Wichtige Erkenntnisse:
-
Etwa ein Drittel des Bitcoin-Angebots befindet sich derzeit auf Verlust, ein Niveau, das zuletzt im September 2024 erreicht wurde.
-
Die On-Chain-Kennzahlen zeigen steigende kurzfristige Verluste, aber insgesamt einen moderaten Verkaufsdruck.
-
Technische Indikatoren deuten auf Erholungspotenzial nach einer Konsolidierung in der Nähe von 98.000 bis 103.000 US-Dollar hin.
Der laufende Bitcoin (BTC) Die Korrektur hat laut Angaben rund 33 % des gesamten Umlaufangebots in einen Verlust getrieben CryptoQuant-Datenein Niveau, das zuletzt im September 2024 erreicht wurde. Obwohl solche Zahlen alarmierend erscheinen mögen, deuten historische Präzedenzfälle darauf hin, dass ähnliche Phasen oft mit einer Erschöpfung der Verkäufer zusammenfallen und nicht mit einem vollständigen Marktzusammenbruch.
Fast ein Drittel der Inhaber sind mittlerweile ratlos, und diese Konzentration nicht realisierter Verluste markierte historisch gesehen entscheidende Punkte in früheren Aufwärtszyklen. Diese Schwellenwerte bilden sich in der Regel, wenn der Liquiditätsstress seinen Höhepunkt erreicht – ein Stadium, in dem die meisten Verkäufer bereits gehandelt haben, was den Märkten eine strukturelle Neuausrichtung ermöglicht.
Auch die Verluste unter den Short-Term-Inhabern (STH) haben zugenommen. Die siebentägige kurzfristige Inhaber-Spent-Output-Profit-Ratio (SOPR), eine Kennzahl, die Maßnahmen Ob die auf der Kette bewegten Münzen mit Gewinn oder Verlust verkauft wurden, liegt derzeit bei 0,9904. Werte unter 1,0 deuten darauf hin, dass die meisten Münzen mit Verlust verkauft werden, was auf einen wachsenden Druck seitens kurzfristig orientierter Händler hindeutet.
Um das ins rechte Licht zu rücken: Der Z-Score des SOPR, der misst, wie weit aktuelle Messwerte von historischen Normen abweichen, liegt jetzt bei –1,29. Dies impliziert einen moderaten Verkaufsdruck. Im Vergleich dazu fiel derselbe Indikator während der Korrektur im August 2024 auf 0,9752 mit einem Z-Score von –2,43, was eine viel tiefere Phase der Kapitulation markiert.
Insgesamt deuten die Daten auf einen Markt hin, der sich zwischen Geduld und Kapitulation befindet. Wenn die Preise weiterhin unter Druck stehen, könnten langfristige Anleger anfangen, Gewinne mitzunehmen, um ihre Gewinne abzusichern, während neuere Anleger verkaufen könnten, sobald sie ihre Kosten gedeckt haben, was die Erholung möglicherweise begrenzen würde.
Wenn die Angst jedoch ein Extrem erreicht und der Verkaufsdruck nachlässt, könnten genau diese Bedingungen dazu beitragen, einen dauerhaften Boden zu bilden und die Stimmung für die nächste Akkumulationsphase neu auszurichten.
Verwandt: Drei Dinge, die passieren müssen, damit Bitcoin den Bärenmarkt vermeiden kann
Es kann einige Zeit dauern, bis sich eine Erholungsdynamik entwickelt
Aus Momentum-Perspektive die Marktstruktur von Bitcoin erscheint überverkauft, doch historische Muster deuten darauf hin, dass die Erholung oft auf eine Phase der Konsolidierung folgt und nicht auf eine sofortige Trendwende. Ein erheblicher Aufbau von Short-Positionen am Terminmarkt könnte auch als Treibstoff für eine Erholung dienen, wenn sich die Preise in naher Zukunft stabilisieren.
Technisch gesehen spiegelte Bitcoin weiterhin das Mitte Oktober von Cointelegraph prognostizierte Muster wider Analysewo BTC voraussichtlich den Orderblock von 103.500 bis 98.100 US-Dollar, einem wichtigen Nachfragebereich, erneut testen wird. Ein Tagesschlusskurs unter 98.100 US-Dollar würde dieses Setup ungültig machen und den Jahreseröffnungskurs nahe 93.500 US-Dollar offenlegen.
Während die Erholung einige Zeit dauern kann, könnte eine stabile Konsolidierung zwischen 98.000 und 103.000 US-Dollar den Grundstein für eine allmähliche Erholung bis zum Jahresende legen.
Verwandt: Bitcoin-Preis sinkt um 21 %, „normal“, da Akku-Wallets täglich 50.000 BTC kaufen
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen.
