Der Bitcoin-Preisder stetig auf neue Allzeithochs zugeklettert war, stürzte am 10. Oktober plötzlich ab und zog den Ethereum-Preis und den Rest des Marktes mit sich. Nach neuesten Erkenntnissen Laut den monatlichen Markteinblicken von Binance Research war der Absturz nicht auf schwache Krypto-Fundamentaldaten oder einen Verlust des Anlegerinteresses zurückzuführen, sondern auf eine plötzliche Auflösung übermäßig riskanter Positionen nach geopolitischen Schocks und makroökonomischer Unsicherheit.
Warum die Bitcoin- und Ethereum-Preise eingebrochen sind
Binance Research berichtet, dass der Absturz am 10. Oktober stattfand, als Händler mehr als 19 Milliarden US-Dollar an risikoreichen Positionen verkauften, was einen der bedeutendsten eintägigen Ausverkäufe in der jüngsten Geschichte der Kryptowährung darstellte. Der Rückgang begann kurz nach der Ankündigung von US-Präsident Trump neue Zölle auf Chinawas die Handelsspannungen verschärfte und die Risikomärkte ins Trudeln brachte.
Verwandte Lektüre
Die Intraday-Preisschwankungen von Bitcoin erreichten mit einem Z-Score von 3,08 ein selten beobachtetes Niveau, was bedeutet, dass solche extremen Bewegungen statistisch gesehen nur einmal alle 1.000 Tage auftreten. Binance Research stellt fest, dass der plötzliche Ausverkauf von Hochrisikopositionen Bitcoin um etwa 4 % nach unten drückte, während Ethereum um 8,6 % fiel, was den ersten negativen Marktwert markierte Oktober seit 2018.
Das makroökonomische Umfeld verstärkte den Ausverkauf. Ein Regierungsstillstand in den USA und eine Zinssenkung der Federal Reserve Anfang Oktober, als die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte senkte, aber eine mögliche Pause für weitere Senkungen ankündigte, waren bereits erfolgt das Vertrauen der Anleger erschüttert.
Da der Wirtschaftsdatenfluss gestört war und die Zinspolitik ungewiss war, suchten Händler Sicherheit und schlossen riskante Positionen. Binance stellt fest, dass die Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen um 6,1 % gesunken ist, was auf einen koordinierten Rückgang hindeutet Rückzug aus einem Hochrisikoengagement.
Wird sich die Geschichte noch einmal wiederholen?
Trotz des starken Rückgangsder Markt erholte sich schnell. Laut Binance Research stiegen die gesamten geliehenen und risikoreichen Positionen, die kurzzeitig unter 5 % fielen, bis zum 31. Oktober wieder auf 5,77 %, was einer Erholung um 10 % entspricht und darauf hindeutet, dass Händler weiterhin zuversichtlich sind, Risiken einzugehen.
Verwandte Lektüre
Der Marktanteil von Bitcoin stieg auf 59,4 %, was darauf hindeutet, dass die Anleger während der Marktturbulenzen auf sicherere Optionen umgestiegen sind. Unterdessen machte Ethereum weiter ziehen institutionelle Käufer anwobei die Treasury-Bestände 5 % des gesamten ETH-Angebots erreichen, was ein anhaltendes Vertrauen in seine Fähigkeit, Renditen zu erwirtschaften, zeigt.
Der BVoL-Index von Binance, der nachverfolgt erwartete Preisschwankungen bei Krypto-Optionen erreichte mit 52 einen Höchststand und lag damit weit unter dem Jahreshoch von 88 im März, was darauf hindeutet, dass die Anleger nicht mit einem längeren Absturz der Bitcoin- und Ethereum-Preise gerechnet hatten.
Die Analyse zeigt, dass der Absturz vom 10. Oktober eher eine Neuausrichtung riskanter Positionen als eine Umkehr des Preistrends darstellte. Die Erholung der Bitcoin- und Ethereum-Preise unterstreicht die Widerstandsfähigkeit des Marktes. Die Rückkehr risikoreicher Positionen bedeutet jedoch, dass es zu einer weiteren starken Korrektur kommen könnte, wenn neue makroökonomische Schocks auftreten und die Preise sinken anfällig für plötzliche Schwankungen.
Ausgewähltes Bild von Dall.E, Diagramm von TradingView.com
