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Eine selbstinvestierte persönliche Altersvorsorge (SIPP) ist eine hervorragende Möglichkeit, für den Ruhestand zu sparen, aber das gilt auch für eine Aktien und Anteile ISA. Beide verschaffen Anlegern wertvolle Steuererleichterungen, allerdings auf leicht unterschiedliche Weise. Als ich ChatGPT fragte, ob ich mein Ultra-High-Yield-Konto behalten sollte Beteiligungen der Phoenix-Gruppe (LSE: PHNX) Aktien innerhalb einer ISA oder eines SIPP gab es eine ausgewogene, wenn auch etwas vorsichtige Antwort.
Beide Vehikel schützen Anleger vor der Einkommens- und Kapitalertragssteuer, während ihr Geld im Inneren bleibt, sagte der Chatbot. Der Hauptunterschied besteht darin, dass SIPP-Investoren bei der Zahlung von Geldern eine Steuererleichterung im Voraus erhalten.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Das ist ein großer Anreiz, aber ein Nachteil besteht darin, dass das Geld mindestens bis zum Alter von 55 Jahren weggesperrt wird und ab 2028 auf 57 Jahre ansteigt. Abhebungen danach sind steuerpflichtig, abgesehen von den 25 %, die steuerfrei abgezogen werden können.
„Die ISA bietet keine Erleichterung im Vorfeld, aber die Flexibilität ist unschlagbar“, ChatGPT hinzugefügt.
Vergleich von Investmentverpackungen
Es ging weiter: „Das macht ISAs besonders attraktiv für Einkommensaktien wie FTSE 100-börsennotiertes Phoenix, da die gesamte Dividende steuerfrei bezogen werden kann, was dazu beiträgt, die Einkommensteuerbelastung im Ruhestand zu begrenzen.“
Ich habe ChatGPT nicht gefragt, ob es sich lohnt, Phoenix zu kaufen. Chatbots sind bei der Aktienauswahl nutzlos und behaupten nichts anderes. Sie neigen dazu, ihre Ansichten auf Informationen zu stützen, die völlig veraltet sind. Dieser Teil liegt also bei mir.
Extrem hohe Dividendenrenditen kann riskant sein, da das Unternehmen zur Finanzierung viel Geld erwirtschaften muss, aber bisher sieht es bei Phoenix gut aus. Das Unternehmen hat seine Dividende innerhalb von zehn Jahren achtmal erhöht und zeigt damit ein klares Engagement für die Belohnung seiner Aktionäre.
Heute liegt die Aktienrendite bei rund 7,96 %, immer noch meilenweit über dem FTSE 100-Durchschnitt von 3,25 %. Auch der Aktienkurs erholte sich kräftig und stieg im vergangenen Jahr um 35 %. Es verlief jedoch nicht reibungslos und die Aktien könnten abrutschen, wenn a Börsencrash kommt auf uns zu.
Ist die Dividende also sicher? Die Ergebnisse für 2024 zeigten, dass Phoenix einen Betriebsmittelbestand von 1,4 Mrd. £ erwirtschaftete, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, was sowohl die Auszahlung als auch einen Schuldenabbau unterstützte. Im ersten Halbjahr 2025 stiegen die bereinigten Betriebsgewinne um weitere 25 % auf 451 Mio. £, während der Solvency-II-Überschuss von 3,6 Mrd. £ und die starke Kapitaldeckung mich zuversichtlich in diese Dividende stimmen.
Flexibilität und Wachstum in Einklang bringen
Was ist also die richtige Steuerverpackung? Für diejenigen, die auf der Suche nach einem sofortigen Einkommen sind, scheint ein ISA ideal zu sein, da die himmelhohen Dividenden von Phoenix völlig steuerfrei bezogen werden können. Andererseits bietet das SIPP eine wertvolle Steuererhöhung im Voraus.
Tatsächlich arbeiten die beiden gut zusammen. Die Berücksichtigung einiger Phoenix-Aktien für jeden könnte das Beste aus beiden Welten bieten – jetzt Steuererleichterung und später steuerfreies Einkommen. Keine schlechte Kombination.
Bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,85 erscheinen die Aktien im Vergleich zum FTSE 100-Durchschnitt von 18 angemessen wert. Sie sind nicht ohne Risiko, insbesondere wenn sich das Wachstum verlangsamt oder die Wirtschaft ins Stocken gerät, aber keine Aktie ist risikofrei. Je näher ich dem Ruhestand komme, desto wichtiger wird es von Jahr zu Jahr, eine verlässliche Einnahmequelle zu schaffen.
Für jeden, der ein langfristiges Portfolio aufbaut, sei es über einen ISA oder einen SIPP, gibt es viele andere Dividendenaktien, die eine Überlegung wert sind. Beide bieten enorme Steuervorteile und sind das perfekte Zuhause für geduldige Anleger, die gerne zusehen, wie ihr Vermögen im Laufe der Zeit stetig wächst. Auch mit Steuervorteilen.
