Gold (XAU/USD) wird am Freitag etwas fester gehandelt und bleibt in der bekannten Spanne von 3.900 bis 4.050 US-Dollar, da der anhaltende Regierungsstillstand in den Vereinigten Staaten (US) und die vorsichtige Stimmung auf den globalen Märkten die Nachfrage nach sicheren Häfen stabil halten. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD um die 4.000 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von fast 0,50 % gegenüber dem Vortag entspricht, nachdem es am Donnerstag mit leichten Verlusten endete.
Gold erhält leichte Unterstützung durch eine geringere Risikobereitschaft, wobei die globalen Aktienindizes aufgrund der Schwäche bei US-amerikanischen Technologie- und KI-bezogenen Aktien leicht nachgeben. Die Anleger sind weiterhin besorgt über die überzogenen Bewertungen und die Möglichkeit einer weiteren Marktkorrektur, was zu einer gewissen Umschichtung in defensive Anlagen führt.
Das Edelmetall findet auch angesichts besorgniserregender Anzeichen für die US-Wirtschaft ein Sicherheitsangebot, da der anhaltende Shutdown Bedenken hinsichtlich möglicher wirtschaftlicher Folgen und Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes aufkommen lässt.
Allerdings mangelt es bei Gold an starken Folgekäufen, da Händler die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) neu bewerten Ausblick. Jüngste Daten und vorsichtige Bemerkungen von politischen Entscheidungsträgern haben die Märkte verunsichert, so dass sich der Goldpreis bis zum Wochenende weitgehend in einer Handelsspanne bewegt.
Marktbeweger: Der politische Stillstand in den USA und der Arbeitsstress verunsichern die Märkte
- Der Regierungsstillstand in den USA ging in den 38. Tag, und die parteiübergreifenden Gespräche zeigten kaum Fortschritte auf dem Weg zu einer Finanzierungsvereinbarung. Der Mehrheitsführer im Senat, John Thune, hat vorgeschlagen, später am Freitag über einen neuen, fortlaufenden Beschluss abzustimmen, der die Wiedereröffnung der Regierung bis Januar vorsieht. Die Gespräche bleiben jedoch stecken, da die Demokraten darauf drängen, Gesundheits- und Sozialausgabenmaßnahmen einzubeziehen, während die Republikaner ein sauberes Finanzierungsgesetz ohne zusätzliche Bestimmungen befürworten.
- Der Shutdown verzögert die Veröffentlichung wichtiger offizieller Wirtschaftsindikatoren und zwingt Investoren und politische Entscheidungsträger, sich auf Daten des privaten Sektors zu verlassen, um die Gesundheit der Wirtschaft zu beurteilen. Neue Daten aus dem Job Cuts-Bericht von Challenger zeigten, dass US-Arbeitgeber im Oktober 153.074 Stellenkürzungen angekündigt hatten, die höchste monatliche Zahl seit 2003. Dies steht in scharfem Kontrast zum Mittwochsbericht von ADP, der einen Anstieg der privaten Lohn- und Gehaltslisten im gleichen Zeitraum um 42.000 aufwies.
- Eine Reihe restriktiver Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank am Donnerstag trugen zur vorsichtigen Marktstimmung bei. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, hob die Stabilität des Arbeitsmarktes hervor und mahnte zur Vorsicht bei weiteren Zinssenkungen, da aufgrund des Shutdowns keine Inflationsdaten vorliegen. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, betonte die Inflationsrisiken und nannte die aktuelle Haltung „kaum restriktiv“, während der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sagte, die Politik sei „irgendwo zwischen leicht restriktiv und neutral“.
- Der am Donnerstag veröffentlichte Bericht des World Gold Council (WGC) zeigte, dass globale Gold-ETFs im Oktober Zuflüsse von 54,9 Tonnen verzeichneten, angeführt von der starken Nachfrage aus Nordamerika (+47,2 Tonnen) und Asien (+44,8 Tonnen), während Europa Abflüsse von 37,4 Tonnen verzeichnete.
- Die People’s Bank of China (PBoC) berichtete, dass ihre Goldreserven Ende Oktober leicht auf 74,09 Millionen Feinunzen gestiegen seien, verglichen mit 74,06 Millionen im September. Der Wert der Bestände stieg auf 297,21 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 283,29 Milliarden US-Dollar im Vormonat.
- Mit Blick auf die Zukunft hebt der US-Wirtschaftskalender den vorläufigen Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan (UoM) hervor, der später am Tag erwartet wird und angesichts der anhaltenden wirtschaftlichen Unsicherheit neue Hinweise auf das Vertrauen der privaten Haushalte liefern könnte.
Technische Analyse: XAU/USD bewegt sich in einer Spanne nahe 4.000 $ mit schwacher Dynamik
XAU/USD bewegt sich weiterhin in einer engen Spanne, wobei sich die Preisbewegung fast zwei Wochen lang weitgehend auf die Spanne zwischen 3.900 und 4.050 US-Dollar beschränkte. Auf dem 4-Stunden-Chart dominiert der bereichsgebundene Handel, da wiederholte Versuche, über den Bereich von 4.020 bis 4.050 US-Dollar hinauszubrechen, auf starken Widerstand gestoßen sind, während der Bereich von 3.900 US-Dollar weiterhin eine solide Basis bietet.
Der 50-Perioden-Simple Moving Average (SMA) liegt derzeit bei etwa 3.986 US-Dollar und bietet kurzfristige Unterstützung. Sofern es nicht zu einem klaren Ausbruch auf einer Seite der Spanne kommt, Gold dürfte kurzfristig richtungslos bleiben.
Auch Momentum-Indikatoren sprechen für diese neutrale Tendenz. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 53, was auf eine ausgewogene Dynamik hindeutet, während der Average Directional Index (ADX) bei 15 eine schwache Trendstärke signalisiert, was die Seitwärtsbewegung weiter bestätigt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
