AUD-Konstellationen, da der Verbraucherpreisindex Australiens über den Erwartungen und dem Zielbereich der RBA lag. Das Ergebnis und die optimistische Stimmung des Paares vor dem Ereignis machten die AUD/CAD-Diskussion ungültigDies macht es ungeeignet, über die Watchlist-Phase hinauszugehen.

Nach dem australischen CPI-Ereignis profitierte der Loonie tatsächlich von einer Erholung der Rohölpreise, die durch wieder aufkommende geopolitische Spannungen in Russland und US-Sanktionen ausgelöst wurde. In Kombination mit den etwas weniger gemäßigten Kommentaren der BOC zur Wochenmitte ist dies wahrscheinlich der Grund dafür, dass AUD/CAD nach unten fiel und das Paar in ein Konsolidierungsmuster geriet, da die Bullen beider Seiten für den Rest der Woche mit dem Paar zusammenstießen.

EUR/AUD: Bärisches Ereignisergebnis + risikoscheues Umfeld

EUR/AUD 1-Stunden-Forex Diagramm von TradingView

Dieses Setup ging davon aus, dass eine schwächere australische Inflation einen AUD-Verkauf auslösen würde, wodurch EUR/AUD für einen Aufschwung aus der Mitte seiner langfristigen Spanne positioniert wäre. Der über den Erwartungen liegende Verbraucherpreisindex widerlegte diese These von vornherein.

Während die risikoscheuen Zuflüsse während der Volatilität zur Wochenmitte nach Powells restriktivem Ton regelmäßig sichere Hafenwährungen wie den EUR unterstützten, Die fundamentalen Argumente für die AUD-Stärke überwogen diese vorübergehenden Veränderungen. Der EUR/AUD stand die ganze Woche über unter Druck, da die Inflationsüberraschung die Erwartung bestärkte, dass die RBA bei möglichen Zinssenkungen weiterhin vorsichtig sein wird, und der Euro eine leichte Schwäche erlebte, da der US-Dollar in der zweiten Wochenhälfte an Stärke gewann.

Das Urteil

Die steigende Inflationsüberraschung Australiens unterstützte die bullischen AUD-Chancen stark, wobei AUD/NZD über die Watchlist-Phase hinaus als brauchbarer Kandidat für ein Live-Risiko-Exposure auftrat. Der über den Erwartungen liegende VPI-Wert, der die Gesamtinflation auf 3,2 % im Vorjahresvergleich und über die Zielspanne der RBA trieb, bestärkte die Zentralbank in verstärkter politischer Vorsicht.

Der AUD/NZD Long-Bias erwies sich ebenfalls als wahrscheinlicher Gewinner. Der Aufwärtstrend des Paares wurde unmittelbar nach der CPI-Veröffentlichung bestätigt und zog möglicherweise fundamentale Bullen an, insbesondere nach dem erneuten Test der durchbrochenen Pivot-Widerstandsniveaus. Die fundamentale Divergenz zwischen der hartnäckigen australischen Inflation und den schwächeren neuseeländischen Daten stützt ein überzeugendes fundamentales Narrativ, das sich selbst dann als widerstandsfähig erwies, als sich die allgemeine Risikostimmung Mitte der Woche änderte.

Insgesamt bewerten wir unsere Watchlist-Diskussionen als „sehr wahrscheinlich“ Dies unterstützt ein positives Ergebnis, da die bullische AUD-Tendenz in Kombination mit einem komplexen, aber leicht risikoscheuen Marktumfeld rund um das Zielereignis es AUD/NZD ermöglichte, von den stärker als erwarteten CPI-Ergebnissen zu profitieren.

Wichtige Erkenntnisse:

Fundamentale Divergenz übertrifft Risikostimmung

Auch als sich die Risikobereitschaft Mitte der Woche nach Powells restriktivem Ton änderte, stieg der AUD/NZD dank der hartnäckigen Inflation in Australien und der schwachen Daten Neuseelands weiter an. Starke Fundamentaldaten überwogen die wechselnde Marktstimmung.

Anwendung: Konzentrieren Sie sich beim Handel mit ereignisgesteuerten Crosses auf die fundamentale Divergenz. Solide Makrogeschichten bleiben bestehen; Stimmungsgesteuerte Paare tun dies oft nicht.

Verwalten Sie das Timing rund um Großereignisse

Die CPI-Veröffentlichung erfolgte unmittelbar vor den Sitzungen/Erklärungen der Zentralbanken und wichtigen Handelsereignissen und sorgte für eine Woche voller Katalysatoren, die eine strengere Risikokontrolle erforderte.

Anwendung: Wenn mehrere Ereignisse den Kalender überfüllen, planen Sie Ausstiege und Risikoreduzierungen frühzeitig. Ein aktives Management zwischen Katalysatoren kann den Unterschied zwischen Gewinn und Rückgang ausmachen.

Technische und fundamentale Ausrichtung stärkt die Überzeugung

Der AUD/NZD hatte seine Trendlinie bereits vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes durchbrochen, und der Anstieg der Inflation bestätigte die Konstellation.

Anwendung: Bevorzugen Sie Setups, bei denen technische und fundamentale Faktoren übereinstimmen. Wenn Preisbewegungen Ihre Voreingenommenheit im Vorfeld eines Ereignisses unterstützen, hält die Dynamik normalerweise länger an und das Risiko-Ertrags-Verhältnis verbessert sich.