Grundlegender Überblick
Am Markt hat sich diese Woche nichts geändert. Gold befindet sich seit letztem Dienstag in einer Konsolidierungsphase, obwohl der Vorsitzende der Fed, Powell, eine restriktivere Geldpolitik als erwartet an den Tag gelegt hat. Es könnte ein Zeichen für einen kurzfristigen Tiefpunkt sein, aber es könnte auch nur eine gewisse Erschöpfung nach dem Rückgang um 11 % sein.
Derzeit gibt es keine starken Gründe für mehr Aufwärtspotenzial, daher könnte sich die Konsolidierung über Wochen oder sogar Monate hinziehen, wenn wir keine neuen Katalysatoren erhalten, die eine nachhaltige Bewegung auf beiden Seiten auslösen. Im Moment ist das Bild eher neutral bis pessimistisch.
Starke US-Daten, insbesondere auf der Arbeitsmarktseite, dürften den Goldpreis weiterhin belasten, da sie die Spekulationen des Marktes über Zinssenkungen auf Eis legen würden. Umgekehrt dürften schwache Daten das Edelmetall stützen, da sie der Fed mehr Gründe für weitere Zinssenkungen geben würden.
Im Großen und Ganzen sollte sich Gold weiterhin im Aufwärtstrend befinden, da die realen Renditen angesichts der gemäßigten Reaktionsfunktion der Fed wahrscheinlich weiter sinken werden. Kurzfristig dürfte jedoch eine weitere restriktive Neubewertung der Zinserwartungen den Markt weiterhin belasten.
Technische Goldanalyse – Täglicher Zeitrahmen
Täglich Gold
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass sich Gold zwischen der 4.000- und der 3.900-Marke konsolidiert hat. Aus diesem Zeitrahmen können wir nicht viel herauslesen, daher müssen wir hineinzoomen, um weitere Details zu sehen.
Technische Goldanalyse – 4 Stunden Zeitrahmen
Gold 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine starke Widerstandszone um die 4020-Marke herum haben, wo der Preis in den letzten Tagen mehrmals abgelehnt wurde. Hier können wir davon ausgehen, dass die Verkäufer weiterhin eingreifen und ein definiertes Risiko über dem Widerstand eingehen, um einen Rückgang auf die Marke von 3820 zu positionieren. Die Käufer hingegen möchten, dass der Preis nach oben bricht, um eine Erholung zurück auf die 4150-Marke zu ermöglichen.
Technische Goldanalyse – 1 Stunde Zeitrahmen
Gold 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel mehr hinzufügen, da die Verkäufer versuchen werden, den Widerstand zu überwinden, während die Käufer einen Ausbruch anstreben. Wenn es zu einem Rückzug vom Widerstand kommt, werden sich die Käufer wahrscheinlich auf die kleine Unterstützungszone um die 3960-Marke stützen, während die Verkäufer nach einem Durchbruch nach unten suchen, um die rückläufigen Wetten auf neue Tiefststände auszuweiten. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
Kommende Katalysatoren
Heute Wir schließen die Woche mit dem Bericht zur Verbraucherstimmung der US-Universität Michigan ab.
