Wichtige Erkenntnisse:
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Bitcoin fiel unter 100.000 US-Dollar und könnte seinen Jahreseröffnungskurs bei 93.500 US-Dollar erneut testen, da seine Dynamik nachlässt.
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Der Coinbase Premium erreichte ein Sieben-Monats-Tief, was den starken US-Spot-Verkaufsdruck für Bitcoin widerspiegelt.
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Kurzfristige Inhaber häufen BTC an, während langfristige Inhaber weiterhin Gewinne mitnehmen.
Bitcoins (BTC) Die jüngste Schwäche setzte sich bis in die Handelssitzung am Freitag fort, wobei BTC erneut unter die 100.000-Dollar-Marke rutschte. Die Kryptowährung könnte möglicherweise ihren vorherigen Tiefststand von 98.200 US-Dollar erneut testen, ein Niveau, das am 23. Juni gebildet wurde.
Am Donnerstag wurde der Bitcoin Coinbase Premium-Indexeine Kennzahl, die die Differenz zwischen dem Bitcoin-Preis auf Coinbase und anderen globalen Börsen wie Binance misst, fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 11. April.
Dass die Prämie negativ wurde, deutete darauf hin, dass Bitcoin mit einem Abschlag auf Coinbase gehandelt wird, was oft auf einen stärkeren Verkaufsdruck seitens US-amerikanischer Anleger und ETF-bedingte Abflüsse zurückzuführen ist. Historisch gesehen gingen längere Phasen negativer Prämien mit kurzfristiger Preisschwäche einher.
Allerdings wies der Krypto-Händler Daan Trades darauf hin, dass solche Phasen bei breiteren Abwärtstrends nicht ungewöhnlich seien. Der Analyst schrieb, dass der Abschlag tendenziell entsteht, wenn der Markt mit konzentrierten Spotverkäufen aus mit Coinbase verbundenen Strömen konfrontiert ist. Obwohl es an sich kein optimistisches Zeichen ist, schrieb Daan:
„Der Markt erreicht vor Ort selten seinen Tiefpunkt, ohne vorher einen solchen Rabatt zu sehen.“
Mit anderen Worten: Eine anhaltende Preiserholung nach diesem Abschlag könnte ein Signal dafür sein, dass der Markt den Verkaufsdruck absorbiert, was möglicherweise die frühen Phasen der Akkumulation markiert.
Onchain-Daten unterstützte dieses gemischte Setup weiter. Die Nettopositionsveränderung der kurzfristigen Inhaber (STH) ist kürzlich auf ein Jahreshoch gestiegen, was darauf hindeutet, dass Händler, die Münzen normalerweise weniger als 155 Tage halten, ihre Positionen trotz des Rückzugs aufstocken.
Umgekehrt nähert sich die Nettopositionsveränderung des Langzeitinhabers (LTH) Jahrestiefstständen, was auf anhaltende Gewinnmitnahmen erfahrener Anleger hindeutet. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass zwar neue Käufer hinzukommen, die Absorption jedoch noch nicht stark genug ist, um eine endgültige Untergrenze festzulegen.
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Aus technischer Sicht zeigen die kurzfristigen Charts von Bitcoin, sowohl im einstündigen als auch im vierstündigen Zeitrahmen, keine Anzeichen einer zinsbullischen Umkehrkonstellation. Der jüngste Preisanstieg war in erster Linie auf die Eindeckung von Leerverkäufen und nicht auf echten Kaufdruck zurückzuführen. Allerdings ist das offene BTC-Interesse in den letzten Stunden stetig gestiegen, während die Finanzierungsraten hoch blieben, was darauf hindeutet, dass Händler möglicherweise neue Long-Positionen eröffnen.
Doch wenn BTC nicht die Marke von 104.000 US-Dollar als feste Unterstützung zurückerobert, könnte es in der kommenden Woche zu einem tieferen Rückgang in Richtung 95.000 US-Dollar und möglicherweise zu einem Jahreseröffnungskurs in der Nähe von 93.500 US-Dollar kommen. Ein solcher Schritt könnte verbleibende Long-Positionen ausspülen, bevor die Voraussetzungen für eine mögliche Erholung durch Short-Liquidationen geschaffen werden.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen.
