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Seit einiger Zeit denke ich, dass die riskantesten Teile des Aktienmarktes die Unternehmen sind, die wie KI-Profiteure aussehen, es aber in Wirklichkeit nicht sind. Und diese Woche wurde angedeutet, dass das vielleicht richtig sein könnte.
Der Investor/Hedgefonds-Manager Michael Burry hat sich durch Leerverkäufe auf einen KI-bedingten Absturz vorbereitet Nvidia Und Palantir. Doch wie sollen sich Anleger schützen, die das nicht wollen?
Ausverkauft
Eine Strategie besteht darin, Investitionen zu verkaufen. Aber in den allermeisten Fällen halte ich das nicht für eine gute Idee. Der Hauptgrund dafür ist, dass es schwierig ist, zu wissen, wann man wieder einkaufen muss, und dass die Kosten, wenn man zu spät kommt, hoch sein können.
Als die Aktienkurse im April fielen, erholten sie sich in weniger als einem Monat. Seitdem haben sie nicht wirklich zurückgeschaut und selbst wenn das S&P 500 Obwohl der US-Dollar um 20 % von seinem 52-Wochen-Hoch fällt, wird er immer noch über seinen April-Tiefstständen bleiben. Daher ist der Versuch, vor einem Absturz zu verkaufen, ein riskantes Unterfangen.
Die Ausnahme besteht darin, dass Sie wahrscheinlich während eines Crashs verkaufen müssen, wenn Sie nicht vor einem Crash verkaufen. In diesem Fall ist es besser, über einen Ausstieg nachzudenken, solange die Preise höher sind.
Dauerhaft
Meiner Meinung nach ist es besser, ein Aktienportfolio wie eine Immobilie zu behandeln. Wenn Sie ein Haus besitzen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass sich der Markt verschieben könnte und es im nächsten Monat möglicherweise weniger wert ist als heute.
Sie sollten auf diese Möglichkeit vorbereitet sein. Das bedeutet aber nicht, dass Sie Ihr Haus vor einem Marktcrash verkaufen, um zu versuchen, es wieder zurückzukaufen, wenn es günstiger ist.
Sie müssen sicherstellen, dass Sie nicht gezwungen werden können, Ihr Haus zu verkaufen, wenn die Preise niedrig sind. Und das hat viel mehr mit Ihren anderen Finanzen zu tun als mit Ihrer Immobilie.
Das Gleiche gilt für Aktien, mit einem großen Unterschied. Neben Ihren eigenen Finanzen müssen Sie auch an die Unternehmen denken, in die Sie investieren.
Widerstandsfähigkeit
International Consolidated Airlines Group (LSE:IAG) hat derzeit eine Hebelwirkung Verhältnis von 0,8. Das scheint ein Zeichen für eine starke Finanzlage zu sein, aber das kann sich plötzlich ändern.
Die Hauptkosten des Unternehmens (Treibstoff und Personal) hängen nicht von der Passagierzahl ab. Infolgedessen kann die Rentabilität stark schwanken, wenn die Reisenachfrage steigt oder sinkt.
Dies bedeutet, dass die Verschuldungsquote des Unternehmens – die den Bargewinn im Verhältnis zur Nettoverschuldung misst – ebenfalls stark steigen und fallen kann. Wenn die Nachfrage zurückgeht, können die Gewinne sinken und die Quote kann schnell steigen.
Eine Firma Bilanz zeigt seine Finanzlage zu einem bestimmten Zeitpunkt. Anleger müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass die Dinge in Zukunft ganz anders aussehen können als jetzt.
Ein guter Investor sein
Um ein guter Investor zu sein, muss man auf einen Crash vorbereitet sein. Und ich versuche, dies zu erreichen, indem ich dafür sorge, dass ich nicht verkaufen muss, wenn die Preise niedrig sind.
Beim Investieren muss ich auch auf die Finanzkraft der Unternehmen achten, an denen ich Anteile besitze. Und deshalb steht IAG nicht auf der Liste der Aktien, die ich gerade kaufen möchte.
Es besteht Potenzial für eine langfristige Konsolidierung in der Luftfahrtbranche, was positiv sein könnte. Aber ich mache mir Sorgen über die Auswirkungen hoher Fixkosten auf das Unternehmen, wenn etwas schief geht.
